Als Investor ist es wichtig, die Unterschiede zwischen REIT und REOC zu kennen. Ein Real Estate Investment Trust (REIT) und eine Real Estate Operating Company (REOC) sind Arten von Immobilienunternehmen, die an einem öffentlichen Börsenmarkt handeln. New York Stock Exchange (NYSE) Die New York Stock Exchange (NYSE) ist die größte Wertpapierbörse weltweit mit 82% des S & P 500 sowie 70 der größten Unternehmen der Welt. Es ist ein börsennotiertes Unternehmen, das eine Plattform für Kauf und Verkauf bietet, jedoch funktionale und betriebliche Unterschiede aufweist. Ein REIT ist ein Immobilienunternehmen, mit dem Anleger Aktien des Unternehmens kaufen und zum Ende des Quartals oder Jahres von der Dividendenausschüttung profitieren können.
REITs investieren in verschiedene Arten von Immobilien wie Wohneinheiten, Bürokomplexe. Office REITs Office REITs sind REITs, die Bürogebäude bauen, verwalten und warten. Sie vermieten die Büros an Unternehmen, die Platz für ihre Lagerhäuser und Einkaufszentren benötigen usw. Mit REOCs hingegen können Anleger Aktien des Unternehmens kaufen und Erträge in Neubauten und Akquisitionen reinvestieren, anstatt die gesamten Erträge an die Aktionäre zu verteilen. Außerdem sind REOCs in den Projekten, die sie durchführen können, tendenziell flexibler als REITs.
Zusammenfassung
- REITs und REOCs sind Arten von Immobilienunternehmen, die auf dem öffentlichen Börsenmarkt handeln.
- Ein REIT besitzt und verwaltet verschiedene Arten von Immobilien wie Bürogebäude, Hotels und Einkaufszentren, die verschiedene behördliche Anforderungen erfüllen müssen, um ihren REIT-Status aufrechtzuerhalten.
- REOCs bieten eine größere Flexibilität als REITs. Sie können einen Großteil ihrer Einnahmen in Neubauten, Akquisitionen und die Neugestaltung von zum Verkauf stehenden Immobilien reinvestieren.
REITs verstehen
Ein REIT ist ein Immobilienunternehmen, das Immobilien besitzt und verwaltet, die über eine Reihe von Sektoren verteilt sind. Die meisten REITs konzentrieren ihre Energie und Aufmerksamkeit auf einen bestimmten Sektor. Es gibt jedoch REITs, die ihre Anlagen durch Investitionen in mehrere Sektoren diversifizieren, sodass sie verschiedene Arten von Immobilien in ihrem Portfolio halten.
REITs verdienen Geld, indem sie Flächen in Immobilien unter ihrem Portfolio leasen und mieten. Sie verdienen auch zusätzliches Einkommen, indem sie einige der Immobilien verkaufen und Zinsen aus der Hypothekenfinanzierung der Immobilien verdienen.
Um ihren REIT-Status beizubehalten, müssen REITs verschiedene Anforderungen erfüllen, darunter:
- Mindestens 100 Aktionäre
- Keine fünf Aktionäre können mehr als 50% der Gesamtzahl der Aktien halten.
- 75% des Bruttoeinkommens sollten aus Immobilieninvestitionen stammen.
- Das Unternehmen sollte mindestens 90% des Jahresüberschusses ausschütten.
- Investieren Sie mindestens 75% des Einkommens in Immobilien, US-Staatsanleihen oder Bargeld.
REITs, die diese Anforderungen erfüllen, behalten den REIT-Status bei und sind von der Zahlung von Standard-Unternehmenssteuern auf ihr Bruttoeinkommen befreit. Stattdessen werden mindestens 90% ihres steuerpflichtigen Einkommens als Dividende an die Aktionäre ausgeschüttet. Die Aktionäre müssen diese Dividenden dann bei der Einreichung der Steuern beim Internal Revenue Service (IRS) erklären.
REOCs verstehen
Ein Immobilienunternehmen (REOC) besitzt und verwaltet Immobilien in mehreren Sektoren. Sie ermöglichen den Aktionären den Kauf und Verkauf von Aktien des Unternehmens an einem öffentlichen Börsenmarkt. Sie arbeiten wie REITs, genießen jedoch eine größere Flexibilität bei der Art der Immobilien, in die sie investieren können.
REOCs unterliegen nicht den gleichen Betriebsanforderungen, die REITs erfüllen müssen, um ihren Status beizubehalten. Beispielsweise sind REOCs nicht verpflichtet, ihr Nettoergebnis an die Aktionäre auszuschütten. Sie können auch die Nettoeinnahmen aus dem Geschäftsbetrieb in Neuerwerbungen oder die Renovierung alter Immobilien für den Wiederverkauf reinvestieren.
Ein weiterer Vorteil, den REOCs gegenüber REITs genießen, ist die Flexibilität, Entwicklungen und Kapitalverbesserungen an Land vorzunehmen, das sie besitzen. Sie können vorhandene Immobilien erwerben, die Merkmale neu gestalten oder die Einrichtungsgegenstände renovieren und die Immobilien dann zu einem Preis verkaufen, der höher ist als der ursprünglich gezahlte Preis. Sie können auch neue Projekte finanzieren und die Einheiten als Wohnhäuser verkaufen. Wohnimmobilien REITs Wohnimmobilien REITs sind REITs, die Wohneinheiten zur Vermietung an Mieter besitzen und verwalten. Wohn-REITs können entweder in Einfamilien- oder Mehrfamilienstrukturen eingeteilt werden, die für nicht geschäftliche Zwecke zur Verfügung stehen. Sie können Eigentumswohnungen, Ferienhäuser, Studentenwohnungen, Büros oder Lagerhäuser umfassen.
Das REOC behält die Kontrolle über die öffentlichen Bereiche wie den Parkplatz, Strom, Wasser, Konferenzräume, die Reinigung der Korridore usw. und berechnet den Unternehmen oder Anwohnern eine monatliche Gebühr. REOCs müssen jedoch Standard-Unternehmenssteuern zahlen, von denen REITs befreit sind.
REIT vs REOC: Wie vergleichen sie sich?
REITs und REOCs haben viele Gemeinsamkeiten in ihrer Arbeitsweise und ihren Investitionen. Die Entitätstypen weisen jedoch bestimmte funktionale und strategische Unterschiede auf, die sie unterscheiden.
1. Verteilung des Nettogewinns
Einer der Hauptunterschiede zwischen solchen Arten von Unternehmen besteht darin, wie das Nettoergebnis aus den wichtigsten operativen Aktivitäten verwendet wird. REITs müssen einen Großteil des Nettogewinns als Dividende an ihre Aktionäre ausschütten.
Einige REITs entscheiden sich möglicherweise für die Ausschüttung von 100% der Einnahmen, aber das Gesetz schreibt vor, dass sie mindestens 90% des Nettoeinkommens als Dividende ausschütten müssen. Für REOCs steht es dem Management frei, Richtlinien festzulegen, wie das Nettoeinkommen in neue Projekte reinvestiert oder an die Aktionäre ausgeschüttet wird.
2. Anlagestrategie
REOCs können ihre Portfolios schnell auffüllen, indem sie interne Mittel verwenden, um in Neubauten, Akquisitionen und die Neugestaltung bestehender Immobilien zu investieren und diese dann mit Gewinn zu verkaufen. Sie können auch als Verwaltungsgesellschaft fungieren, die Immobilien verwaltet und Mieten für andere Immobilienunternehmen kassiert.
Andererseits müssen REITs eine Mehrheit (mindestens 90%) des Nettogewinns als Dividende ausschütten. Dividende Eine Dividende ist ein Anteil des Gewinns und der Gewinnrücklagen, den ein Unternehmen an seine Aktionäre auszahlt. Wenn ein Unternehmen einen Gewinn erzielt und Gewinnrücklagen ansammelt, können diese entweder in das Geschäft reinvestiert oder als Dividende an die Aktionäre ausgezahlt werden. Dies bedeutet, dass sie weniger als 10% des Nettogewinns für die Reinvestition in neue Projekte übrig haben. Der Verkauf von Immobilien gehört nicht zum Kerngeschäft von REITs und verwendet möglicherweise keine solche Methode, um Einnahmen zu erzielen. Stattdessen müssen sie ständig neue Aktien an Anleger ausgeben, um Kapital für Investitionen zu beschaffen.
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