Was ist das Cash Earnings per Share (Cash EPS)?

Der Cash Earnings per Share (Cash EPS) ist die operative Kapitalflussrechnung. Eine Kapitalflussrechnung (offiziell als Kapitalflussrechnung bezeichnet) enthält Informationen darüber, wie viel Geld ein Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum generiert und verwendet hat. Es enthält drei Abschnitte: Cash from Operations, Cash from Investing und Cash from Finance. generiert von einem Unternehmen geteilt durch die Anzahl der ausgegebenen Aktien. Das Ergebnis je Aktie (Cash EPS) unterscheidet sich vom traditionellen Ergebnis je Aktie (EPS), bei dem das Nettoergebnis des Unternehmens durch die Anzahl der ausgegebenen Aktien dividiert wird. Mit anderen Worten, EPS misst, wie viel des Unternehmensgewinns jeder Aktie zugeordnet werden kann, während Cash EPS misst, wie viel Cashflow jeder Aktie zugeordnet werden kann.

Ein Unternehmen mit einem höheren Cash Earnings pro Aktie weist eine bessere finanzielle Leistung auf und kann besser Cashflow generieren. Cash EPS kann verwendet werden, um das Unternehmen mit seinen Mitbewerbern oder mit seinen eigenen Ergebnissen in der Vergangenheit zu vergleichen.

Bargeld eps

Berechnung des Cash Earnings Per Share

Wir berechnen den Cash EPS, indem wir nicht zahlungswirksame Transaktionen - z. B. Amortisationen, Abschreibungen und latente Steuern - wieder zum Nettoergebnis hinzufügen, um den operativen Cashflow zu ermitteln. Bewertung Kostenlose Bewertungsleitfäden, um die wichtigsten Konzepte in Ihrem eigenen Tempo zu erlernen. In diesen Artikeln erfahren Sie, wie Sie Best Practices für die Unternehmensbewertung bewerten und wie Sie ein Unternehmen anhand vergleichbarer Unternehmensanalysen, DCF-Modellen (Discounted Cash Flow) und Präzedenzfalltransaktionen bewerten, wie sie im Investment Banking, im Aktienresearch, verwendet werden. Dies wird dann durch die Anzahl der Aktien geteilt.

Cash EPS = operativer Cashflow / ausstehende verwässerte Aktien

Eine nicht zahlungswirksame Transaktion wird in der Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens erfasst, beinhaltet jedoch keinen tatsächlichen Cashflow während des erfassten Zeitraums. Beispielsweise wird der Abschreibungsaufwand vom Nettoergebnis abgezogen, beinhaltet jedoch keinen Mittelabfluss. Daher muss dies zum Nettoergebnis addiert werden, um die Auswirkungen auf die Rechnungslegung zu beseitigen.

Hinweis: Das Cash EPS unterscheidet sich vom verwässerten EPS. Das verwässerte EPS bezieht sich auf das Nettoergebnis geteilt durch die Anzahl der vollständig verwässerten ausstehenden Aktien (eine Metrik, die zur Messung des Ergebnisses je Aktie eines Unternehmens verwendet wird, wenn alle seine wandelbaren Wertpapiere ausgeübt werden). Wandelanleihen beziehen sich auf ausstehende Optionsscheine, Aktienoptionen, Wandelschuldverschreibungen und wandelbare Vorzugsaktien eines Unternehmens. Das verwässerte EPS des Unternehmens wird immer niedriger sein als das Cash EPS.

Laden Sie die kostenlose Vorlage herunter

Geben Sie Ihren Namen und Ihre E-Mail-Adresse in das unten stehende Formular ein und laden Sie jetzt die kostenlose Vorlage herunter!

Interpretation des Cash Earnings Per Share

Das Cash-Ergebnis je Aktie zeigt die Fähigkeit des Unternehmens, Cashflow-Bewertungen zu generieren. Kostenlose Bewertungsleitfäden, um die wichtigsten Konzepte in Ihrem eigenen Tempo zu erlernen. In diesen Artikeln erfahren Sie, wie Sie Best Practices für die Unternehmensbewertung bewerten und wie Sie ein Unternehmen mithilfe vergleichbarer Unternehmensanalysen, DCF-Modellen (Discounted Cash Flow) und Präzedenzfalltransaktionen bewerten, wie sie im Investment Banking und im Aktienresearch verwendet werden und die für viele Zwecke verwendet werden können, einschließlich Bedienung seiner Schulden, Zahlung von Dividenden an die Aktionäre und Durchführung anderer Transaktionen. Ein Unternehmen mit einem höheren Cash-Gewinn pro Aktie wird als mehr pro Aktie wert angesehen als ein Unternehmen mit einem niedrigeren Cash-EPS (alle anderen sind gleich).

Bei Anlegern führt ein hohes Wachstum des Gewinns je Aktie in der Regel zu einem Anstieg des Aktienkurses des Unternehmens.

Um den Wert zweier verschiedener Unternehmen zu vergleichen, das Kurs-Gewinn-Verhältnis Preis-Gewinn-Verhältnis Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist das Verhältnis zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und dem Ergebnis je Aktie. Es gibt den Anlegern ein besseres Gefühl für den Wert eines Unternehmens. Das KGV zeigt die Erwartungen des Marktes und ist der Preis, den Sie pro Einheit des aktuellen (oder zukünftigen) Einkommens zahlen müssen. Dies kann ein hilfreicher Ausgangspunkt sein.

Mehr erfahren

Wir wünschen Ihnen viel Spaß beim Lesen des Finanzleitfadens zu Cash EPS. Um mehr über die Rentabilitätskennzahlen zu erfahren, empfehlen wir die folgenden Finanzressourcen:

  • PE-Verhältnis Kurs-Gewinn-Verhältnis Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (P / E-Verhältnis) ist das Verhältnis zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und dem Ergebnis je Aktie. Es gibt den Anlegern ein besseres Gefühl für den Wert eines Unternehmens. Das KGV zeigt die Erwartungen des Marktes und ist der Preis, den Sie pro Einheit des aktuellen (oder zukünftigen) Gewinns zahlen müssen
  • Cashflow-Leitfaden Bewertung Kostenlose Bewertungsleitfäden, mit denen Sie die wichtigsten Konzepte in Ihrem eigenen Tempo erlernen können. In diesen Artikeln erfahren Sie, wie Sie Best Practices für die Unternehmensbewertung und die Bewertung eines Unternehmens mithilfe vergleichbarer Unternehmensanalysen, DCF-Modellen (Discounted Cash Flow) und Präzedenzfalltransaktionen, wie sie im Investment Banking, im Aktienresearch verwendet werden, bewerten können.
  • EV / EBITDA EV / EBITDA EV / EBITDA wird bei der Bewertung verwendet, um den Wert ähnlicher Unternehmen zu vergleichen, indem deren Unternehmenswert (EV) mit dem EBITDA-Vielfachen im Verhältnis zum Durchschnitt bewertet wird. In diesem Handbuch werden wir das EV / EBTIDA-Vielfache in seine verschiedenen Komponenten aufteilen und Sie Schritt für Schritt durch die Berechnung führen
  • Bewertungsmethoden Bewertungsmethoden Bei der Bewertung eines Unternehmens als Unternehmensfortführung werden drei Hauptbewertungsmethoden verwendet: DCF-Analyse, vergleichbare Unternehmen und Präzedenzfalltransaktionen. Diese Bewertungsmethoden werden in den Bereichen Investment Banking, Aktienanalyse, Private Equity, Unternehmensentwicklung, Fusionen und Übernahmen, Leveraged Buyouts und Finanzen eingesetzt

Empfohlen

Wurde Crackstreams geschlossen?
2022
Ist die MC-Kommandozentrale sicher?
2022
Verlässt Taliesin die kritische Rolle?
2022