Im Folgenden finden Sie ein Beispiel für eine Due-Diligence-Checkliste für Fusionen und Übernahmen. Fusionen und Übernahmen M & A-Prozess Dieser Leitfaden führt Sie durch alle Schritte des M & A-Prozesses. Erfahren Sie, wie Fusionen und Übernahmen sowie Transaktionen abgeschlossen werden. In diesem Handbuch werden der Akquisitionsprozess von Anfang bis Ende, die verschiedenen Arten von Acquirern (strategische oder finanzielle Käufe), die Bedeutung von Synergien sowie Transaktionskosten, Kapitalbeschaffung und andere Transaktionen beschrieben. Die Due-Diligence-Checkliste enthält über 25 Elemente, die von finanziellen über rechtliche bis hin zu betrieblichen Elementen reichen und vor Abschluss der Transaktionen überprüft werden sollten.
Beispiel - Elemente der Due Diligence-Checkliste
- Welche aktuelle und historische Beziehung hat die Bank zum Unternehmensemittenten? Unternehmensinformationen Rechtliche Unternehmensinformationen zum Corporate Finance Institute (Finance). Diese Seite enthält wichtige rechtliche Informationen zu Finanzen, einschließlich registrierter Adresse, Steuernummer, Geschäftsnummer, Gründungsurkunde, Firmenname, Marken, Rechtsberater und Buchhalter. und sein Management?
- Hat der Lead Underwriter / Agent das Geschäft und die Geschäftstätigkeit des Emittenten mit dem Management des Emittenten überprüft?
- Hat das Management einen schriftlichen Geschäftsplan, eine Unternehmensstrategie und / oder ein internes Budget / eine Prognose? Wenn ja, wurden solche Materialien im Rahmen dieser Transaktion vom Lead Underwriter / Agent geprüft? {optional für gekaufte Angebote}
- Was sind die Schlüsselfaktoren für den Erfolg von Emittenten / Branchen?
- Hat der leitende Underwriter / Agent Banking (Sell-Side) Karriere Die Banken, auch als Dealer oder zusammen als Sell-Side bekannt, bieten eine breite Palette von Rollen wie Investment Banking, Aktienanalyse, Vertrieb und Handel, die die aktuellen und historischen Emittenten überprüfen Finanzen? Wurden wesentliche Probleme festgestellt, die nicht angemessen offengelegt wurden?
- Hat der Lead Underwriter die tatsächliche finanzielle Leistung des Emittenten mit dem Plan des Emittenten verglichen? {optional für gekaufte Angebote}
- Wurden dem Lead Underwriter / Agent prognostizierte Finanzinformationen zur Verfügung gestellt?
- Überprüfung der TTM-Finanzdaten und monatlichen Leistungspläne.
- Hat der leitende Versicherer / Agent Besuche vor Ort durchgeführt? {optional für gekaufte Angebote}
- Hat der leitende Versicherer / Agent im Zusammenhang mit dem Angebot Experten (z. B. unabhängige Ingenieure, Umweltberater, Steuerberater, forensische Ermittler usw.) konsultiert?
- Hat der Lead Underwriter Kunden- / Lieferantenprüfungen durchgeführt, um Beziehungen / Reputation festzustellen? {optional für gekaufte Angebote}
- Wie gut kennt die Bank das Managementteam des Emittenten? Hat die Bank Grund zur Besorgnis über die Kompetenz oder Integrität des Managements des Emittenten?
- Wie viel Zeit hat die Bank im Zusammenhang mit dem Angebot und / oder historischen Transaktionen mit dem Management des Emittenten verbracht? War der CEO / CFO des Emittenten an der Erstellung der Veröffentlichungsdokumente des Emittenten beteiligt?
- Ist dem Hauptversicherer bei einem Emittenten, der bereits eine Aktiengesellschaft ist, bekannt, dass Bedenken hinsichtlich der Offenlegungshistorie des Emittenten bestehen?
- Haben das Management und die externen Berater des Emittenten während des Due-Diligence-Prozesses uneingeschränkt mit den Underwritern und dem Underwriter-Anwalt zusammengearbeitet?
- Hat die Bank Equity Research-Abteilung Equity Research Analyst Ein Equity Research Analyst bietet Research-Berichterstattung über öffentliche Unternehmen und verteilt diese Research an Kunden. Wir decken das Gehalt von Analysten, die Stellenbeschreibung, Einstiegspunkte in die Branche und mögliche Karrierewege ab. war am Due Diligence-Prozess beteiligt? Deckt die Bank Equity Research-Abteilung die Wertpapiere des Emittenten ab? Ist die Bank Equity Research-Abteilung im Allgemeinen mit dem Geschäft des Emittenten vertraut, da einige ihrer Wettbewerber abgedeckt sind oder auf andere Weise? {optional für gekaufte Angebote}
- Wurde der unabhängige Prüfer des Emittenten in den Due-Diligence-Bericht zur Due-Diligence-Prüfung einbezogen? Beispiel eines Due-Diligence-Berichts zu M & A-Transaktionen. Dieser DD-Bericht für die M & A-Due Diligence enthält eine Liste von Fragen, die vor dem Abschluss beantwortet werden müssen. Ein Due-Diligence-Bericht wird als internes Memo an Mitglieder des Führungsteams gesendet, die die Transaktion bewerten und eine Voraussetzung für den Abschluss des Geschäfts sind. Prozess und / oder Teilnahme an der Erstellung eines öffentlichen Offenlegungsdokuments des Emittenten? Hat der Emittent den Abschlussprüfer angewiesen, den Underwritern / Platzierungsagenten im Zusammenhang mit dem Angebot ein langes Komfortschreiben des Abschlussprüfers zu übermitteln? Hat die Bank Grund zur Besorgnis über die Kompetenz des Abschlussprüfers?
- Hat der Lead Underwriter / Placement Agent die Management Letters der Auditoren für die letzten drei Jahre überprüft?
- Hat der Emittent in den letzten drei Jahren seine Rechnungslegungsgrundsätze geändert, wenn solche Änderungen für den Jahresabschluss des Emittenten wesentlich waren? Hat der Emittent die Absicht bekundet, seine aktuellen Rechnungslegungsgrundsätze in den nächsten 12 Monaten zu ändern?
- Hat der Lead Underwriter / Placement Agent die Managementinformationssysteme und die Technologieinfrastruktur des Emittenten überprüft?
- Wer fungiert als externer Rechtsberater (Name der Kanzlei und der hauptsächlich beteiligten Anwälte) für die Underwriter / Vermittler? Hat ein externer Anwalt eine übliche rechtliche Due-Diligence-Prüfung des Emittenten durchgeführt? Hat der leitende Versicherer / Vermittler Unzufriedenheit mit dem Grad der Beteiligung des Rechtsanwalts am Prospektprozess, dem Umfang des Zugangs des Rechtsanwalts zum Management des Emittenten, den Prozessunterlagen, wesentlichen Verträgen und Protokollen oder den Ergebnissen der Sorgfaltspflichtuntersuchung des Rechtsanwalts festgestellt? Hat die Bank Grund zur Besorgnis über die Kompetenz eines solchen Anwalts?
- Wer fungiert als externer Rechtsberater (Name der Kanzlei und der hauptsächlich beteiligten Anwälte) für den Emittenten? Wie ist die Geschichte des Anwalts mit dem Emittenten? War der Anwalt in den Due-Diligence-Prozess und in die Ausarbeitung des Angebotsmemorandums oder -prospekts zur Vervollständigung des Angebots involviert? Hat die Bank Grund zur Besorgnis über die Kompetenz des Anwalts?
- Wer sind die Direktoren des Emittenten? Hat die Bank Grund zur Besorgnis über die Kompetenz oder Integrität des Managements des Emittenten?
- Wurden bei einem Börsengang oder einem Zweitangebot eines Großaktionärs die Hauptaktionäre in den Due-Diligence-Prozess einbezogen und / oder an der Ausarbeitung des Angebotsmemorandums oder -prospekts zur Vervollständigung des Angebots beteiligt? Gibt der Hauptaktionär im Zusammenhang mit dem Angebot Zusicherungen, Gewährleistungen oder Entschädigungen ab? {optional für gekaufte Angebote}
- Hat der Lead Underwriter / Placement Agent und / oder der externe Anwalt die wesentlichen Verträge des Emittenten überprüft, um zu bestätigen, dass sie ausreichend und genau offengelegt werden?
- Hängt der Erfolg des Emittenten wesentlich von urheberrechtlich geschütztem Eigentum ab, einschließlich relevanter Patente, Marken oder Websites? Wenn ja, hat der Anwalt der Underwriter / Platzierungsagenten die Angemessenheit des Rechtsschutzes des Emittenten und der damit verbundenen Risikohinweise überprüft?
- Welche anderen Finanzierungsquellen hat der Emittent neben dem Angebot?
- Wurde die Finanzmodellierungs- und Bewertungsarbeit von mehreren Parteien überprüft?
- Hat der Emittent wesentliche Umweltprobleme, Haftungen oder Risiken?
Zusätzliche Ressourcen
Vielen Dank, dass Sie diesen Leitfaden zu Finance 'Beispiel einer Due-Diligence-Checkliste gelesen haben. Diese zusätzlichen Ressourcen helfen Ihnen auf Ihrem Weg, um Ihre Karriere in der Unternehmensfinanzierung weiter zu lernen und voranzutreiben.
- M & A Due Diligence
- Fusions- und Akquisitionsprozess Fusionen und Übernahmen M & A-Prozess Dieser Leitfaden führt Sie durch alle Schritte des M & A-Prozesses. Erfahren Sie, wie Fusionen und Übernahmen sowie Transaktionen abgeschlossen werden. In diesem Handbuch werden der Akquisitionsprozess von Anfang bis Ende, die verschiedenen Arten von Acquirern (strategische oder finanzielle Einkäufe), die Bedeutung von Synergien und die Transaktionskosten beschrieben
- Was ist Finanzmodellierung? Was ist Finanzmodellierung? Finanzmodellierung wird in Excel durchgeführt, um die finanzielle Leistung eines Unternehmens vorherzusagen. Überblick darüber, was Finanzmodellierung ist, wie und warum ein Modell erstellt wird.
- Alle Transaktionsvorlagen Vorlagen Kostenlose Geschäftsvorlagen für Ihr persönliches oder berufliches Leben. Zu den Vorlagen gehören Excel, Word und PowerPoint. Diese können für Transaktionen, Recht, Finanzmodellierung, Finanzanalyse, Geschäftsplanung und Geschäftsanalyse verwendet werden.
