Defensive Industrien umfassen Unternehmen, die relativ stabil oder relativ immun gegen wirtschaftliche Schwankungen sind, dh wirtschaftliche Expansionen und Rezessionen. Rezession Rezession ist ein Begriff, der eine Verlangsamung der allgemeinen Wirtschaftstätigkeit bezeichnet. In der Makroökonomie werden Rezessionen nach zwei aufeinander folgenden Quartalen mit negativen BIP-Wachstumsraten offiziell anerkannt. . Defensive Unternehmen bleiben im Falle eines wirtschaftlichen Aufschwungs oder einer Rezession in dem Sinne relativ unberührt, dass ihre Gewinne nicht von den wirtschaftlichen Schwankungen beeinflusst werden. Die Branche besteht normalerweise aus Unternehmen, die auf dem Markt mit Bedarfsgütern, dh Grundnahrungsmitteln, handeln.
Merkmale der Verteidigungsindustrie
1. Widerstandsfähig gegen wirtschaftliche Schwankungen
Wie bereits erwähnt, sind defensive Industrien, da sie Unternehmen umfassen, die sich normalerweise mit Bedarfsgütern oder Grundnahrungsmitteln befassen, relativ widerstandsfähig gegenüber wirtschaftlichen Aufschwungsperioden oder Rezessionen. Aufgrund dieser Tatsache können defensive Industrien die schlimmsten wirtschaftlichen Abschwünge überstehen.
2. Beschäftigt sich mit Bedarfsgütern
Defensive Industrien umfassen Unternehmen, die sich normalerweise mit Bedarfsgütern befassen. Dies liegt daran, dass notwendige Waren von einem Verbraucher als wesentlich angesehen werden. Daher ist ihre Elastizität der Nachfrage relativ unelastisch. Unelastische Nachfrage Unelastische Nachfrage liegt vor, wenn sich die Nachfrage des Käufers nicht so stark ändert wie sich der Preis ändert. Wenn der Preis um 20% steigt und die Nachfrage nur um 1% sinkt, gilt die Nachfrage als unelastisch. . Dies bedeutet, dass Verbraucher unabhängig von Änderungen des Einkommens, des Preises verwandter Waren usw. die notwendigen Waren kaufen.
3. So widerstandsfähig gegenüber wirtschaftlichen Expansionen wie gegenüber wirtschaftlichen Rezessionen
Defensive Industrien sind gegenüber wirtschaftlichen Expansionen oder Boomperioden ebenso widerstandsfähig wie gegenüber wirtschaftlichen Rezessionen. Da sich defensive Unternehmen nur mit Bedarfsgütern befassen, befassen sich die Verbraucher nur im Umfang ihrer Notwendigkeit mit ihnen.
Während Expansionsperioden, in denen die Wirtschaft floriert und große Geldzuflüsse zu verzeichnen sind, werden die Verbraucher den zusätzlichen Mittelzufluss nicht für notwendige Güter ausgeben. Sie werden dies nur im Umfang der Notwendigkeit des Guten tun. Daher sind defensive Industrien während Expansionen ebenso stabil wie während Rezessionen.
4. Eine attraktive Option für Investoren
Defensive Branchen sind eine sehr attraktive Option für Investoren, insbesondere während eines wirtschaftlichen Abschwungs. Das liegt daran, dass sie eine Rezession besser überstehen können als andere Branchen. In Rezessionen ziehen defensive Industrien daher die meisten Investoren an und gelten als lukrative Investitionsmöglichkeit.
5. Hohe Stabilität, weniger Flüchtigkeit
Ein weiterer Grund, warum defensive Branchen als sicherer Hafen für Investoren gelten, ist, dass defensive Unternehmen im Vergleich zu anderen Branchen weniger volatil sind. Insbesondere für Anleger, die keine großen Risikoträger sind, gelten defensive Aktien aufgrund der Stabilität und der unbedeutenden Volatilität als sicherer Hafen. Volatilität Die Volatilität ist ein Maß für die Schwankungsrate des Wertpapierpreises im Zeitverlauf. Es gibt das Risiko an, das mit den Preisänderungen eines Wertpapiers verbunden ist. Anleger und Händler berechnen die Volatilität eines Wertpapiers, um frühere Preisschwankungen zu bewerten.
6. Langfristige Renditen
Aufgrund der Stabilität defensiver Branchen sind sie aufgrund der erheblichen Renditen, die sie langfristig bieten, in der Regel eine attraktive Option für Anleger.
7. Arbeitsplatzsicherheit
Defensive Industrien sind auf dem Arbeitsmarkt sehr gefragt Arbeitsmarkt Der Arbeitsmarkt ist der Ort, an dem sich Angebot und Nachfrage nach Arbeitsplätzen treffen und die Arbeitnehmer oder Arbeitskräfte die von den Arbeitgebern geforderten Dienstleistungen erbringen. Der Arbeitnehmer kann jeder sein, der seine Dienstleistungen als Entschädigung anbieten möchte, während der Arbeitgeber aufgrund der von den Unternehmen angebotenen Arbeitsplatzsicherheit eine einzelne Einheit oder Organisation sein kann. Während wirtschaftlicher Rezessionen erwirtschaften viele Unternehmen nicht wie erwartet Einnahmen, und daher verlieren Mitarbeiter Arbeitsplätze, wenn die Unternehmen versuchen, ihre Ausgaben zu senken. Da defensive Industrien während Rezessionen relativ stabil sind, ist die mit der Branche verbundene Arbeitsplatzsicherheit hoch.
Notwendigkeiten
Notwendigkeiten sind normale Waren, die vom Verbraucher als wesentlich behandelt werden. Da die Waren in jedem Verbraucherhaushalt eine Notwendigkeit sind, wird der Verbraucher die Ware unabhängig von den Änderungen der Faktoren kaufen, die seine Nachfrage beeinflussen. Unabhängig von Änderungen des Preises, des persönlichen Einkommens, des Preises verwandter Waren usw. wird der Verbraucher daher wesentliche Waren kaufen.
Einige Beispiele für Bedarfsgüter sind Lebensmittel, die für einen Verbrauchermarkt unverzichtbar sind, wie Weizen und Reis in Asien. Versorgungsunternehmen wie Strom, Grundtransporte wie öffentliche Verkehrsmittel und so weiter. Die Preiselastizität der Nachfrage nach einem Bedarfsgut ist relativ unelastisch. In ähnlicher Weise ist auch die Einkommenselastizität der Nachfrage nach Bedarfsgütern relativ unelastisch. Dies bedeutet, dass Verbraucher unabhängig von Einkommensänderungen notwendige Waren kaufen.
Unternehmensbeispiele - Defensive Aktien
Defensive Aktien repräsentieren Anlagemöglichkeiten aus defensiven Branchen. Unternehmen, die unter defensive Industrien fallen, gelten daher als defensive Aktien im Investmentsektor. Die gefragtesten defensiven Aktien sind Gesundheitsunternehmen, Discounter und Versorgungsunternehmen.
1. Gesundheitsunternehmen: Johnson und Johnson
Johnson and Johnson (NYSE: JNJ) ist ein multinationales Unternehmen, das Medizinprodukte, Pharmazeutika und Konsumgüter entwickelt. Während der Rezession fiel der Dow Jones Industrial Average von Ende 2007 bis Mitte 2009 um 53%. Gleichzeitig fiel der Aktienkurs von Johnson und Johnson nur um 33% und übertraf den Markt um etwa 20%. Es übertraf auch jede Rezession in der jüngeren Geschichte.
2. Discounter: Walmart
Walmart (NYSE: WMT) ist ein riesiges Einzelhandelsunternehmen, das eine Reihe von Lebensmittelgeschäften, Discountern und Verbrauchermärkten betreibt. Walmart, der als Discounter bekannt ist, bietet seinen Verbrauchern durch seine großen Skaleneffekte relativ günstige Produkte. Während der Rezession 2008 stieg das Nettoeinkommen von Walmart aufgrund der stabilen Nachfrage der Verbraucher. Mit Blick auf die Veränderungen des Aktienkurses während des wirtschaftlichen Abschwungs übertraf Walmart den Dow Jones-Index um 43% und fiel nur um 10%.
3. Versorgungsunternehmen
Die Pacific Gas and Electric Company (NYSE: PCG) liefert Erdgas und Strom in Kalifornien und ist einer der größten Versorger der USA. Während der Rezession 2008 fiel sie nur um 42% und übertraf den Dow Jones um 11%.
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- Konjunkturzyklus Konjunkturzyklus Ein Konjunkturzyklus ist ein Zyklus von Schwankungen des Bruttoinlandsprodukts (BIP) um seine langfristige natürliche Wachstumsrate. Es erklärt die Expansion und Kontraktion der Wirtschaftstätigkeit, die eine Volkswirtschaft im Laufe der Zeit erlebt.
- Wirtschaftskrise Wirtschaftskrise Eine Wirtschaftskrise ist ein Ereignis, bei dem sich eine Volkswirtschaft in einem Zustand finanzieller Turbulenzen befindet, der häufig auf eine Periode negativer Aktivität zurückzuführen ist, die auf der Bruttoinlandsproduktrate (BIP) des Landes basiert. Es ist viel schlimmer als eine Rezession, das BIP sinkt erheblich und dauert normalerweise viele Jahre.
- Normale Waren Normale Waren Normale Waren sind Waren, deren Nachfrage in direktem Zusammenhang mit dem Einkommen eines Verbrauchers steht. Dies bedeutet, dass die Nachfrage nach solchen Waren mit steigt
- Ersatzprodukte Ersatzprodukte Ersatzprodukte bieten Verbrauchern Auswahlmöglichkeiten bei Kaufentscheidungen, indem sie gleich gute Alternativen bieten und so den Nutzen erhöhen. Aus Sicht eines Unternehmens führen Ersatzprodukte jedoch zu einer Rivalität. Infolgedessen können Unternehmen im Wettbewerb hohe Marketing- und Werbekosten verursachen
