Eine Kostenquote ist eine Gebühr, die von einer Investmentgesellschaft für die Verwaltung der Fonds der Aktionäre erhoben wird. Investmentgesellschaften wie Investmentfonds Investmentfonds Ein Investmentfonds ist ein Geldpool, der von vielen Anlegern gesammelt wird, um in Aktien, Anleihen oder andere Wertpapiere zu investieren. Investmentfonds gehören einer Gruppe von Anlegern und werden von Fachleuten verwaltet. Informieren Sie sich über die verschiedenen Arten von Fonds, deren Funktionsweise sowie über die Vorteile und Nachteile einer Investition in diese Fonds, die bei der Verwaltung der Anlegerfonds häufig mit unterschiedlichen Betriebskosten verbunden sind, und berechnen einen kleinen Prozentsatz der verwalteten Fonds, um die Kosten zu decken.
Einige der Kosten, die Investmentgesellschaften entstehen, umfassen Werbekosten, Verwaltungskosten und Verwaltungskosten. VVG-Kosten Die VVG-Kosten umfassen alle Nichtproduktionskosten, die einem Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum entstehen. Dies umfasst Ausgaben wie Miete, Werbung, Marketing, Buchhaltung, Rechtsstreitigkeiten, Reisen, Mahlzeiten, Managementgehälter, Boni und mehr. Gelegentlich können auch Abschreibungskosten, Verwaltungsgebühren und Rechtskosten enthalten sein. Die Kosten werden von den Mitteln des Anlegers abgezogen und verringern die den Anlegern zurechenbaren Gesamtrenditen.
In der Kostenquote enthaltene Kosten
Die Anzahl der Betriebskosten, die bei der Verwaltung der Anlegerfonds anfallen, variiert je nach Investmentgesellschaft. Ein typischer Fonds kann folgende Kosten verursachen:
1. Verwaltungsgebühr
Die Verwaltungsgebühr wird von einem Anleger an die Portfoliomanagementgesellschaft als Ausgleich für die Verwaltung der Fonds in deren Namen gezahlt. Die Gebühr soll die Fondsmanager für ihre Zeit und ihr Fachwissen bei der Auswahl von High-Return-Wertpapieren für ihre Kunden und bei der Verwaltung des Anlageportfolios entschädigen.
Die Verwaltungsgebühren machen einen großen Teil der Kostenquote aus und können zwischen 0,5% und 2,0% liegen. Anleger bevorzugen Portfoliomanagementunternehmen, die eine niedrigere Verwaltungsgebühr erheben, da eine höhere Gebühr die Rendite ihrer Anlagen verringert.
2. Rechtskosten
Investmentfonds können auch bestimmte Rechtskosten bei der Verwaltung von Aktionärsfonds verursachen. Rechtsanwälte erhalten Anwaltskosten für die Bearbeitung von Unterlagen im Zusammenhang mit Aktienzertifikaten, SEC-Einreichungen Arten von SEC-Einreichungen Die US-amerikanische SEC schreibt vor, dass börsennotierte Unternehmen verschiedene Arten von SEC-Einreichungen einreichen müssen. Zu den Formularen gehören 10-K, 10-Q, S- 1, S-4, siehe Beispiele. Wenn Sie ein ernsthafter Investor oder Finanzprofi sind, hilft es Ihnen, die verschiedenen Arten von SEC-Einreichungen zu kennen und interpretieren zu können, um fundierte Anlageentscheidungen zu treffen. , Lizenzen sowie die Einhaltung verschiedener Vorschriften. Die Gebühren können auch an Anwälte gezahlt werden, die das Unternehmen vertreten, wenn es in Rechtsstreitigkeiten mit Aufsichtsbehörden, Wettbewerbern, Investoren und anderen Interessengruppen verwickelt ist. Im Gegensatz zu Verwaltungsgebühren machen Rechtskosten einen kleinen Prozentsatz der Kostenquote aus.
3. Gebühren der Transferstelle
Diese Gebühren werden an Transferstellen gezahlt, bei denen es sich möglicherweise um eine Bank oder eine Treuhandgesellschaft handelt, die für die Führung von Anlegerunterlagen verantwortlich ist. Wenn Kunden einen Teil oder die gesamte Beteiligung an dem Portfoliounternehmen verkaufen oder kaufen, müssen die Konten des Kunden regelmäßig aktualisiert werden, um solchen Änderungen Rechnung zu tragen.
Transferagenten haben die Aufgabe, solche Aufgaben zu erledigen, um die täglichen Änderungen in den Kontoauszügen zu verfolgen. Sie bearbeiten Kaufanfragen, stellen Zertifikate an neue Eigentümer aus, bearbeiten Fälle von gestohlenen oder verlorenen Zertifikaten und fungieren als Vermittler zwischen den Fondsinvestoren und dem Unternehmen.
5. Marketinggebühren
Marketinggebühren sind Kosten, die dem Investmentfonds entstehen, wenn er potenziellen Aktionären für seine Produkte und Dienstleistungen wirbt, um mehr Geld für Investitionen zu sammeln. Diese Gebühren werden verwendet, um Werbebanner zu erstellen, Broschüren zu drucken und an potenzielle Aktionäre zu verteilen sowie Anzeigen für den Zielmarkt zu sponsern.
Je mehr Geld ein Investmentfonds hält, desto mehr Portfolios kann das Unternehmen investieren, und dies bedeutet eine höhere Verwaltungsgebühr für die Fondsmanager. Marketinggebühren werden zur Kostenquote hinzugefügt und machen einen kleinen Prozentsatz der Quote aus.
Änderungen der Kostenquote
Die Kostenquote eines Unternehmens ist normalerweise vorhersehbar, und ein Investmentfonds mit einer hohen Kostenquote wird wahrscheinlich weiterhin mit einer hohen Kostenquote operieren. Ein Anleger, der plant, seine Fonds von einem Investmentfonds verwalten zu lassen, kann den Prospekt eines Fonds überprüfen, um die durchschnittliche Kostenquote der letzten fünf Jahre zu ermitteln.
Die einem Fonds entstandenen Betriebskosten setzen sich aus festen und variablen Kosten zusammen. Fixe und variable Kosten Die Kosten können je nach Art auf verschiedene Arten klassifiziert werden. Eine der beliebtesten Methoden ist die Klassifizierung nach Fixkosten und variablen Kosten. Die Fixkosten ändern sich nicht mit Zu- / Abnahmen des Produktionsvolumens, während die variablen Kosten ausschließlich abhängig sind und als fester Prozentsatz des Fondsvermögens berechnet werden. Dies bedeutet, dass sich die Ausgaben wie variable Ausgaben verhalten, da die Gesamtkosten von der jeweils verwalteten Bilanzsumme abhängen.
Angenommen, ein Fonds erhebt eine Verwaltungsgebühr von 1% des gesamten verwalteten Vermögens. Dies bedeutet, dass der Fonds unabhängig von einer Erhöhung des verwalteten Gesamtvermögens eine konstante Gebühr von 1% berechnet. Wenn sich das Gesamtvermögen des Fonds im Jahr 2017 auf 30.000.000 USD belief und sich dann im Jahr 2018 auf 35.000.000 USD erhöhte, beträgt die berechnete Verwaltungsgebühr 300.000 USD bzw. 350.000 USD. In ähnlicher Weise variieren die Fixkosten wie die Miete prozentual in Abhängigkeit von der Bilanzsumme, die über verschiedene Zeiträume hinweg verwaltet wird.
Indexfonds vs. aktiv verwaltete Fonds
Indexfonds und aktiv verwaltete Fonds berechnen aufgrund der unterschiedlichen Funktionsweise unterschiedliche Kostenquoten. Indexfonds sind passiv verwaltete Fonds. Dies bedeutet, dass der Fondsmanager die Portfolios nur mit dem Referenzindex des Fonds nachbildet. Passiv verwaltete Fonds erfordern kein aktives Managementteam, sodass die Kostenquote auf der unteren Seite gehalten werden kann. Passive Indexfonds berechnen eine durchschnittliche Kostenquote von 0,2% oder weniger.
Auf der anderen Seite beschäftigen aktiv verwaltete Fonds Analysten und Research-Teams, um potenzielle Anlagen zu identifizieren und zu analysieren, die eine höhere Rendite bieten. Aktiv verwaltete Fonds verursachen häufig hohe Betriebskosten, und die Kosten werden in Form von Kostenquoten an die Aktionäre weitergegeben. Die durchschnittliche Quote für aktiv verwaltete Fonds liegt zwischen 0,5% und 1,0%
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- Nettoinventarwert Nettoinventarwert Der Nettoinventarwert (NAV) ist definiert als der Wert des Fondsvermögens abzüglich des Werts seiner Verbindlichkeiten. Der Begriff "Nettoinventarwert" wird üblicherweise in Bezug auf Investmentfonds verwendet und wird zur Bestimmung des Werts des gehaltenen Vermögens verwendet. Nach Angaben der SEC müssen Investmentfonds und Unit Investment Trusts (UITs) ihren Nettoinventarwert berechnen
- Private Wealth Management Private Wealth Management Private Wealth Management ist eine Anlagepraxis, die Finanzplanung, Steuermanagement, Vermögensschutz und andere Finanzdienstleistungen für vermögende Privatpersonen (HNWI) oder akkreditierte Anleger umfasst. Private Vermögensverwalter arbeiten eng mit vermögenden Kunden zusammen, um ein Portfolio aufzubauen, das die finanziellen Ziele des Kunden erreicht.
- Aufbewahrungsgebühr Aufbewahrungsgebühr Eine Aufbewahrungsgebühr ist eine Vorabgebühr, die von einer Person für die Dienste eines Beraters, Beraters, Anwalts, Freiberuflers oder eines anderen Fachmanns gezahlt wird.
- Servicegebühr Servicegebühr Eine Servicegebühr, auch Servicegebühr genannt, bezieht sich auf eine Gebühr, die erhoben wird, um Dienstleistungen zu bezahlen, die sich auf ein Produkt oder eine Dienstleistung beziehen, die gekauft wird.
