Was ist Risikoverschiebung?

Risikoverschiebung ist eine Risikostrategie, bei der die Verantwortung für das Risiko oder die Haftung auf eine andere Partei übertragen wird. Das Risiko kann ganz oder teilweise übertragen werden und stellt sicher, dass der Dritte das Risiko bei Eintritt wahrnimmt.

Risikoverschiebung

Risikoverschiebung ist eine beliebte Praxis in der Finanzbranche, in der eine Organisation Arten von Organisationen In diesem Artikel über die verschiedenen Arten von Organisationen werden die verschiedenen Kategorien untersucht, in die Organisationsstrukturen fallen können. Organisationsstrukturen übertragen die Verantwortung für das Risiko gegen eine Gebühr auf eine andere Partei. Dies tritt auch dann auf, wenn ein Unternehmen, das in finanzielle Not geraten ist, zusätzliche Risiken eingeht.

Durch übermäßiges Risiko möchte das Unternehmen zusätzliche Erträge für seine Aktionäre erzielen. Aktionär Ein Aktionär kann eine Person, ein Unternehmen oder eine Organisation sein, die Aktien eines bestimmten Unternehmens hält. Ein Aktionär muss mindestens eine Aktie eines Unternehmens oder eines Investmentfonds besitzen, um Teilinhaber zu werden. , die signifikante Renditen erzielen können, wenn das Ergebnis positiv ausfällt. Das Unternehmen kann die zusätzlichen Risiken von den Aktionären auf die Anteilinhaber übertragen, um die Auswirkungen eines erfolglosen Geschäftsvorhabens auf die Anteilseigner zu verringern.

Kurze Zusammenfassung

  • Risikoverschiebung ist eine Risikomanagementstrategie, die das Verlust- oder Haftungsrisiko von einer Partei auf eine andere überträgt.
  • Die Risikoverschiebung soll die Auswirkungen des Risikos verringern, indem die Verantwortung für das Risiko auf einen Dritten übertragen wird.
  • Im Gegensatz zur Risikoteilung werden durch Risikoverlagerung die Risikoauswirkungen auf das Unternehmen angepasst.

Risikoverschiebung verstehen

Risk Shifting ist eine Risikoreaktionsstrategie, die im Rahmen des Risikomanagements eines Unternehmens durchgeführt wird. Risikomanagement Das Risikomanagement umfasst die Identifizierung, Analyse und Reaktion auf Risikofaktoren, die Teil des Geschäftslebens eines Unternehmens sind. Es wird normalerweise mit Prozess gemacht. Es hilft dem Unternehmen, mögliche Risiken zu managen, die verhindern können, dass ein Projekt das erwartete Ergebnis erzielt. In der Regel ist die Risikoverschiebung auf negative Risiken anwendbar, die ein Projekt von der Erreichung seines Ziels abhalten können und daher auf einen Dritten übertragen werden.

Beispielsweise kann ein Unternehmen mit erheblichen Schulden eine Risikoverschiebung vornehmen, um die Aktionäre vor den Auswirkungen der Abwärtsrisiken zu schützen. Wenn das Unternehmen mehr Risiken eingeht (zusätzliche Schulden aufnehmen), um über Wasser zu bleiben, erhöht sich der Anteil der Schuldner am Unternehmen.

Gleichzeitig verringert sich das Eigenkapital des Unternehmens. Durch das Eingehen zusätzlicher Risiken entstehen potenzielle Gewinne, die das Unternehmen erzielt, den Aktionären, während die Abwärtsrisiken von den Aktionären auf die Schuldner übertragen werden.

Formen der Risikoverschiebung

Die Risikoverschiebung kann folgende Formen annehmen:

1. Outsourcing

Beim Outsourcing werden die mit einem Projekt verbundenen Risiken auf eine andere Partei verlagert. Die meisten Unternehmen betreiben Outsourcing, um die Risiken auf eine kompetentere Einheit zu übertragen und sich dann auf die Funktionen zu konzentrieren, in denen sie kompetenter sind.

Beispielsweise kann ein Online-E-Commerce-Geschäft beschließen, die Produktion seiner Hauptprodukte auf einen Vertragshersteller zu verlagern, der die Infrastruktur und die Ressourcen besitzt, die erforderlich sind, um das Produkt zu geringeren Kosten herzustellen.

Eine solche Praxis ermöglicht es dem E-Commerce-Geschäft, seine Aufmerksamkeit und Energie auf Bereiche wie Design, Kundenservice und Marketing zu konzentrieren, in denen es kompetenter ist. Alle mit dem Herstellungsprozess verbundenen Risiken gehen auf den Vertragshersteller über.

2. Derivat

Ein Derivat ist ein finanzieller Vermögenswert, dessen Wert sich aus dem Wert eines zugrunde liegenden Vermögenswerts wie Aktien, Anleihen und Währungen ableitet ausländische Wechselkurse. Die Umrechnungskurse für fast alle Währungen schwanken ständig, da sie von den Marktkräften von Angebot und Nachfrage bestimmt werden. . Es handelt sich um einen Vertrag zwischen zwei oder mehr Parteien, bei dem eine Partei das finanzielle Risiko auf eine andere Partei verlagert.

Unternehmen kaufen Derivate, um potenzielle finanzielle Risiken wie das Wechselkursrisiko abzusichern. Anleger setzen Derivate ein, um über die Preisentwicklung des Basiswerts zu spekulieren oder sich gegen das finanzielle Verlustrisiko abzusichern. Die Hauptarten von Derivaten umfassen Futures, Forwards und Optionen.

Alternativen zur Risikoverschiebung

Im Folgenden sind die wichtigsten Alternativen zur Risikoverschiebung als Risikostrategie aufgeführt:

1. Risikoteilung

Während die Risikoverschiebung auf negative Risiken anwendbar ist, bezieht sich die Risikoteilung auf positive Risiken, die dem Unternehmen eine Chance bieten. Bei der Risikoteilung wird die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass das positive Risiko eintritt, indem das Risiko auf andere Organisationen oder Abteilungen verteilt wird.

Wenn das Unternehmen einem positiven Risiko ausgesetzt ist, verpflichtet es sich, mit anderen Parteien zusammenzuarbeiten, um die Wahrscheinlichkeit eines Risikos zu erhöhen. Das Unternehmen verpflichtet sich außerdem, die Vorteile und die Last des Verlusts zu teilen, die sich aus der Gelegenheit ergeben, wenn das Risiko auftritt.

Bei der Durchführung eines Großprojekts kann ein Unternehmen das Risiko mit anderen Teilnehmern einer für beide Seiten vorteilhaften Partnerschaft teilen. Nehmen wir zum Beispiel an, ABC Limited ist auf den Straßenbau spezialisiert, verfügt jedoch nicht über die Kapazität, große Projekte durchzuführen.

Um die Unzulänglichkeit zu beheben, arbeitet ABC mit seinem Konkurrenten XYZ Corp. zusammen, um seine Ressourcen zu bündeln und für einen großen Straßenbauauftrag zu bieten. Bei Auftragsvergabe profitieren beide Unternehmen vom Auftragserlös.

2. Risikotransfer

Risikotransfer wird oft mit Risikoverschiebung verwechselt. Risikotransfer ist eine Risikomanagementstrategie, die das Risiko bewusst an eine andere Partei weitergibt. Ein Beispiel für einen Risikotransfer ist der Abschluss einer Versicherungspolice, bei der der Versicherungsnehmer das Verlustrisiko auf einen Versicherer überträgt.

Ein Versicherungsvertrag überträgt die Verantwortung für das versicherte Risiko an eine andere Partei, die in der Lage ist, das Risiko zu handhaben. In der Gesundheitsbranche schließen Ärzte eine Kunstfehlerversicherung ab, um sich vor dem Verlustrisiko aufgrund von Patientenklagen zu schützen.

Für den Fall, dass der Arzt von einem Patienten verklagt wird, trägt der Versicherer die Kosten der Klage sowie etwaige vom Gericht zuerkannte Schäden. Der Versicherer berechnet eine Versicherungsprämie für die Übernahme des Risikos.

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  • Systematisches Risiko Systematisches Risiko Das systematische Risiko ist der Teil des Gesamtrisikos, der durch Faktoren verursacht wird, die außerhalb der Kontrolle eines bestimmten Unternehmens oder einer bestimmten Person liegen. Das systematische Risiko wird durch Faktoren verursacht, die außerhalb der Organisation liegen. Alle Anlagen oder Wertpapiere unterliegen einem systematischen Risiko und sind daher nicht diversifizierbar.

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