Was ist eine Kreuzgarantie?

Eine Kreuzgarantie bezieht sich auf eine Vereinbarung zwischen zwei oder mehr verbundenen Unternehmen, um eine Garantie für die gegenseitigen Verpflichtungen zu geben. Eine solche Garantie wird üblicherweise bei Unternehmen gegeben, die unter derselben Gruppe oder zwischen einer Muttergesellschaft und ihren Tochtergesellschaften handeln. Eine Kreuzgarantie schützt das Unternehmen, das eine Verbindlichkeit eingegangen ist (z. B. ein Darlehen. Überbrückungsdarlehen Ein Überbrückungsdarlehen ist eine kurzfristige Finanzierungsform, die zur Erfüllung der laufenden Verpflichtungen verwendet wird, bevor eine dauerhafte Finanzierung sichergestellt wird. Sie bietet jedoch sofortigen Cashflow, wenn jedoch eine Finanzierung erforderlich ist ist noch nicht verfügbar. Ein Überbrückungskredit ist mit relativ hohen Zinssätzen verbunden und muss durch Sicherheiten abgesichert werden, damit er sein Vermögen nicht verliert, wenn er seinen Verpflichtungen nicht nachkommt.

Wenn ein Unternehmen einer Unternehmensgruppe einen Kredit von einer Bank leiht und die anderen verbundenen Unternehmen die Kreuzgarantie gewähren, erhält der Kreditgeber die Zusicherung, dass der Kredit zurückgezahlt wird. Wenn der Kreditnehmer keine Kapital- und Zinszahlungen leistet Zinsaufwand Der Zinsaufwand entsteht aus einem Unternehmen, das durch Fremd- oder Kapitalpachtverträge finanziert. Zinsen werden in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen, können aber auch über den Schuldenplan berechnet werden. Der Zeitplan sollte alle wichtigen Schulden eines Unternehmens in seiner Bilanz umreißen und die Zinsen durch Multiplikation der Pünktlichkeit berechnen. Der Kreditgeber kann von den Garantiegebern verlangen, dass sie den Kredit im Namen des Kreditnehmers zurückzahlen.

Wie eine Kreuzgarantie funktioniert

In einer Kreuzgarantievereinbarung wird der Garantiegeber als „Garant“ bezeichnet, während die Person oder Organisation, der die Garantie gewährt wird, als „Gläubiger“ oder „Gläubiger“ bezeichnet wird. Die Person oder Organisation, deren Zahlung durch die Garantie gesichert ist, wird als "Auftraggeber" oder "Schuldner" bezeichnet. Für eine Aktiengesellschaft Private oder öffentliche Gesellschaft Der Hauptunterschied zwischen einer privaten und einer öffentlichen Gesellschaft besteht darin, dass die Aktien einer öffentlichen Gesellschaft an einer Börse gehandelt werden, die Aktien einer privaten Gesellschaft jedoch nicht. Möglicherweise müssen die Aktionäre eine Kreuzgarantie genehmigen, bevor sie wirksam werden kann.

Eine Kreuzgarantie funktioniert unter anderem, wenn ein Mutterunternehmen und seine Tochtergesellschaft Tochtergesellschaft (Tochtergesellschaft) eine Geschäftseinheit oder Gesellschaft ist, die sich vollständig im Besitz oder teilweise von einer anderen Gesellschaft befindet, die als Muttergesellschaft oder Holdinggesellschaft bezeichnet wird. Das Eigentum wird durch den Prozentsatz der von der Muttergesellschaft gehaltenen Aktien bestimmt, und dieser Anteil muss mindestens 51% betragen. garantieren die finanziellen Verpflichtungen des anderen. Die Muttergesellschaft verpflichtet sich, die Kreditgeber zu bezahlen, wenn die Tochtergesellschaft die vereinbarten Zahlungen nicht gemäß ihrer Vereinbarung mit einem Kreditgeber leistet. Manchmal kann der Bürge beschließen, nur einen Teil des Darlehens zu garantieren.

Wenn das Darlehen zu groß ist, als dass ein Unternehmen es garantieren könnte, können mehrere verbundene Unternehmen anbieten, einen anteiligen Teil des gesamten Darlehens zu decken. Wenn der Schuldner die vereinbarten Rückzahlungen nicht leisten kann, ist jeder der Bürgen für die Erfüllung der Kreditrückzahlung verantwortlich.

Garantievereinbarung

Eine Garantievereinbarung ist eine Vereinbarung, nach der ein Garantiegeber sich bereit erklärt, die Verantwortung für die finanziellen Verpflichtungen eines anderen Unternehmens zu übernehmen, falls dieses Unternehmen die Verpflichtungen zum vereinbarten Zeitpunkt nicht erfüllen kann. In der Vereinbarung werden auch die spezifischen Bereiche beschrieben, in denen der Garantiegeber die Garantie verspricht, falls er nicht das gesamte Darlehen garantiert.

Die Garantievereinbarung gibt dem Kreditgeber die Oberhand bei der Transaktion, und die Vereinbarung kann vor einem Gericht abgeschlossen werden. Im Wesentlichen kann das Gericht die Garantievereinbarung als eine Entschädigungsbürgschaft betrachten, die den Gläubiger für Verluste entschädigt, die sich aus dem Versäumnis des Auftraggebers ergeben, die erforderlichen regelmäßigen Zahlungen zu leisten. Daher dient die Garantievereinbarung als zusätzliche Form der Sicherheit.

Offenlegungspflichten für Kreuzgarantien

Gemäß der Interpretation 45 des Financial Accounting Standards Board (FASB) müssen Garantiegeber für finanzielle Verpflichtungen solche Zusagen offenlegen und aufzeichnen. Der Garantiegeber ist verpflichtet, den beizulegenden Zeitwert der Garantie als Verbindlichkeit in seinen Geschäftsbüchern zu erfassen. Die Eingabe sollte zu Beginn des Zeitraums erfolgen, in dem das Unternehmen die Garantie einem anderen Unternehmen gewährt hat. Interpretation 45 befreit jedoch bestimmte Arten von Unternehmen, wie Leasing- und Versicherungsunternehmen, die im normalen Geschäftsverlauf Garantien geben.

Die FASB-Anforderung befreit auch Mutterunternehmen, die ihren Tochterunternehmen eine Garantie gewähren, von der Erfassung solcher Zusagen als Verbindlichkeit in ihrer Bilanz. Die Muttergesellschaft muss jedoch die Art der Garantie, die maximale Haftung, wenn die Gesellschaft zur Begleichung der Schuld des Schuldners verpflichtet ist, und die Schritte offenlegen, die der Bürge unternimmt, um das Geld vom Schuldner zurückzufordern. Wenn der Bürge und der Schuldner unabhängige Unternehmen sind, sollte die Transaktion als Verbindlichkeit in der Bilanz erfasst werden.

Praktisches Beispiel für eine Kreuzgarantie

ABC Company ist die Muttergesellschaft der XYZ Company. Die Tochtergesellschaft XYZ beabsichtigt, neue proprietäre Technologie für ihr Motorradmontagewerk zu erwerben. Die Technologie wird das Unternehmen ungefähr 10 Millionen US-Dollar kosten. Die NMN Bank hat bereits zugestimmt, die 10 Mio. USD an die Tochtergesellschaft XYZ zu leihen, sofern das Unternehmen eine Garantie von einem anderen Unternehmen erhält.

Infolgedessen wandte sich XYZ an die Muttergesellschaft ABC, um deren Bürge für das Darlehen zu werden. ABC stimmte dann der Anfrage zu und unterzeichnete eine Garantievereinbarung, in der der garantierte Betrag und die Bedingungen der Garantie aufgeführt sind.

Downstream-Garantie vs. Upstream-Garantie

Nachgelagerte und vorgelagerte Garantien sind die Hauptformen der gegenseitigen Garantie, an denen eine Muttergesellschaft und ihre Tochterunternehmen beteiligt sind.

Eine nachgelagerte Garantie ist eine Garantie der Muttergesellschaft für ihre Tochtergesellschaft, um den Kreditgebern zu versichern, dass die Tochtergesellschaft ihren finanziellen Verpflichtungen nachkommt. Für den Fall, dass die Tochtergesellschaft ihre Darlehensrückzahlungen nicht leisten kann, verpflichtet sich die Muttergesellschaft, das Darlehen im Namen der Tochtergesellschaft zurückzuzahlen.

Andererseits ist eine vorgelagerte Garantie eine Form der Garantie, bei der eine Tochtergesellschaft die Schulden ihrer Muttergesellschaft garantiert. Eine vorgelagerte Garantie liegt vor, wenn die Muttergesellschaft nicht über genügend Vermögenswerte verfügt, um diese als Sicherheit für ein Darlehen zu verpfänden, und das Vermögen der Tochtergesellschaft zur Erweiterung ihrer Sicherheiten einbezieht.

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• Überbrückungsdarlehen Überbrückungsdarlehen Ein Überbrückungsdarlehen ist eine kurzfristige Finanzierungsform, mit der die laufenden Verpflichtungen erfüllt werden, bevor eine dauerhafte Finanzierung sichergestellt wird. Es bietet sofortigen Cashflow, wenn Finanzmittel benötigt werden, aber noch nicht verfügbar sind. Ein Überbrückungskredit ist mit relativ hohen Zinssätzen verbunden und muss durch Sicherheiten abgesichert werden
• Debt Covenants Debt Covenants Debt Covenants sind Beschränkungen, die Kreditgeber (Gläubiger, Schuldner, Investoren) für Kreditverträge festlegen, um die Handlungen des Kreditnehmers (Schuldners) einzuschränken.
• Finanzierungskontingenz Finanzierungskontingenz In einem Kauf- und Verkaufsvertrag für Eigenheime bezieht sich Finanzierungskontingenz auf eine Klausel, die ausdrückt, dass das Angebot davon abhängt, dass der Käufer die Finanzierung für die Immobilie sichert. Eine Finanzierungsmöglichkeit bietet dem Käufer Schutz vor möglichen rechtlichen Konsequenzen für den Fall, dass das Geschäft nicht abgeschlossen wird.
• Persönlicher Goodwill Persönlicher Goodwill Persönlicher Goodwill ist der immaterielle Wert, der sich aus den Bemühungen oder dem Ruf eines Geschäftsinhabers oder einer anderen Person ergibt. Dies bedeutet, dass der Wert nur der Person zugeordnet wird, die in einer Organisation arbeitet, und nicht dem Unternehmen selbst. In der Buchhaltung und im Finanzwesen ist der Goodwill ein immaterieller Vermögenswert