Bei der Unternehmenskreditanalyse wird die Kreditwürdigkeit eines Unternehmenskreditnehmers bewertet, indem seine finanzielle Fähigkeit bewertet wird, genügend Cashflows zu generieren, um seinen Schuldenverpflichtungen nachzukommen. Bei der Bewertung der finanziellen Leistungsfähigkeit eines Kreditnehmers verwendet der Kreditanalyst verschiedene qualitative und quantitative Instrumente, um die vom Kreditnehmer bereitgestellten Finanzdaten zu analysieren.
Die Finanzdaten können der Bilanz entnommen werden. Bilanz Die Bilanz ist einer der drei Grundabschlüsse. Diese Aussagen sind sowohl für die Finanzmodellierung als auch für die Rechnungslegung von entscheidender Bedeutung. Die Bilanz zeigt die Bilanzsumme des Unternehmens und wie diese Vermögenswerte entweder durch Fremd- oder Eigenkapital finanziert werden. Aktiva = Passiva + Eigenkapital, Gewinn- und Verlustrechnung, Kapitalflussrechnung Kapitalflussrechnung Eine Kapitalflussrechnung (offiziell als Kapitalflussrechnung bezeichnet) enthält Informationen darüber, wie viel Bargeld ein Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum generiert und verwendet hat. Es enthält drei Abschnitte: Cash from Operations, Cash from Investing und Cash from Finance. oder andere Finanzberichte, die spezifisch für das Geschäft des Kreditnehmers sind.Das Ergebnis der Kreditanalyse bestimmt, ob die Bank den vom Kreditnehmer beantragten Kredit bereitstellt oder nicht, und wenn ja, wie hoch der Kreditbetrag ist, den die Bank dem Kreditnehmer gewähren kann.
Die Kreditanalyse eines Unternehmens zeigt die finanzielle Leistung eines Unternehmens und stellt fest, ob das beantragte Darlehen ausreicht, um die finanziellen Bedürfnisse des Unternehmens zu erfüllen. Wenn der Darlehensbetrag, den der Darlehensnehmer beantragt hat, unter den Betrag fällt, der zur Erfüllung des Zwecks bis zur Fertigstellung erforderlich ist, besteht ein hohes Risiko, dass das Projekt auf halbem Weg scheitert und der Darlehensgeber Verluste erleidet.
Der beantragte Betrag sollte ausreichen, um den Zweck oder das Projekt zu finanzieren, dem Eigentümer und seinen Direktoren ein Gehalt zu zahlen und die Betriebskosten des Unternehmens zu decken. Eine Analyse der aktuellen und erwarteten Zahlungsströme kann die Fähigkeit des Unternehmens bestimmen, die Schulden zu bedienen, und es kann zeigen, inwieweit das Unternehmen Schulden standhalten kann.
Kurze Zusammenfassung
- Ziel der Unternehmenskreditanalyse ist es, die Kreditwürdigkeit von Unternehmenskreditnehmern zu bewerten.
- Die Kreditanalyse liefert Informationen über das Risiko, das mit der Kreditvergabe an bestimmte Unternehmenskreditnehmer verbunden ist.
- Die Kreditanalyse von Unternehmenskreditnehmern ist aufgrund der Vielzahl von Aufzeichnungen und Dokumenten, die ein Kreditanalyst bewerten muss, ein komplexer und langwieriger Prozess.
Wie ist das Verhältnis von Aktiva zu Passiva?
Das Verhältnis von Aktiva zu Passiva ist ein Schlüsselindikator für die Kreditwürdigkeit. Kreditwürdigkeit Kreditwürdigkeit ist einfach ausgedrückt, wie "würdig" oder verdient eine Kreditwürdigkeit ist. Wenn ein Kreditgeber zuversichtlich ist, dass der Kreditnehmer seiner Schuldenverpflichtung rechtzeitig nachkommt, gilt der Kreditnehmer als kreditwürdig. eines Unternehmens. Das Verhältnis vergleicht alle Vermögenswerte eines Unternehmens mit jeder Schuld, die es anderen Unternehmen und Einzelpersonen schuldet. Das Verhältnis wird erhalten, indem der Wert aller Vermögenswerte durch den Wert aller Verbindlichkeiten des Unternehmens dividiert wird, wie nachstehend gezeigt:
Verhältnis von Aktiva zu Passiva = Gesamtvermögen / Gesamtverbindlichkeiten
Das Verhältnis kann interpretiert werden, um verschiedene Perspektiven bereitzustellen. Eine Zahl von 2 oder mehr bedeutet, dass die Kreditwürdigkeit des Unternehmens hoch ist. Je höher die Zahl, desto besser platziert und bewertet ein Unternehmen in Bezug auf die Kreditwürdigkeit.
Wenn der Quotient 1 ist, bedeutet dies, dass der Wert der Vermögenswerte eines Unternehmens und der Wert seiner Verbindlichkeiten gleich sind, was darauf schließen lässt, dass mit der Kreditvergabe an dieses Unternehmen ein gewisses Risiko verbunden ist. Eine Zahl von weniger als 1 bedeutet, dass das Unternehmen mit Schulden überlastet ist und keine Schulden mehr trägt. In einem solchen Fall übersteigt der Wert seiner Verbindlichkeiten den Wert seiner Vermögenswerte, und es besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass das Unternehmen seinen Verpflichtungen nicht nachkommt.
Die Gewährung von Krediten an ein solches Unternehmen bedeutet, ein zu hohes Risiko einzugehen, da das Unternehmen die Mittel wahrscheinlich zur Begleichung seiner Verbindlichkeiten verwenden wird, anstatt in Vermögenswerte zu investieren, die Cashflows zur Begleichung seiner Schulden generieren können. Durch die Berechnung des Verhältnisses von Aktiva zu Passiva kann der Kreditanalyst Einblicke in die Stabilität der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens und die Höhe des Kreditrisikos gewinnen.
Komponenten der Unternehmenskreditanalyse
1. Unbezahlte Forderungen
Die Rate, mit der Forderungen in Verzug geraten und zu Forderungsausfällen werden Forderungsauszug Journaleintrag Lassen Sie uns zunächst bestimmen, was der Begriff Forderungsausfall bedeutet. Manchmal muss ein Unternehmen am Ende des Geschäftsjahres, wenn es seinen Jahresabschluss erstellt, bestimmen, welcher Teil seiner Forderungen einbringlich ist. Der Teil, den ein Unternehmen für uneinbringlich hält, wird als „Forderungsausfallaufwand“ bezeichnet. Dies gibt Einblicke in die Stabilität eines Unternehmens. Forderungsausfälle sind eine Ausgabe für das Unternehmen, und je höher ihr Wert ist, desto größer sind die Verluste, die dem Unternehmen entstehen.
Der Wert nicht bezahlter Forderungen kann ermittelt werden, indem der Wert der Forderungen durch den durchschnittlichen Umsatz in einem Monat dividiert und der erhaltene Wert mit 30 Tagen multipliziert wird. Sie erhalten die durchschnittliche Anzahl von Tagen in einem Monat, an denen die Forderungen nicht bezahlt wurden.
Forderungen müssen innerhalb kurzer Zeit, in der Regel wenige Tage oder Wochen, beglichen werden. Wenn sie länger als zulässig unbezahlt bleiben, bedeutet dies, dass mit der Kreditvergabe an dieses Unternehmen ein Risiko verbunden ist.
2. Kapitalstabilität
Die Kapitalstabilität eines Unternehmens zeigt das Engagement seiner Aktionäre. Wie viel Kapital können die Aktionäre dem Geschäft hinzufügen, wenn es sich schlecht entwickelt? Wenn die Eigentümer bereit und willens sind, zusätzliches Kapital für das Unternehmen bereitzustellen, bedeutet dies, dass sie verpflichtet sind, den Erfolg des Unternehmens zu sehen.
Die Unterstützung und das Engagement der Eigentümer können einer Bank das Vertrauen geben, dem Unternehmen Kredite zu gewähren. Das Unternehmen kann daher zusätzliche Schulden aufnehmen, um seine Geschäftstätigkeit zu stabilisieren, in die Expansion zu investieren und zusätzliche Vermögenswerte zu erwerben.
3. Kreditgarantie
Ein Unternehmen sollte in der Lage sein, Sicherheiten zu stellen. Sicherheiten sind ein Vermögenswert oder eine Eigenschaft, die eine Einzelperson oder ein Unternehmen einem Kreditgeber als Sicherheit für einen Kredit anbietet. Es wird als Mittel zur Erlangung eines Kredits verwendet und dient als Schutz gegen potenzielle Verluste für den Kreditgeber, falls der Kreditnehmer mit seinen Zahlungen in Verzug gerät. gegen das kommerzielle Darlehen, das sie aufnehmen wollen. Die Sicherheit dient als Sicherheit für den Fall, dass das Unternehmen seinen Schuldenverpflichtungen nicht nachkommen kann. Obwohl kein Finanzkreditgeber beabsichtigt, das Eigentum eines Schuldners als Rückzahlung für ein Darlehen zu beschlagnahmen, dient die Sicherheit als Versicherung, wenn keine anderen Möglichkeiten bestehen, den dem Unternehmen gewährten Betrag als Darlehen zurückzuerhalten.
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