Auszahlungsdiagramme gegen Gewinn- und Verlustdiagramme

Anleger verwenden Auszahlungsdiagramme im Vergleich zu Gewinn- und Verlustdiagrammen, um die Renditen aus dem Optionshandel zu bestimmen. Optionsauszahlungen sind einfach die Belohnung oder Rendite, die man von einer Investition in einen Optionshandel oder einer Beteiligung daran erwarten kann. Man kann entweder einen Gewinn aus dem investierten Betrag erzielen oder bei ungünstigen Bedingungen einen Verlust erleiden. Eine Optionsauszahlung wird entweder grafisch durch ein Auszahlungsdiagramm oder grafisch durch ein Gewinn- und Verlustdiagramm dargestellt.

Kurze Zusammenfassung:

  • Optionsauszahlungen beziehen sich auf die Belohnung oder Rendite, die durch die Investition in oder die Beteiligung am Optionshandel erzielt wird.
  • Auszahlungsdiagramme sind die grafische Darstellung einer Optionsauszahlung. Sie werden oft auch als „Risikodiagramme“ bezeichnet.
  • Gewinn- und Verlustdiagramme sind die schematische Darstellung einer Optionsauszahlung, dh des erzielten Gewinns oder Verlusts aus der getätigten Investition.

Was sind Auszahlungsdiagramme?

Auszahlungsdiagramme sind die grafische Darstellung einer Optionsauszahlung. Sie werden oft auch als „Risikodiagramme“ bezeichnet. Die x-Achse repräsentiert den Kassakurs der Call- oder Put-Aktienoption. Kassakurs Der Kassakurs ist der aktuelle Marktpreis eines Wertpapiers, einer Währung oder einer Ware, die zur sofortigen Abwicklung gekauft / verkauft werden kann. Mit anderen Worten, es ist der Preis, zu dem Verkäufer und Käufer einen Vermögenswert derzeit bewerten. Während die y-Achse den Gewinn / Verlust darstellt, den man aus den Aktienoptionen erzielt. Das Auszahlungsdiagramm sieht wie folgt aus:

Auszahlungsdiagramme

Was sind Gewinn- und Verlustdiagramme?

Gewinn- und Verlustdiagramme sind die schematische Darstellung einer Optionsauszahlung, dh des Gewinns oder Verlusts aus der getätigten Investition. Das folgende Diagramm zeigt ein Gewinn- und Verlustdiagramm für eine „Long Call-Option“.

Gewinn- und Verlustdiagramme

Die vertikale Achse gibt den erzielten oder angefallenen Gewinn / Verlust an. Alle Beträge über dem Nullniveau stellen einen erzielten Gewinn dar, und alle Beträge unter dem Nullniveau stellen einen entstandenen Verlust dar. Die horizontale Achse zeigt die Bewegung des Optionsaktienkurses an, die zunimmt, wenn sich das Diagramm nach rechts bewegt.

Normalerweise ist in einem Gewinn- und Verlustdiagramm für die Auszahlung von Optionen die blaue Linie, wie im obigen Diagramm gezeigt, die Gewinn- und Verlustlinie. Der Punkt, an dem die Gewinn- und Verlustlinie die Aktienkurslinie schneidet, der im obigen Diagramm durch die rote Linie angezeigt wird, wird als „Break-Even-Punkt Break-Even-Punkt (BEP) Break-Even-Punkt (BEP)“ bezeichnet Buchhaltung, die sich auf die Situation bezieht, in der die Einnahmen und Ausgaben eines Unternehmens innerhalb eines bestimmten Rechnungszeitraums gleich waren. Dies bedeutet, dass es für das Unternehmen keine Nettogewinne oder Nettoverluste gab - es war "ausgeglichen". BEP kann sich auch auf die Einnahmen beziehen, die erzielt werden müssen, um die entstandenen Kosten zu kompensieren. “

Der Break-Even-Punkt in einem Gewinn- und Verlustdiagramm ist der Punkt, an dem eine Optionsstrategie weder Gewinne erzielen noch Verluste verursachen würde. Über diesen Punkt hinaus ist es entweder ein Gewinn oder ein Verlust. Es gibt vier grundlegende Situationen, die normalerweise durch Gewinn- und Verlustdiagramme dargestellt werden. Eines davon ist, wie oben gezeigt, das Long Call-Optionsdiagramm. Die anderen drei Situationen sind:

  • Long Put Optionsdiagramm
  • Kurzaufrufoptionsdiagramm
  • Short Put Optionsdiagramm

Die vier Situationen sind die Grundformen eines Gewinn- und Verlustdiagramms im Zusammenhang mit dem Optionshandel. Das häufigste Beispiel für eine solche Situation ist die „Eisenkondorstrategie“. Die Strategie ist in der folgenden Abbildung dargestellt:

Iron Condor Strategie

Die Eisenkondorstrategie Eisenkondor Der Eisenkondor ist eine Handelsstrategie für Optionen, bei der zwei vertikale Spreads verwendet werden. Eines ist ein Call (bei dem es sich um die Kaufoption handelt), und das andere ist ein Put, bei dem eine Call-Stock-Option und eine Put-Stock-Option gleichzeitig verkauft und eine Call-Stock-Option und eine Put-Stock-Option gekauft werden . Hier ist die Optionsstrategie so, dass der Gewinn nur bis zu einem bestimmten Limit erzielt wird - wie durch die roten Häkchen in der obigen Abbildung angegeben. Wenn der Optionsaktienpreis jedoch deutlich über die Grenzen hinaus steigt oder fällt, wird die Strategie einen Verlust erleiden.

Zusätzliche Ressourcen für Auszahlungsdiagramme und Gewinn- und Verlustdiagramme

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