Kaufmans Adaptive Moving Average (KAMA) wurde 1998 vom amerikanischen quantitativen Finanztheoretiker Perry J. Kaufman entwickelt. Die Technik begann 1972, wurde jedoch viel später durch sein Buch „Trading Systems and Methods“ offiziell der Öffentlichkeit vorgestellt. Im Gegensatz zu anderen gleitenden Durchschnitten berücksichtigt Kaufmans adaptiver gleitender Durchschnitt nicht nur Preisbewegungen, sondern auch die Marktvolatilität. Volatilität Die Volatilität ist ein Maß für die Schwankungsrate des Wertpapierpreises im Zeitverlauf. Es gibt das Risiko an, das mit den Preisänderungen eines Wertpapiers verbunden ist. Anleger und Händler berechnen die Volatilität eines Wertpapiers, um frühere Preisschwankungen zu bewerten.
Der Kaufman-Vorteil
Wenn die Marktvolatilität gering ist, bleibt Kaufmans adaptiver gleitender Durchschnitt in der Nähe des aktuellen Marktpreises, aber wenn die Volatilität zunimmt, wird er zurückbleiben. Ziel des KAMA-Indikators ist es, „Marktlärm“ herauszufiltern - unbedeutende, vorübergehende Preisanstiege. Eine der Hauptschwächen traditioneller gleitender Durchschnitte besteht darin, dass sie beim Handel mit Signalen dazu neigen, viele falsche Signale zu erzeugen. Der KAMA-Indikator versucht, diese Tendenz zu verringern - weniger falsche Signale zu erzeugen -, indem er nicht auf kurzfristige, unbedeutende Preisbewegungen reagiert.
Händler verwenden im Allgemeinen den gleitenden Durchschnittsindikator, um Markttrends und -umkehrungen zu identifizieren. Lesen von Aktiencharts Wenn Sie als Börseninvestor aktiv mit Aktien handeln möchten, müssen Sie wissen, wie man Aktiencharts liest. Selbst Händler, die in erster Linie eine Fundamentalanalyse verwenden, um Aktien auszuwählen, in die sie investieren möchten, verwenden häufig eine technische Analyse der Aktienkursbewegung, um bestimmte Kauf- und Verkaufs- und Aktiencharts zu bestimmen.
Berechnung des Kaufman Adaptive Moving Average
Bei der Berechnung des adaptiven gleitenden Durchschnitts von Kaufman werden die folgenden Standardeinstellungen verwendet:
- 10 - Anzahl der Perioden für das Effizienzverhältnis
- 2 - Anzahl der Perioden für den schnellsten exponentiellen gleitenden Durchschnitt
- 30 - Anzahl der Perioden für den langsamsten exponentiellen gleitenden Durchschnitt
Um den Wert des KAMA zu erhalten, müssen Sie zuerst den Wert des Wirkungsgradverhältnisses und der Glättungskonstante berechnen.
Schritt 1: Effizienzverhältnis (ER)
Das Effizienzverhältnis zeigt die Effizienz von Preisänderungen. Sie schwankt zwischen 1 und 0. Wenn der Preis über 10 Perioden unverändert bleibt, ist der ER Null. Wenn sich der Preis jedoch 10 aufeinanderfolgende Perioden nach oben oder unten bewegt, bewegt sich der ER auf 1. Er wird berechnet, indem die absolute Differenz zwischen dem aktuellen Preis und dem Preis zu Beginn der Periode durch die Summe der absoluten Differenz zwischen jedem Paar dividiert wird von schließt während des Zeitraums. Die Formel zur Berechnung der ER lautet wie folgt:
ER = Veränderung / Volatilität
Änderung = Absolutwert [Schließen - Schließen (letzte 10 Perioden)]
Volatilitätssumme = 10 Perioden (Abschluss - Vor Abschluss)
Schritt 2: Glättungskonstante (SC)
Die Glättungskonstante wird für jede Periode berechnet. Der für das Wirkungsgradverhältnis und zwei Glättungskonstanten erhaltene Wert wird wie folgt verwendet:
SC = [ER x (schnellster SC - langsamster SC) + langsamster SC] 2
SC = [ER x (2 / (2 + 1) - 2 / (30 + 1)) + 2 / (30 + 1)] 2
In der obigen Gleichung ist (2/30 + 1) die Glättungskonstante für die empfohlene 30-Perioden-EMA. Die langsamste Glättungskonstante ist der SC für die langsamste 30-Perioden-EMA, während die schnellste Glättungskonstante der SC für die kürzere 2-Perioden-EMA ist.
Schritt 3: KAMA
Nachdem Sie die Werte der Effizienzfunktion und der Glättungskonstante erhalten haben, können Sie jetzt die Indikatorwerte für den adaptiven gleitenden Durchschnitt von Kaufman berechnen. Die Formel lautet wie folgt:
KAMA i = KAMA i-1 + SC x (Preis - KAMA i-1 )
Wo:
- KAMA iist der Wert der aktuellen Periode
- KAMA i -1 ist der Wert der Periode vor der berechneten Periode.
- Preis ist der Quellpreis für den berechneten Zeitraum.
Wie der adaptive gleitende Durchschnitt funktioniert
Wenn Händler den Adaptive Moving Average-Indikator von Kaufman verwenden, erhalten sie ein klares Bild des Marktverhaltens, anhand dessen sie Handelsentscheidungen treffen können. Der Indikator verwendet historische Daten, um die endgültigen Werte zu erhalten. Händler treffen eine Entscheidung auf der Grundlage der Theorie, dass sich zukünftige Trends in die gleiche Richtung wie die vergangenen Trends entwickeln werden.
Der KAMA-Indikator kann einfach auf ein Diagramm angewendet werden. Der Händler hat die Möglichkeit, den Indikator anzupassen, indem er seine Parameter im Dialogfeld Eigenschaften angibt. Die wichtigsten Parameter, die angepasst werden müssen, sind die Berechnungszeiträume und das Erscheinungsbild des Indikators. Händler können im Berechnungsparameter die Anzahl der Perioden angeben, auf die Kaufmans adaptiver gleitender Durchschnitt angewendet werden soll. Die Standardanzahl von Perioden ist 14, aber Händler können einen beliebigen Wert zwischen 2 und 1000 auswählen.
Wenn der Kaufman-Indikator für den adaptiven gleitenden Durchschnitt in einem Diagramm dargestellt wird, können Händler damit das Verhalten eines Marktes analysieren und zukünftige Preisbewegungen vorhersagen. Der KAMA-Indikator kann verwendet werden, um vorhandene Trends, Hinweise auf eine mögliche bevorstehende Trendänderung und Marktumkehrpunkte zu identifizieren, die für Handelsein- oder -ausgänge verwendet werden können.
Verwenden der KAMA
Eine der Anwendungen von Kaufmans Adaptive Moving Average besteht darin, den allgemeinen Trend der aktuellen Marktpreisbewegungen zu identifizieren. Wenn sich die KAMA-Indikatorlinie nach unten bewegt, zeigt dies grundsätzlich das Vorhandensein eines Abwärtstrends an. Wenn sich die KAMA-Linie dagegen höher bewegt, zeigt sie einen Aufwärtstrend. Im Vergleich zum einfachen gleitenden Durchschnitt erzeugt der KAMA-Indikator weniger wahrscheinlich falsche Signale, die dazu führen können, dass ein Händler Verluste erleidet.
Kaufmans adaptiver gleitender Durchschnitt kann auch verwendet werden, um den Beginn neuer Trends zu erkennen und Trendumkehrpunkte genau zu bestimmen. Eine Möglichkeit, dies zu tun, besteht darin, zwei KAMA-Linien in einem Diagramm zu zeichnen - eine mit einem kurzfristigeren gleitenden Durchschnitt und eine andere mit einem längerfristigen gleitenden Durchschnitt. Wenn eine schnellere KAMA-Linie eine langsamere KAMA-Linie überschreitet, weist dies auf einen Wechsel von einem Abwärtstrend zu einem Aufwärtstrend hin. Der Händler kann eine Long-Position einnehmen und den Handel schließen, wenn die schnellere MA-Linie unter die langsamere MA-Linie zurückkehrt. Handelssignale können auch durch die Bewegung des Marktpreises in Bezug auf Kaufmans adaptiven gleitenden Durchschnitt abgeleitet werden. Wenn der Preis von unten nach oben über der KAMA-Linie liegt, ist dies ein zinsbullisches (Kauf-) Signal. Umgekehrt ist ein Preis, der von oberhalb der KAMA-Linie nach unten fällt, ein bärisches (Verkaufs-) Signal.
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