Eine Währungskrise kann allgemein als jede Situation auf den Devisenmärkten definiert werden, in der eine Währung plötzlich und / oder unerwartet gegenüber anderen Währungen erheblich an Wert verliert. In den meisten Fällen ist eine Währungskrise kein Einzelfall und folgt in der Regel einer finanziellen oder gesellschaftspolitischen Krise.
Obwohl moderne Währungskrisen mit einer schnellen Hyperinflation verbunden sind Hyperinflation In der Wirtschaft wird Hyperinflation verwendet, um Situationen zu beschreiben, in denen die Preise für Waren und Dienstleistungen über einen definierten Zeitraum unkontrolliert steigen. Mit anderen Worten, Hyperinflation ist eine extrem schnelle Inflation. und anhaltende Degradierung politischer und finanzieller Institutionen, Hyperinflation und Währungskrisen sind getrennte Phänomene. Historische Beispiele für Währungskrisen sind Deutschland nach dem Ersten Weltkrieg, Simbabwe in den 2000er Jahren, Argentinien im Jahr 2018 und die Türkei im Jahr 2018.
Anzeichen einer Währungskrise
1. Anstieg der Inflation und erwartete Inflation
Einer Währungskrise geht fast immer eine Phase steigender Inflation und Inflationserwartungen voraus. Beispielsweise wuchs die türkische Wirtschaft zwischen 2010 und dem ersten Quartal 2018 stetig, und die Wirtschaft des Landes erlebte eine anhaltende Periode stetig steigender Inflation. Darüber hinaus stiegen im gleichen Zeitraum auch die Inflationserwartungen - dh die Inflationsrate der Türkei in der Zukunft - erheblich an.
2. Lokale Bankenkrise
Eine Währungskrise beginnt normalerweise damit, dass inländische Finanzinstitute ihre Schuldenzahlungen ablehnen. Beispielsweise haben deutsche Banken nach dem Ersten Weltkrieg große Geldsummen von internationalen Kreditgebern geliehen, um den Wiederaufbau nach dem Krieg zu finanzieren. Aufgrund des Börsencrashs von 1929 Black Tuesday Black Tuesday ist der Börsencrash am 29. Oktober 1929. Er gilt als der katastrophalste Marktcrash in der Geschichte der Vereinigten Staaten. Dem Ereignis am Schwarzen Dienstag gingen der Absturz der Londoner Börse und des Schwarzen Montags sowie die darauf folgende Finanzkrise voraus. Die internationalen Kreditgeber (hauptsächlich amerikanische Banken) riefen ihre Kredite an deutsche Banken zurück. Die deutschen Finanzinstitute konnten jedoch aufgrund der Lage der Binnenwirtschaft keine Schuldentilgungen leisten. Als Ergebnis,Deutschland erlebte eine schwere Hyperinflation und eine Währungskrise, in der die Regierung zusammenbrach.
Moderne Währungskrise - Türkei 2018
Die Türkei ist die 17. größte Volkswirtschaft der Welt und mit 79,81 Millionen Einwohnern eine der größten Schwellenländer der Welt. In den 2000er Jahren erließ die türkische Regierung eine Reihe politischer und wirtschaftlicher Reformen, um ausländische Investitionen anzuziehen. Nach der globalen Finanzkrise 2008-2009 Globale Finanzkrise 2008-2009 Die globale Finanzkrise 2008-2009 bezieht sich auf die massive Finanzkrise der Welt von 2008 bis 2009. Die Finanzkrise forderte ihren Tribut von Einzelpersonen und Institutionen auf der ganzen Welt. Millionen von Amerikanern sind tief betroffen. Finanzinstitute begannen zu sinken, viele wurden von größeren Unternehmen übernommen, und die US-Regierung war gezwungen, Rettungsaktionen anzubieten. Die Türkei verzeichnete einen raschen Zufluss von ausländischem Kapital.Dies war teilweise auf die Reformen und auch auf die Tatsache zurückzuführen, dass die meisten großen Länder die Zinssätze nach der Krise senkten, um Investitionen zu fördern und die Gesamtnachfrage anzukurbeln.
Im Jahr 2018 fiel die türkische Lira (TRY) gegenüber dem US-Dollar (USD) um fast 45%. Zwischen 2010 und 2018 verzeichnete die Türkei ein durchschnittliches BIP. Bruttoinlandsprodukt (BIP) Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) ist ein Standardmaß für die wirtschaftliche Gesundheit eines Landes und ein Indikator für seinen Lebensstandard. Das BIP kann auch verwendet werden, um das Produktivitätsniveau zwischen verschiedenen Ländern zu vergleichen. Wachstum von rund 6,5%. Während des Berichtszeitraums haben türkische Unternehmen und Banken riesige Geldbeträge von internationalen Investoren geliehen. Der größte Teil der Schulden lautete auf US-Dollar, was bedeutete, dass die Türkei außerordentlich anfällig für die US-Geldpolitik war.
Die Krise begann mit der US-Notenbank Federal Reserve (The Fed). Die Federal Reserve ist die Zentralbank der Vereinigten Staaten und die Finanzbehörde hinter der weltweit größten freien Marktwirtschaft. erhöhte die Zinssätze im ersten Halbjahr 2018. Die Änderung der Politik erhöhte die gesamten Schuldenzahlungen, die türkische Unternehmen und Banken leisten mussten. Darüber hinaus verloren globale Investoren allmählich das Vertrauen in die Fähigkeit des türkischen Präsidenten Recep Erdogan, den Bauboom aufrechtzuerhalten, der es der Türkei zuvor ermöglichte, so schnell zu wachsen. All diese Faktoren trugen zu einem drastischen Rückgang der Nachfrage nach türkischer Lira auf den Devisenmärkten bei.
Der Nachfragerückgang erhöhte den Abwärtsdruck der Lira und führte zu einem weiteren Rückgang des TRY / USD. Der gesunkene Wechselkurs erhöhte den Nennwert der auf USD lautenden Schulden türkischer Banken und Unternehmen weiter. So entstand eine Art Teufelskreis, der zu einer Währungskrise führte.
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- Wirtschaftlicher Zusammenbruch Wirtschaftlicher Zusammenbruch Der wirtschaftliche Zusammenbruch bezieht sich auf eine Periode des nationalen oder regionalen wirtschaftlichen Zusammenbruchs, in der die Wirtschaft über einen langen Zeitraum in Not ist, der von einigen Jahren bis zu mehreren Jahrzehnten reichen kann. In Zeiten wirtschaftlicher Not ist ein Land durch soziales Chaos, soziale Unruhen, Insolvenzen und geringere Handelsvolumina gekennzeichnet
- Feste oder festgelegte Wechselkurse Feste oder festgelegte Wechselkurse Fremdwährungskurse messen die Stärke einer Währung im Verhältnis zu einer anderen. Die Stärke einer Währung hängt von einer Reihe von Faktoren ab, wie der Inflationsrate, den in ihrem Heimatland vorherrschenden Zinssätzen oder der Stabilität der Regierung, um nur einige zu nennen.
- Devisengewinn / -verlust Devisengewinn / -verlust Ein Devisengewinn / -verlust entsteht, wenn eine Person Waren und Dienstleistungen in einer Fremdwährung verkauft. Der Wert der Fremdwährung variiert bei Umrechnung in die Landeswährung des Verkäufers je nach aktuellem Wechselkurs. Wenn sich der Wert der Währung nach der Umrechnung erhöht, hat der Verkäufer einen Fremdwährungsgewinn erzielt.
- Die Weltwirtschaftskrise Die Weltwirtschaftskrise Die Weltwirtschaftskrise war eine weltweite Wirtschaftskrise, die von Ende der 1920er bis in die 1930er Jahre stattfand. Jahrzehntelang wurde darüber diskutiert, was die wirtschaftliche Katastrophe verursacht hat, und die Ökonomen sind nach wie vor auf verschiedene Denkrichtungen aufgeteilt.
