Das 1870 gegründete New York Board of Trade (NYBOT) ist eine physische Warenterminbörse. Der NYBOT befindet sich in New York City und handelt mit Futures und / oder Optionen. Optionen: Calls und Puts Eine Option ist eine Form eines Derivatkontrakts, der dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, einen Vermögenswert bis zu einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen (Ablaufdatum) zu einem festgelegten Preis (Ausübungspreis). Es gibt zwei Arten von Optionen: Calls und Puts. US-Optionen können jederzeit auf Währungen, Zinssätze, Marktindizes, Kaffee, Baumwolle, Orangensaft, Kakao und Zucker ausgeübt werden. Es wurde später Teil der Intercontinental Exchange (ICE) im Jahr 2006.
In seinen früheren Betriebsjahren nutzte der NYBOT menschliche Händler, um den Rohstoffhandel durchzuführen. Die Trades würden auf Handelsflächen gefunden. Derzeit wird ein größerer Teil der Geschäfte von NYBOT digital und elektronisch über Computer abgewickelt.
Zusammenfassung
- Das New York Board of Trade ist eine physische Warenterminbörse.
- Der NYBOT befindet sich in New York City und handelt mit Futures und / oder Optionen auf Währungen, Zinssätze, Marktindizes, Kaffee, Baumwolle, Orangensaft, Kakao und Zucker.
- Unternehmen, die an NYBOT handeln, beschäftigen Broker, und die Broker werden zum Handelsplatz geschickt, um den Handel zu erleichtern. Auf dem Handelsplatz werden Terminkontrakte gehandelt, um Währungen, Rohstoffe und andere Instrumente zu festgelegten Preisen und festgelegten Terminen in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen.
Geschichte des NYBOT
Bei seiner Gründung wurde der Handel des NYBOT hauptsächlich von Menschen betrieben. 1997 erwarb der NYBOT die Kaffee-, Zucker- und Kakaobörse (CSCE). Der Umzug erhöhte ihre Präsenz und Position auf dem Handelsmarkt. Im Jahr 2006 kaufte ICE dann die gemeinsamen Einheiten. 2007 wurde der NYBOT in ICE Futures US umbenannt. Der NYBOT-Parkett wird von der CFTC reguliert.
Mit dem NYBOT, der sich auf den Handel mit physischen Waren über Terminkontrakte konzentriert, eröffnete das Institut den Produzenten und Käufern der Waren die Möglichkeit, ihre Preise im Voraus zu nutzen. Die Terminkontrakte können als Schutz oder Notfallplan gegen Volatilität dienen. Volatilität Die Volatilität ist ein Maß für die Schwankungsrate des Wertpapierpreises im Zeitverlauf. Es gibt das Risiko an, das mit den Preisänderungen eines Wertpapiers verbunden ist. Anleger und Händler berechnen die Volatilität eines Wertpapiers, um frühere Preisschwankungen oder Produktionsengpässe zu bewerten.
Wie der NYBOT funktioniert
Unternehmen, die an der NYBOT handeln, nutzen Broker, und die Broker werden zum Handelsplatz geschickt, um den Handel zu erleichtern. Futures-Kontrakte Futures-Kontrakte Ein Futures-Kontrakt ist eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf eines Basiswerts zu einem späteren Zeitpunkt zu einem festgelegten Preis. Es wird auch als Derivat bezeichnet, da zukünftige Kontrakte ihren Wert aus einem zugrunde liegenden Vermögenswert ableiten. Anleger können das Recht zum Kauf oder Verkauf des Basiswerts zu einem späteren Zeitpunkt zu einem festgelegten Preis erwerben. werden gehandelt, um Währungen, Waren und andere Instrumente zu vorher festgelegten Preisen und Terminen in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen.
Dies bedeutet, dass Unternehmen, die auf bestimmte Waren angewiesen sind, diese zu festgelegten Preisen für einen zukünftigen Liefertermin kaufen können. Das Datum kann in zukünftigen Wochen, Monaten oder Jahren liegen. Es gibt Unternehmen die Möglichkeit, die Kosten ihrer Rohstoffe zu bestimmen.
Die Kontrakte werden in einem „Handelsraum“ (auch als „Handelsgrube“ bezeichnet) ausgetauscht. Die Händler in der Grube bestimmen die zukünftigen Kurse in solch schnelllebigen Märkten.
Es ist sehr wichtig, sich daran zu erinnern, dass an den Terminkontrakten beteiligte Anleger nicht die Agrarrohstoffe kaufen, sondern die Kontrakte handeln, die die Kontrolle über den zugrunde liegenden Vermögenswert ermöglichen. Was wirklich ausgetauscht wird, ist Geld (Bargeld).
Bedeutung des NYBOT
Der NYBOT bietet Anlegern ein Mittel, um eine Hebelwirkung zu erzielen. Hebelwirkung Im Finanzbereich ist die Hebelwirkung eine Strategie, mit der Unternehmen Vermögenswerte, Cashflows und Renditen steigern, aber auch Verluste vergrößern können. Es gibt zwei Hauptarten der Hebelwirkung: finanzielle und operative. Um die finanzielle Hebelwirkung zu erhöhen, kann ein Unternehmen Kapital durch Ausgabe von festverzinslichen Wertpapieren oder durch direkte Kreditaufnahme bei einem Kreditgeber leihen. Bedienhebel können. Futures- und Optionskontrakte ermöglichen die Schaffung und den Einsatz von Hebeleffekten, die für die Anleger entweder zu erheblichen Gewinnen oder Verlusten führen können.
Der NYBOT hält eine Post-Margin-Anforderung von 5%. Die Post-Marge wird vom Investor benötigt, um den Handel abzuschließen. Daher muss der Anleger nur 5% des Kontraktwerts für den Handel bezahlen.
Mit der Fähigkeit der Händler, die Marktkräfte zu nutzen, um realistische Preiserwartungen für bestimmte Rohstoffe und andere Finanzinstrumente zu erreichen, bietet der NYBOT außerdem ein Mittel zur Beseitigung von Marktungleichgewichten.
Schließlich wird einem Anleger mit der geringen Post-Margin-Anforderung eine beträchtliche Kontrolle über einen zugrunde liegenden Vermögenswert gewährt. Bei schnell schwankenden Preisen von mehr als 5% hält der Anleger nur einen geringen Anteil und bietet damit eine Hebelwirkung.
Der NYBOT in der realen Welt
Der ICE, der den NYBOT erworben hat, funktioniert und handelt derzeit digital und elektronisch über Computer. Es ermöglicht schnelle Transaktionen und Geschäfte zwischen Marktteilnehmern. Der Schritt in Verbindung mit und Unterstützung eines neuen digitalen Zeitalters führte zu einer Zunahme der Marktgrößen und des Transaktionsvolumens. Als internationaler Marktplatz bietet der ICE Händlern eine Plattform für den Handel mit verschiedenen Rohstoffen, von Agrarrohstoffen bis hin zu Derivaten.
Zusätzliche Ressourcen
Finance bietet die CBCA-Zertifizierung (Certified Banking & Credit Analyst) an. Die CBCA-Akkreditierung (Certified Banking & Credit Analyst) ist ein globaler Standard für Kreditanalysten, der Finanzen, Rechnungswesen, Kreditanalyse, Cashflow-Analyse, Covenant-Modellierung und Darlehen umfasst Rückzahlungen und mehr. Zertifizierungsprogramm für diejenigen, die ihre Karriere auf die nächste Stufe bringen möchten. Um weiter zu lernen und Ihre Karriere voranzutreiben, sind die folgenden Ressourcen hilfreich:
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