Wenn Sie an einem Investment Banking-Karriereweg für Investment Banking interessiert sind, planen Sie Ihren IB-Karriereweg. Erfahren Sie mehr über Investment Banking-Gehälter, wie Sie eingestellt werden und was Sie nach einer Karriere bei IB tun können. Die Investment Banking Division (IBD) unterstützt Regierungen, Unternehmen und Institutionen bei der Kapitalbeschaffung und beim Abschluss von Fusionen und Übernahmen (M & A). Job, finden Sie oft Leute, die über die Kaufseite gegenüber der Verkaufsseite sprechen. Seite kaufen gegen Seite verkaufen Seite kaufen gegen Seite verkaufen. Die Käuferseite bezieht sich auf Unternehmen, die Wertpapiere kaufen und Investmentmanager, Pensionsfonds und Hedgefonds umfassen. Die Verkaufsseite Sie haben diese Frage vielleicht noch nicht gestellt, aber vielleicht haben Sie einen Austausch über die Kauf- und Verkaufsseite von Fusionen und Übernahmen gehört. Wie unterscheiden sich diese beiden tatsächlich? Investmentbanker
Wenn Sie sich auf die Verkaufsseite beziehen, bezieht sich dies auf Unternehmen, die Produkte wie Anleihen oder Aktien verkaufen. Aktie Was ist eine Aktie? Eine Person, die Aktien eines Unternehmens besitzt, wird als Aktionär bezeichnet und kann einen Teil des verbleibenden Vermögens und des verbleibenden Ergebnisses des Unternehmens beanspruchen (sollte das Unternehmen jemals aufgelöst werden). Die Begriffe "Aktie", "Aktien" und "Eigenkapital" werden synonym verwendet. oder der Verkauf eines ganzen Unternehmens (wie im Investment Banking). Wenn Sie auf der Verkaufsseite sind, besteht Ihre Aufgabe darin, Investoren dazu zu bringen, diese Produkte zu kaufen, daher der Begriff „Verkaufsseite“.
Auf der anderen Seite, wenn Sie auf der Käuferseite sind Buy-Side-Analyst Ein Buy-Side-Analyst ist ein Analyst, der mit Fondsmanagern in Investmentfondsunternehmen, Finanzberatungsunternehmen und anderen Unternehmen wie Hedgefonds, Trusts und Eigenhändlern zusammenarbeitet . Diese Firmen kaufen große Teile der Wertpapiere für das Fondsmanagement. Empfehlungen von Buy-Side-Analysten sind vertraulich. Sie verwenden Kapital, um diese zum Verkauf stehenden Wertpapiere oder Unternehmen zu kaufen . Sie beschaffen dieses Kapital von Investoren und müssen von dort aus entscheiden, wo Sie sie investieren möchten und was Sie kaufen werden.
In Bezug auf M & A Mergers Acquisitions M & A-Prozess Dieser Leitfaden führt Sie durch alle Schritte des M & A-Prozesses. Erfahren Sie, wie Fusionen und Übernahmen sowie Transaktionen abgeschlossen werden. In diesem Handbuch werden der Akquisitionsprozess von Anfang bis Ende, die verschiedenen Arten von Acquirern (strategische oder finanzielle Käufe), die Bedeutung von Synergien und Transaktionskosten beschrieben. Die Käuferseite bedeutet, mit den Käufern zusammenzuarbeiten und Möglichkeiten zu finden sie andere Unternehmen zu erwerben.
M & A auf der anderen Seite bedeutet andererseits, mit den Verkäufern zusammenzuarbeiten , die versuchen, eine Gegenpartei für den Verkauf des Geschäfts eines Kunden zu finden.
Wie verdienen Kauf- und Verkaufsseiten-M & A-Berater Geld?
Für diejenigen, die immer noch entscheiden, ob sie auf der Kauf- oder der Verkaufsseite sein sollen, möchten Sie vielleicht wissen, wie Sie Geld verdienen können, wenn Sie sich für eine dieser Seiten entscheiden. Sie verdienen entweder Geld als Investor Investor Einfluss Der Grad des Investor Einflusses, den ein Unternehmen bei einer Investitionstransaktion ausübt, bestimmt die Methode zur Bilanzierung dieser privaten Investition. Die Bilanzierung der Investition hängt vom Kontrollniveau des Anlegers ab. Sie selbst oder als Vertreter eines Investors / Unternehmens und daher durch Gehalt und Provision. Langfristig haben Sie als Investor ein höheres Ertragspotenzial als als Agent.
Die Käuferseite soll besser sein, wenn es darum geht, Geld zu verdienen, da Sie die Möglichkeit haben, mehr zu verdienen, insbesondere wenn die Anlagen hohe Renditen erzielen. Dies scheint lukrativer zu sein als die Provision für Verkäufe auf Verkaufsseiten-M & A. Beachten Sie jedoch bei der Entscheidung, auf welcher Seite sich auch Unterschiede befinden. Es gibt Unterschiede in Stunden, Vergütung und Arbeitsstruktur.
Kaufen Sie Side vs Sell Side M & A Modeling
Sowohl Investmentbanker (Verkaufsseite) als auch Private-Equity-Experten (Kaufseite) erstellen M & A-Modelle für Transaktionen. Die Banker werden ein Modell vorbereiten, das extern mit potenziellen Käufern des Geschäfts geteilt wird. Dies bedeutet, dass das Modell äußerst präsentabel und für andere Parteien leicht verständlich und verwendbar sein muss. Während Unternehmen auf der Käuferseite dieses Modell von den Banken erhalten, bauen sie in der Regel ihr eigenes Finanzmodell auf, um das vollständige Vertrauen in die Analyse sicherzustellen. Im Folgenden finden Sie ein Beispiel für ein Pro-forma-IB-Handbuch - M & A Pro-Forma-Auswirkungen In diesem Leitfaden werden die Auswirkungen von Fusionen und Übernahmen (M & A) auf Pro-forma-Abschlüsse bewertet. Bei der Erstellung von Pro-forma-Abschlüssen für Fusionen und Übernahmen sind mehrere wichtige Überlegungen zur Rechnungslegung zu beachten. Der Jahresabschluss wird nach dem Zusammenschluss erheblich variieren.Bilanz in einem verkaufsseitigen M & A-Modell.
Der obige Screenshot stammt aus dem M & A-Modellierungskurs von Finance.
Zusätzliche Ressourcen
Vielen Dank, dass Sie diesen Leitfaden zu Beratungsfunktionen für M & A-Transaktionen auf der Kauf- und Verkaufsseite gelesen haben. Finance ist der offizielle Anbieter der globalen FMVA®-Zertifizierung (Financial Modeling & Valuation Analyst). Schließen Sie sich mehr als 350.600 Studenten an, die für Unternehmen wie Amazon, JP Morgan und Ferrari arbeiten, um jedem zu helfen, ein erstklassiger Finanzanalyst zu werden . Um Ihre Karriere weiter voranzutreiben, sind die folgenden zusätzlichen Ressourcen hilfreich:
- Akkretion und Verwässerung Akkretionsverdünnung Die Akkretionsverdünnungsanalyse ist ein einfacher Test, mit dem ermittelt wird, ob eine geplante Fusion oder Akquisition das EPS nach der Transaktion erhöht oder verringert
- Arten von Synergien Arten von Synergien M & A-Synergien können durch Kosteneinsparungen oder Umsatzsteigerungen entstehen. Bei Fusionen und Übernahmen gibt es verschiedene Arten von Synergien. Dieses Handbuch enthält Beispiele. Eine Synergie ist jeder Effekt, der den Wert eines fusionierten Unternehmens über den kombinierten Wert der beiden getrennten Unternehmen erhöht. Bei M & A-Transaktionen können Synergien entstehen
- Pro-forma-EPS-Proforma-Ergebnis je Aktie (EPS) Das Proforma-Ergebnis je Aktie (EPS) wird berechnet, um die Auswirkungen von Fusionen und Übernahmen zu berücksichtigen. Leitfaden zur Berechnung des Proforma-Einkommens, Beispielformel
- Leitfaden zur Finanzmodellierung Kostenloser Leitfaden zur Finanzmodellierung Dieser Leitfaden zur Finanzmodellierung enthält Excel-Tipps und Best Practices zu Annahmen, Treibern, Prognosen, Verknüpfung der drei Aussagen, DCF-Analyse usw.
