Ein Plattformunternehmen bezieht sich auf die erste Akquisition einer Private Equity-Gruppe. Top 10 Private Equity-Unternehmen Wer sind die Top 10 Private Equity-Unternehmen der Welt? Unsere Liste der zehn größten PE-Unternehmen, sortiert nach dem eingeworbenen Gesamtkapital. Zu den gängigen Strategien innerhalb von PE gehören Leveraged Buyouts (LBO), Risikokapital, Wachstumskapital, notleidende Anlagen und Mezzanine-Kapital. in einer bestimmten Branche oder einem bestimmten Markt. Die Akquisition dient als Ausgangspunkt für andere Akquisitionen in derselben Branche. Plattformunternehmen schaffen Wert, indem sie den Austausch zwischen Verbrauchern und Herstellern von Waren oder Dienstleistungen erleichtern. Für den Austausch erstellt das Plattformunternehmen große Netzwerke von Benutzern und Ressourcen, auf die bei Bedarf zugegriffen werden kann.
Eine Private-Equity-Gruppe kann bis zu sechs Plattformen für jeden Fonds erstellen. Diese werden organisch ausgebaut, bevor jedem der Plattformunternehmen zusätzliche Akquisitionen hinzugefügt werden.
Merkmale eines Plattformunternehmens
Im Allgemeinen weist ein Plattformunternehmen die folgenden Merkmale auf:
Starkes und erfahrenes Management
Ein Plattformunternehmen muss ein starkes und erfahrenes Managementteam beschäftigen. Unternehmensstruktur Die Unternehmensstruktur bezieht sich auf die Organisation verschiedener Abteilungen oder Geschäftseinheiten innerhalb eines Unternehmens. Abhängig von den Zielen eines Unternehmens und der Branche, die das Unternehmen nach vorne lenken kann. Private-Equity-Unternehmen suchen nach Führungskräften mit einer nachgewiesenen Erfolgsbilanz in einer bestimmten Branche, die über die Fähigkeit verfügen, die Geschäftstätigkeit des Unternehmens effektiv zu steuern. Einige der Mitglieder des Managementteams sind möglicherweise pensionierte Führungskräfte großer Unternehmen, die im Vorstand sitzen und als Berater in Fragen wie Regulierung, Erweiterung und Akquisition fungieren.
Der Top-Player seiner Branche
Private-Equity-Gruppen investieren lieber in Plattformunternehmen, die in ihren spezifischen Nischenmärkten Top-Player sind. In den meisten Fällen setzen diese Unternehmen innovative Systeme ein, die ihnen einen Vorteil gegenüber ihren Mitbewerbern verschaffen und ihnen helfen, die branchenweit beste Leistung aufrechtzuerhalten. Nach dem Kauf solcher Unternehmen findet die Private Equity-Gruppe ergänzende Zusatzakquisitionen, die das Unternehmen rentabler und branchenbeherrschender machen können.
Gut definierte Systeme
Wenn ein Private-Equity-Unternehmen ein Plattformunternehmen erwerben möchte, analysiert es die potenziellen Unternehmen anhand vorgegebener Investitionskriterien. In der Regel können die Anlagekriterien den geografischen Standort, das EBITDA, das EBITDA, das EBITDA oder das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen umfassen. Dies ist der Gewinn eines Unternehmens, bevor einer dieser Nettoabzüge vorgenommen wird. Das EBITDA konzentriert sich auf die operativen Entscheidungen eines Unternehmens, da es die Rentabilität des Unternehmens aus dem Kerngeschäft vor den Auswirkungen der Kapitalstruktur betrachtet. Formel, Beispiele, Branche, positive Cashflows und Wachstumspotenzial. Die identifizierten Unternehmen müssen über genau definierte Systeme verfügen, die den Investitionskriterien des Erwerbers entsprechen.
Wie Plattformunternehmen arbeiten
Plattformunternehmen schaffen Wert für ihre Benutzer. Der Erfolg des Wertschöpfungsprozesses bestimmt, ob es dem Unternehmen gelingt, potenzielle Verbindungen in Transaktionen umzuwandeln. Sobald die Benutzer dem System beigetreten sind, werden sie von der Plattform auf eine Weise zusammengeführt, die für beide Seiten von Vorteil ist.
Die Plattform muss die Regeln festlegen, die regeln, wie Benutzer miteinander umgehen und interagieren. Die Benutzer benötigen Tools und Dienste, um die Transaktion zu erleichtern und sicherzustellen, dass beide Parteien fair behandelt werden. Wenn die Benutzer mit dem Prozess zufrieden sind, nutzen sie die Plattform immer wieder, um Werte zu generieren und auszutauschen.
Was für eine Plattformfirma ist das nicht
Der Begriff „Plattform“ wird häufig verwendet, um Technologien oder Softwareteile zu beschreiben, die für Websites und mobile Apps stehen. Diese Technologien weisen jedoch nicht die Merkmale eines Plattformunternehmens auf, das Wert schafft, indem es den Austausch zwischen Verbrauchern und Herstellern ermöglicht.
Stattdessen sind Nicht-Plattform-Unternehmen lineare Geschäftsmodelle, da sie der typischen linearen Lieferkette folgen. Lieferkette Die Lieferkette ist das gesamte System zur Herstellung und Lieferung eines Produkts oder einer Dienstleistung, von der Anfangsphase der Rohstoffbeschaffung bis zum Ende. Die Geschäftstätigkeit dieser Unternehmen beinhaltet die Schaffung von Wert in Form von Produkten und Dienstleistungen, die dann an Kunden in den unteren Klassen der Lieferkette verkauft werden. Lineare Unternehmen haben eine andere Kostenstruktur. Kostenstruktur Die Kostenstruktur bezieht sich auf die Arten von Ausgaben, die einem Unternehmen entstehen, und setzt sich in der Regel aus festen und variablen Kosten zusammen. Die Fixkosten bleiben unverändert und die Wirtschaftlichkeit der Plattformunternehmen.
Arten von Plattformunternehmen
Plattform-Unternehmensmodelle werden basierend auf dem Wert kategorisiert, der im Rahmen der Kernoperationen des Unternehmens ausgetauscht wird. Im Folgenden sind die Haupttypen von Plattformunternehmen aufgeführt:
Zahlungsplattform
Unternehmen der Zahlungsplattform bieten Peer-to-Peer- (P2P) oder Business-to-Consumer-Zahlungsdienste (B2C) an. Sie verwenden Online-Technologien, mit denen Verbraucher über das Internet Geld von ihrem Konto auf das Konto anderer Personen überweisen können. Verbraucher können diese Plattformen auch nutzen, um Zahlungen aus dem Ausland zu erhalten sowie Waren und Dienstleistungen zu bezahlen.
Soziale Netzwerke
Soziale Netzwerke ermöglichen freundschaftliche Interaktionen zwischen Freunden, Kollegen, Arbeitskollegen usw. Benutzer können sich auf diesen Plattformen registrieren, damit sie mit anderen Benutzern interagieren können, die ebenfalls auf den Plattformen registriert sind. Neben freundlichen Interaktionen teilen Benutzer auch Rich Media-Inhalte wie Videos und Fotos auf der Website.
Produktmarkt
Auf Produktmarktplätzen können Verkäufer und Käufer physische Produkte über die Plattform austauschen. Die beteiligten Parteien leisten und erhalten auch Zahlungen über die Plattform. Käufer und Verkäufer aus verschiedenen geografischen Regionen können Transaktionen durchführen, ohne dass eine persönliche Interaktion erforderlich ist.
Dienstleistungsmarkt
Dienstleistungsmarktplätze funktionieren wie ein Produktmarkt, mit der Ausnahme, dass sie den Austausch von Dienstleistungen zwischen Verkäufern und Käufern beinhalten. Sie ermöglichen es Beratern, ihre Dienstleistungen Käufern ohne geografische Einschränkungen anzubieten. Einige der auf diesen Plattformen angebotenen Dienstleistungen umfassen Rechtsberatung, Architekturentwürfe, Buchhaltung und Steuern, Innenarchitektur, Grafikdesign, akademische Forschung usw.
Social-Gaming-Plattform
Mithilfe von Social-Gaming-Plattformen können Teilnehmer an Online-Gaming-Interaktionen teilnehmen. Sie ermöglichen es zwei oder mehr Benutzern, gleichzeitig an gemeinsamen Spielen teilzunehmen.
Elemente eines Plattformunternehmens
Das Folgende sind die Elemente einer erfolgreichen Plattform:
Matchmaker
Plattformen dienen als Matchmaker auf Marktplätzen, indem sie die Verbindungen zwischen Verbrauchern und Produzenten erleichtern. Die Matchmaker sammeln relevante Daten über die Teilnehmer und verwenden diese, um die Verbindung zwischen den interagierenden Parteien zu verbessern. Beispielsweise sammelt Amazon Daten zum Kaufverhalten von Käufern, um die Beziehungen zwischen Verkäufern und Käufern auf seiner Plattform zu erleichtern.
Infrastruktur
Ein Plattformunternehmen muss eine Infrastruktur bereitstellen, die die Interaktion zwischen den Teilnehmern unterstützt. Die Infrastruktur umfasst Speicher für Produkte, das Hosten von Online-Videos, Bibliotheken usw. Zum Beispiel ermöglicht Apple Inc. seinen Entwicklern, das Betriebssystem und die Codebibliotheken zu verwenden, um Apps zu entwickeln, die Verbraucher lieben und kaufen werden. Die Infrastruktur ist für eine reibungslose Interaktion zwischen Produzenten und Verbrauchern von entscheidender Bedeutung.
Der Magnet
Beim Entwerfen einer Plattform müssen die Projektträger eine Umgebung schaffen, die die Teilnehmer für die Plattform anzieht. Dies erfordert die Entwicklung attraktiver Anreize, Preismodelle, Reputation, schneller Zahlungslösungen usw. Damit Verkäufer beispielsweise vom eBay-Geschäftsmodell angezogen werden, muss das System effizient sein, um reibungslose Transaktionen zu ermöglichen. Ebenso möchten Käufer auf einer Plattform mit einem guten Ruf, fairen Preisen und einem effizienten Kaufprozess Geschäfte abwickeln.
Zusätzliche Ressourcen
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- Kapitalstruktur Kapitalstruktur Die Kapitalstruktur bezieht sich auf die Höhe der Schulden und / oder des Eigenkapitals, die ein Unternehmen zur Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit und zur Finanzierung seines Vermögens einsetzt. Die Kapitalstruktur eines Unternehmens
- Corporate Venturing Corporate Venturing Corporate Venturing (auch als Corporate Venture Capital bezeichnet) ist die Praxis, Unternehmensmittel direkt in externe Startup-Unternehmen zu investieren. Dies wird normalerweise von großen Unternehmen durchgeführt, die kleine, aber innovative Startup-Unternehmen investieren möchten. Sie tun dies durch Joint-Venture-Vereinbarungen und den Erwerb von Beteiligungen.
- Mezzanine-Fonds Mezzanine-Fonds Ein Mezzanine-Fonds ist ein Kapitalpool, der in Mezzanine-Finanzierungen für Akquisitionen, Wachstum, Rekapitalisierung oder Management / Leveraged Buyouts investiert. In der Kapitalstruktur eines Unternehmens ist Mezzanine Finance eine Mischung aus Eigenkapital und Fremdkapital. Mezzanine-Finanzierungen erfolgen am häufigsten in Form von Vorzugsaktien oder nachrangigen und unbesicherten Schuldtiteln.
- Risikokapital-, Private-Equity- und Angel-Investoren Private-Equity- und Venture-Capital-, Angel- / Seed-Investoren Vergleichen Sie Private-Equity- und Venture-Capital- und Angel-Seed-Investoren in Bezug auf Risiko, Geschäftsphase, Größe und Art der Investition, Kennzahlen und Management. Dieser Leitfaden bietet einen detaillierten Vergleich von Private Equity mit Risikokapital und Angel- und Seed-Investoren. Es ist leicht, die drei Klassen von Anlegern zu verwechseln
