Marktmanipulation bezieht sich auf künstliche Inflation oder Deflation des Wertpapierpreises. Es wird auch als Preismanipulation oder Aktienmanipulation bezeichnet und beinhaltet die buchstäbliche Manipulation eines Finanzmarktes zum persönlichen Vorteil. Dies bedeutet, das Verhalten der Wertpapiere mit der Absicht zu beeinflussen, dies zu tun.
Marktmanipulationen können für Behörden und Marktregulierungsbehörden schwierig sein. Securities and Exchange Commission (SEC) Die US-amerikanische Securities and Exchange Commission (SEC) ist eine unabhängige Behörde der US-Bundesregierung, die für die Umsetzung der Wertpapiergesetze des Bundes und den Vorschlag von Wertpapierregeln verantwortlich ist. Es ist auch dafür verantwortlich, die Wertpapierbranche und die Börsen für Aktien und Optionen zu ermitteln, da mehrere Variablen die Kursbewegung eines Wertpapiers beeinflussen. Einige dieser Variablen sind möglicherweise nicht einmal perfekt quantifizierbar. Wenn Marktmanipulationen jedoch entdeckt werden, besteht eine ernsthafte zivilrechtliche Haftung.
Zusammenfassung
- Marktmanipulation bezieht sich auf künstliche Inflation oder Deflation des Wertpapierpreises.
- Marktmanipulationen können nicht nur für Behörden, sondern auch für den Manipulator schwierig sein.
- Es gibt zwei Haupttechniken der Marktmanipulation: Pump and Dump und Poop and Scoop.
Warum ist Marktmanipulation schwierig?
Marktmanipulationen können nicht nur für Behörden, sondern auch für den Manipulator schwierig sein. Diese Schwierigkeiten werden durch die Vergrößerung des Marktes und die Anzahl der Teilnehmer verschärft.
Daher ist es für einen einfacher, die Kurse der Aktien eines kleinen Unternehmens wie eines Penny Stocks zu manipulieren. Dies liegt daran, dass andere Marktteilnehmer und Aufsichtsbehörden Unternehmen mit mittlerer oder großer Marktkapitalisierung tendenziell mehr Aufmerksamkeit schenken. Marktkapitalisierung Die Marktkapitalisierung (Marktkapitalisierung) ist der jüngste Marktwert der ausstehenden Aktien eines Unternehmens. Die Marktkapitalisierung entspricht dem aktuellen Aktienkurs multipliziert mit der Anzahl der ausgegebenen Aktien. Die Investorengemeinschaft verwendet häufig den Marktkapitalisierungswert, um Unternehmen einzustufen.
Wie funktioniert Marktmanipulation?
Es gibt verschiedene Möglichkeiten, Aktien zu manipulieren. Was ist eine Aktie? Eine Person, die Aktien eines Unternehmens besitzt, wird als Aktionär bezeichnet und kann einen Teil des verbleibenden Vermögens und des verbleibenden Gewinns des Unternehmens beanspruchen (sollte das Unternehmen jemals aufgelöst werden). Die Begriffe "Aktie", "Aktien" und "Eigenkapital" werden synonym verwendet. Preise auf dem Markt. Das Entleeren des Preises eines Wertpapiers kann erreicht werden, indem eine erheblich große Menge kleiner Aufträge zu einem Preis aufgegeben wird, der niedriger ist als der aktuelle Marktpreis dieses Wertpapiers.
Investoren interpretieren dies als Signal dafür, dass mit dem Unternehmen etwas nicht stimmt. Eine negative Wahrnehmung zwingt die Anleger, die Wertpapiere zu verkaufen, wodurch der Aktienkurs noch weiter gesenkt wird.
Eine Möglichkeit, den Preis eines Wertpapiers zu erhöhen, besteht darin, eine gleiche Anzahl von Kauf- und Verkaufsaufträgen für dasselbe Wertpapier gleichzeitig zu erteilen, jedoch unterschiedliche Broker zu verwenden. Somit stornieren sich die Bestellungen gegenseitig.
Das große Volumen der ausgeführten Aufträge vermittelt dem Anleger den Eindruck, dass ein erhöhtes Interesse an dem Wertpapier besteht. Dies überzeugt sie von der Möglichkeit einer zukünftigen Kurssteigerung, dann kaufen sie dieses Wertpapier, was letztendlich den tatsächlichen Aktienkurs nach oben treibt.
Techniken der Marktmanipulation
Bei Marktmanipulationstechniken werden falsche Informationen über Online-Kanäle verbreitet, die häufig von Anlegern besucht werden. Die Flut von schlechten Informationen auf Message Boards kann in Kombination mit Marktsignalen, die auf den ersten Blick legitim erscheinen, Händler dazu ermutigen, einen bestimmten Handel auszuführen.
Die zwei Haupttechniken der Marktmanipulation sind:
1. Pump and Dump
Pump and Dump ist eine Manipulationstechnik, die häufig angewendet wird, um den Sicherheitspreis künstlich zu erhöhen. Der Manipulator ist dann ausverkauft und die Follower haben eine überbewertete Sicherheit. Dies funktioniert bei Aktien mit Mikromarktkapitalisierung.
2. Poop und Scoop
Die Poop-and-Scoop-Technik wird nicht so häufig verwendet wie Pump and Dump. Hier wird der Aktienkurs eines mittelständischen oder Large-Cap-Unternehmens künstlich entleert. Sobald dies geschieht, kauft der Manipulator die unterbewerteten Aktien und erzielt so einen Gewinn.
Poop and Scoop ist seltener, weil es wesentlich schwieriger ist, die Preise eines guten Unternehmens künstlich zu beeinflussen.
Währungsmanipulation
Dies ist ebenfalls eine Art von Marktmanipulation, wird jedoch als eine andere Klasse angesehen, da sie von Justizbehörden wie Zentralbanken und souveränen Regierungen durchgeführt wird. Währungsmanipulationen sind nicht effektiv illegal, werden jedoch von der Welthandelsorganisation (WTO) missbilligt und als Fehlverhalten angesehen.
Handelspartner können auch Sanktionen gegen Währungsmanipulatoren verhängen. Im Rahmen des variablen Wechselkurssystems können Länder den Wert ihrer eigenen Währung im Gegensatz zu dem anderer Länder deflationieren oder aufblasen. Sie können durch den Verkauf von Staatsanleihen abgewertet werden. Anleihen Anleihen sind festverzinsliche Wertpapiere, die von Unternehmen und Regierungen zur Kapitalbeschaffung ausgegeben werden. Der Anleiheemittent leiht sich Kapital vom Anleihegläubiger aus und leistet für einen bestimmten Zeitraum feste Zahlungen zu einem festen (oder variablen) Zinssatz. oder Drucken von Währungen, um Exporte billiger und Importe teurer zu machen und so Handelsungleichgewichte zu beseitigen.
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- Handelsvolumen Handelsvolumen Das Handelsvolumen, auch Handelsvolumen genannt, bezieht sich auf die Menge der Aktien oder Kontrakte, die zu einem bestimmten Wertpapier gehören, das täglich gehandelt wird
- Insiderhandel Insiderhandel Insiderhandel bezieht sich auf die Praxis des Kaufs oder Verkaufs von Wertpapieren eines börsennotierten Unternehmens, während er über wesentliche Informationen verfügt
- Marktfähige Wertpapiere Marktfähige Wertpapiere Marktfähige Wertpapiere sind uneingeschränkte kurzfristige Finanzinstrumente, die entweder für Aktien oder für Schuldtitel eines börsennotierten Unternehmens ausgegeben werden. Das emittierende Unternehmen schafft diese Instrumente zum ausdrücklichen Zweck der Mittelbeschaffung zur weiteren Finanzierung der Geschäftstätigkeit und Expansion.
- Marktdynamik Marktdynamik Die Marktdynamik bezieht sich auf die Kräfte, die die Preise und das Verhalten von Produzenten und Verbrauchern beeinflussen. Die Kräfte führen zur Erzeugung von Preissignalen
