Was ist ein Dividenden-Reinvestitionsplan (DRIP)?

Ein Dividenden-Reinvestitionsplan (DRIP oder DRP) ist ein Plan, den ein Unternehmen den Aktionären anbietet, mit dem sie ihre Bardividenden automatisch reinvestieren können. Dividende Eine Dividende ist ein Anteil des Gewinns und der Gewinnrücklagen, den ein Unternehmen an seine Aktionäre auszahlt. Wenn ein Unternehmen einen Gewinn erzielt und Gewinnrücklagen ansammelt, können diese entweder in das Geschäft reinvestiert oder als Dividende an die Aktionäre ausgezahlt werden. in zusätzlichen Aktien der Gesellschaft am Tag der Dividendenzahlung. Wiederanlagepläne für Dividenden sind in der Regel provisionsfrei und bieten einen Abschlag auf den aktuellen Aktienkurs.

Wiederanlageplan für Dividenden

Arten von Dividenden-Reinvestitionsplänen

Die drei gängigen Arten von Dividenden-Reinvestitionsplänen sind:

1. Vom Unternehmen betriebenes DRIP

Das Unternehmen betreibt einen eigenen DRIP und eine bestimmte Abteilung kümmert sich um den gesamten Plan.

2. Von Drittanbietern betriebenes DRIP

Das Unternehmen lagert den DRIP an einen Dritten aus, der den gesamten Plan abwickelt. Dies geschieht normalerweise, wenn es für das Unternehmen zu kostspielig und zeitaufwändig ist, einen eigenen DRIP zu betreiben.

3. Vom Broker betriebener DRIP

Einige Unternehmen bieten möglicherweise keinen DRIP an, aber Broker bieten Anlegern möglicherweise einen DRIP für einige Anlagen an. Mit einem von Brokern betriebenen DRIP kaufen Broker Aktien auf dem freien Markt. Abhängig von der Beziehung zu Kunden berechnen Makler in der Regel nur eine geringe bis keine Provision. Provision Die Provision bezieht sich auf die Vergütung, die einem Mitarbeiter nach Abschluss einer Aufgabe gezahlt wird, bei der häufig eine bestimmte Anzahl von Produkten oder Dienstleistungen für den Kauf von DRIP-Aktien verkauft wird.

Beispiel eines Dividenden-Reinvestitionsplans

Mary besitzt 1.000 Aktien eines Real Estate Investment Trust (REIT). Real Estate Investment Trust (REIT) Ein Real Estate Investment Trust (REIT) ist ein Investmentfonds oder ein Wertpapier, das in einkommensschaffende Immobilien investiert. Der Fonds wird von einer Gesellschaft von Aktionären betrieben und gehalten, die Geld für Investitionen in Gewerbeimmobilien wie Büro- und Wohnhäuser, Lagerhäuser, Krankenhäuser, Einkaufszentren, Studentenwohnungen, Hotels beitragen und sich voll (100%) an der Wiederanlage der Dividende des Unternehmens beteiligen planen. Der REIT erklärt eine am 1. Dezember zu zahlende Dividende von 10 USD / Aktie. Zu diesem Zeitpunkt beträgt der Marktpreis der Aktie 100 USD, und der Dividenden-Reinvestitionsplan bietet einen Rabatt von 15%. Wie viele zusätzliche Aktien kann Mary bei voller Teilnahme am DRIP des Unternehmens am DRIP erwerben?

Am 1. Dezember erhält Mary eine Bardividende von 10.000 USD (1.000 Aktien x 10 USD). Mary ist vollständig am DRIP beteiligt und investiert 100% ihrer Bardividenden in zusätzliche Aktien des Unternehmens. Am Zahlungstag beträgt der Marktanteilspreis 100 USD. Mit einem Rabatt von 15% vom DRIP kann Mary zusätzliche Aktien zu einem Preis von 85 USD (100 USD x 0,85 USD) erwerben.

Mit einem Kaufpreis von 85 USD und einer Bardividende von 10.000 USD wird Mary nun weitere 117.6471 Aktien (10.000 USD / 85 USD) des Real Estate Investment Trust besitzen. In der Regel wird der Teilbetrag (0,6471) zur nächsten Dividendenzahlung übertragen. Daher wird Mary mit dem DRIP weitere 117 Aktien besitzen.

Vorteile eines Dividenden-Reinvestitionsplans

Ein Dividenden-Reinvestitionsplan bietet folgende Vorteile:

1. Sammeln Sie Aktien ohne Provision

Aktionären wird normalerweise keine Provision berechnet, wenn sie Aktien über DRIPs kaufen. Daher sparen sie bei der Teilnahme an einem DRIP Transaktionskosten.

2. Sammeln Sie Aktien mit einem Abschlag

Die meisten Unternehmen bieten einen Abschlag auf den aktuellen Marktpreis ihrer Aktien an. Aktionäre können bei Teilnahme an einem DRIP Aktien zu niedrigeren Kosten erwerben.

3. Compounding-Effekt in Aktion

Aufgrund der automatischen Reinvestition von Bardividenden helfen DRIPs den Anlegern, eine höhere Rendite zu erzielen.

Stellen Sie sich zum Beispiel einen Anleger vor, der eine Bardividende für seine Aktien erhält. Der Anleger beteiligt sich vollständig an einem DRIP und investiert die Bardividenden in zusätzliche Aktien. Bei der nächsten Dividendenausschüttung erhält der Anleger aufgrund der über DRIP erworbenen zusätzlichen Aktien mehr Bardividenden. Der Zyklus der Reinvestition erhöht die Rendite des Anlegers und erhöht das Renditepotenzial.

4. Erwerb langfristiger Aktionäre

Aktionäre, die an einem DRIP teilnehmen, haben normalerweise einen langen Anlagehorizont. Anlagehorizont Der Anlagehorizont ist ein Begriff, der angibt, wie lange ein Anleger sein Portfolio vor dem Verkauf seiner Wertpapiere mit Gewinn pflegen möchte. Der Anlagehorizont einer Person wird von verschiedenen Faktoren beeinflusst. Der wichtigste bestimmende Faktor ist jedoch häufig das Risiko, das der Anleger eingeht. Daher ist ein DRIP für Unternehmen von Vorteil, die eine Basis loyaler, langfristiger Aktionäre schaffen möchten.

5. Schaffung von Kapital für das Unternehmen

Mit DRIPs kann ein Unternehmen mehr Kapital generieren. Das Unternehmen kann zusätzliches Kapital beschaffen, indem es den Aktionären direkt Aktien gegen Barausschüttung gibt.

Nachteile eines Dividenden-Reinvestitionsplans

Neben den Vorteilen weist ein Dividenden-Reinvestitionsplan auch einige Nachteile auf, darunter die folgenden:

1. Verwässerung von Aktien

Je mehr Aktien an die Aktionäre ausgegeben werden, desto mehr Aktien werden am Markt ausstehen. Daher wird die Eigentumsbasis von Aktionären, die nicht am DRIP des Unternehmens teilnehmen, verwässert.

2. Buchhaltungszwecke

Aktien, die über DRIPs erworben werden, sind steuerpflichtig - sie gelten als Erträge, obwohl die tatsächliche Bardividende reinvestiert wurde. Daher müssen die Aktionäre zum Zwecke der Steuerberichterstattung Aufzeichnungen führen (dh Aufzeichnungen über eine Transaktion, eine Kostenbasis, Kapitalgewinne / -verluste). Dies kann für Anleger problematisch und zeitaufwändig sein.

3. Mangelnde Diversifikation

Ein DRIP erhöht das Engagement eines Anlegers gegenüber dem Unternehmen. Wenn der Investor über DRIP mehr Aktien erwirbt, ist sein Portfolio stärker dem Unternehmen ausgesetzt. DRIPs können dazu führen, dass ein Anleger sein Portfolio regelmäßig neu ausrichten muss.

Zusätzliche Ressourcen

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  • Beschleunigte Dividende Beschleunigte Dividende Eine beschleunigte Dividende ist eine Dividende, die vor einer Änderung der Art und Weise, wie die Dividenden behandelt werden, ausgezahlt wird, z. B. einer Änderung des Steuersatzes für Dividenden. Die Dividendenzahlungen erfolgen frühzeitig, um die Aktionäre zu schützen und die negativen Auswirkungen einer Änderung der Dividendenpolitik zu mildern.
  • Dividendenausschüttungsquote Die Dividendenausschüttungsquote Die Dividendenausschüttungsquote ist die Höhe der an die Aktionäre gezahlten Dividenden im Verhältnis zum Gesamtbetrag des von einem Unternehmen erzielten Nettogewinns. Formel, Beispiel
  • Dividende gegen Aktienrückkauf / -rückkauf Dividende gegen Aktienrückkauf / -rückkauf Aktionäre investieren in börsennotierte Unternehmen, um Kapitalzuwachs und Erträge zu erzielen. Es gibt zwei Möglichkeiten, wie ein Unternehmen seinen Aktionären Gewinne zurückgibt - Bardividenden und Aktienrückkäufe. Die Gründe für die strategische Entscheidung zwischen Dividende und Aktienrückkauf sind von Unternehmen zu Unternehmen unterschiedlich
  • Ex-Dividendentag Ex-Dividendentag Der Ex-Dividendentag ist eine Anlagefrist, die bestimmt, welche Aktionäre berechtigt sind, deklarierte Dividenden zu erhalten. Wenn ein Unternehmen eine Dividende ankündigt, legt der Verwaltungsrat einen Stichtag fest, an dem nur Aktionäre, die zu diesem Zeitpunkt in den Büchern des Unternehmens eingetragen sind, Anspruch auf die Dividende haben.

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