Eine kognitive Verzerrung ist ein Erkenntnisfehler, der in der Argumentationslinie einer Person auftritt, wenn eine Entscheidung durch persönliche Überzeugungen fehlerhaft ist. Kognitive Fehler spielen eine wichtige Rolle in der Behavioral Finance-Theorie. Behavioral Finance Behavioral Finance ist die Untersuchung des Einflusses der Psychologie auf das Verhalten von Investoren oder Finanzfachleuten. Darin enthalten sind auch die nachfolgenden Auswirkungen auf die Märkte. Es konzentriert sich auf die Tatsache, dass Investoren nicht immer rational sind und von Investoren und Wissenschaftlern gleichermaßen untersucht werden. Dieser Leitfaden behandelt die 10 wichtigsten Arten von Verzerrungen.
Liste der Top 10 Arten von kognitiven Verzerrungen
Nachfolgend finden Sie eine Liste der zehn häufigsten Arten von kognitiven Verzerrungen, die in der Behavioral Finance bestehen.
# 1 Overconfidence Bias
Übermäßiges Vertrauen Übermäßiges Vertrauen Übermäßiges Vertrauen ist eine falsche und irreführende Einschätzung unserer Fähigkeiten, unseres Intellekts oder unseres Talents. Kurz gesagt, es ist eine egoistische Überzeugung, dass wir besser sind als wir tatsächlich sind. Es kann eine gefährliche Tendenz sein und ist in den Bereichen Verhaltensfinanzierung und Kapitalmärkte sehr produktiv. resultiert aus dem falschen Gefühl einer Person für ihre Fähigkeiten, ihr Talent oder ihr Selbstvertrauen. Es kann eine gefährliche Tendenz sein und ist in den Bereichen Verhaltensfinanzierung und Kapitalmärkte sehr produktiv. Die häufigsten Manifestationen von Überbewusstsein sind die Illusion von Kontrolle, Timing-Optimismus und der Erwünschtheitseffekt. (Der Erwünschtheitseffekt ist der Glaube, dass etwas passieren wird, weil Sie es wollen.)
# 2 Self Serving Bias
Self-Serving Cognitive Bias Self-Serving Bias Ein Self-Serving Bias ist eine Tendenz in der Verhaltensfinanzierung, gute Fähigkeiten unseren Fähigkeiten und schlechte Ergebnisse dem reinen Glück zuzuschreiben. Anders ausgedrückt, wir haben uns entschieden, wie wir die Ursache eines Ergebnisses basierend auf dem, was uns am besten aussehen lässt, zuordnen. ist die Neigung, positive Ergebnisse der Fähigkeit und negative Ergebnisse dem Glück zuzuschreiben. Mit anderen Worten, wir führen die Ursache von etwas auf das zurück, was in unserem eigenen Interesse liegt. Viele von uns können sich an Zeiten erinnern, in denen wir etwas getan haben und entschieden haben, dass wenn alles nach Plan läuft, es an Geschicklichkeit liegt und wenn die Dinge in die andere Richtung gehen, dann ist es einfach Pech.
# 3 Herdenmentalität
Herdenmentalität Herdenmentalität In der Finanzbranche bezieht sich die Herdenmentalität auf die Tendenz der Anleger, den Aktivitäten anderer Anleger zu folgen und diese zu kopieren. Sie werden größtenteils von Emotionen und Instinkten beeinflusst und nicht von ihrer eigenen unabhängigen Analyse. Dieser Leitfaden enthält Beispiele für Herdenbias, wenn Anleger blind kopieren und verfolgen, was andere berühmte Anleger tun. Wenn sie dies tun, werden sie eher von Emotionen als von unabhängigen Analysen beeinflusst. Es gibt vier Haupttypen: Elfen-Täuschung, euristische Vereinfachung, Emotion und soziale Vorurteile.
# 4 Verlustaversion
Verlustaversion Verlustaversion Verlustaversion ist eine Tendenz in der Verhaltensfinanzierung, bei der Anleger so viel Angst vor Verlusten haben, dass sie sich mehr darauf konzentrieren, einen Verlust zu vermeiden, als Gewinne zu erzielen. Je mehr man Verluste erlebt, desto wahrscheinlicher ist es, dass sie zu Verlustaversion neigen. ist eine Tendenz für Anleger, Verluste zu fürchten und sie mehr zu vermeiden, als sich darauf zu konzentrieren, Gewinne zu erzielen. Viele Anleger möchten lieber nicht 2.000 USD verlieren, als 3.000 USD zu verdienen. Je mehr Verluste man erlebt, desto abgeneigter werden sie wahrscheinlich.
# 5 Framing Cognitive Bias
Framing Framing Bias Framing Bias tritt auf, wenn Personen eine Entscheidung treffen, die auf der Art und Weise basiert, wie die Informationen dargestellt werden, und nicht nur auf den Fakten selbst. Dieselben Tatsachen, die auf zwei verschiedene Arten dargestellt werden, können zu unterschiedlichen Urteilen oder Entscheidungen von Menschen führen. ist, wenn jemand eine Entscheidung aufgrund der Art und Weise trifft, wie Informationen ihm präsentiert werden, anstatt nur auf den Fakten zu basieren. Mit anderen Worten, wenn jemand die gleichen Fakten auf unterschiedliche Weise sieht, kommt er wahrscheinlich zu einer anderen Schlussfolgerung über die Informationen. Anleger können Anlagen unterschiedlich auswählen, je nachdem, wie sich ihnen die Gelegenheit bietet.
# 6 Erzählender Irrtum
Der narrative Irrtum Narrativer Irrtum Eine der Grenzen unserer Fähigkeit, Informationen objektiv zu bewerten, ist der sogenannte narrative Irrtum. Wir lieben Geschichten und lassen unsere Präferenz für eine gute Geschichte die Fakten und unsere Fähigkeit, rationale Entscheidungen zu treffen, trüben. Dies ist ein wichtiges Konzept in der Behavioral Finance. tritt auf, weil wir Geschichten natürlich mögen und sie leichter verstehen und in Beziehung setzen können. Dies bedeutet, dass wir dazu neigen können, weniger wünschenswerte Ergebnisse zu wählen, da sie eine bessere Geschichte hinter sich haben. Diese kognitive Verzerrung ähnelt der Rahmenverzerrung.
# 7 Verankerungsvorspannung
Verankerung Verankerungsverzerrung Verankerungsverzerrung tritt auf, wenn Menschen sich zu sehr auf bereits vorhandene Informationen oder die ersten Informationen verlassen, die sie bei Entscheidungen finden. Anker sind ein wichtiges Konzept in der Behavioral Finance. ist die Idee, dass wir bereits vorhandene Daten als Referenzpunkt für alle nachfolgenden Daten verwenden, was unsere Entscheidungsprozesse verzerren kann. Wenn Sie ein Auto sehen, das 85.000 US-Dollar kostet, und dann ein anderes Auto, das 30.000 US-Dollar kostet, könnten Sie davon überzeugt sein, dass das zweite Auto sehr billig ist. Wenn Sie dagegen zuerst ein Auto im Wert von 5.000 US-Dollar und das Auto im Wert von 30.000 US-Dollar in einer Sekunde gesehen haben, denken Sie vielleicht, dass es sehr teuer ist.
# 8 Bestätigungsverzerrung
Bestätigungsverzerrung Bestätigungsverzerrung Bestätigungsverzerrung ist die Tendenz von Menschen, Informationen, die ihren Glauben bestätigen, genau zu beachten und Informationen zu ignorieren, die ihr widersprechen. Dies ist eine Art Verzerrung in der Behavioral Finance, die unsere Fähigkeit, objektive Entscheidungen zu treffen, einschränkt. ist die Idee, dass Menschen nach Informationen und Daten suchen, die ihre bereits vorhandenen Ideen bestätigen. Sie neigen dazu, gegenteilige Informationen zu ignorieren. Dies kann eine sehr gefährliche kognitive Verzerrung in Unternehmen und Investitionen sein.
# 9 Rückblickverzerrung
Rückblick-Vorurteil Rückblick-Vorurteil Rückblick-Vorurteil ist das Missverständnis nach der Tatsache, dass man "immer wusste", dass sie Recht hatten. Jemand könnte auch fälschlicherweise annehmen, dass er über besondere Einsichten oder Talente bei der Vorhersage eines Ergebnisses verfügt. Diese Tendenz ist ein wichtiges Konzept in der Behavioral Finance-Theorie. ist die Theorie, dass Menschen, wenn sie ein korrektes Ergebnis vorhersagen, fälschlicherweise glauben, dass sie es „die ganze Zeit gewusst haben“.
# 10 Repräsentativität Heuristik
Repräsentativitätsheuristik Repräsentativität Heuristik Repräsentativität heuristische Verzerrung tritt auf, wenn die Ähnlichkeit von Objekten oder Ereignissen das Denken der Menschen hinsichtlich der Wahrscheinlichkeit eines Ergebnisses verwirrt. Menschen machen häufig den Fehler zu glauben, dass zwei ähnliche Dinge oder Ereignisse enger miteinander korrelieren als sie tatsächlich sind. ist eine kognitive Verzerrung, die auftritt, wenn Menschen fälschlicherweise glauben, dass zwei Objekte, die ähnlich sind, auch miteinander korreliert sind. Das ist nicht immer der Fall.
Kognitive Verzerrung in der Behavioral Finance
Weitere Informationen über die wichtige Rolle kognitiver Verzerrungen in der Verhaltensfinanzierung und im Geschäftsleben finden Sie im Behavioral Finance-Kurs von Finance. In den videobasierten Tutorials erfahren Sie alles über Erkennungsfehler und die Arten von Fallen, in die Anleger geraten können.
Zusätzliche Ressourcen
Vielen Dank, dass Sie diesen Finanzleitfaden über die Auswirkungen einer kognitiven Verzerrung gelesen haben. Finance ist der offizielle Anbieter des FMVA-Zertifizierungsprogramms für Finanzanalysten. FMVA®-Zertifizierung Schließen Sie sich mehr als 350.600 Studenten an, die für Unternehmen wie Amazon, JP Morgan und Ferrari arbeiten, um jedem zu helfen, ein Weltklasse-Analyst zu werden. Weitere Informationen finden Sie in den folgenden zusätzlichen Ressourcen:
- Glossar zur Verhaltensfinanzierung Glossar zur Verhaltensfinanzierung Dieses Glossar zur Verhaltensfinanzierung enthält Verankerungsverzerrung, Bestätigungsverzerrung, Rahmenverzerrung, Herdingverzerrung, Rückblickverzerrung, Illusion der Kontrolle
- Fragen zu Verhaltensinterviews Fragen zu Verhaltensinterviews Fragen und Antworten zu Verhaltensinterviews. Diese Liste enthält die häufigsten Interviewfragen und -antworten für Finanzjobs und Verhaltens-Soft Skills. Fragen zu Verhaltensinterviews sind bei Finanzjobs sehr häufig, und dennoch sind Bewerber häufig nicht ausreichend darauf vorbereitet.
- Was ist Finanzmodellierung? Was ist Finanzmodellierung? Finanzmodellierung wird in Excel durchgeführt, um die finanzielle Leistung eines Unternehmens vorherzusagen. Überblick darüber, was Finanzmodellierung ist, wie und warum ein Modell erstellt wird.
- Arten von Finanzmodellen Arten von Finanzmodellen Die häufigsten Arten von Finanzmodellen sind: 3-Kontoauszugsmodell, DCF-Modell, M & A-Modell, LBO-Modell, Budgetmodell. Entdecken Sie die Top 10 Typen
