Was ist der MSCI All Country World Index (ACWI)?

Der MSCI All Country World Index (ACWI) ist ein globaler Aktienindex, der die Aktienperformance sowohl in den Industrieländern als auch in den Schwellenländern misst. Schwellenländer "Schwellenländer" ist ein Begriff, der sich auf eine Wirtschaft bezieht, die ein beträchtliches Wirtschaftswachstum verzeichnet und einige besitzt, aber nicht alle, Eigenschaften von a. Bis Ende 2019 deckt es weltweit mehr als 3.000 Aktien ab. Es handelt sich um einen nach Marktkapitalisierung gewichteten Index, der von MSCI Inc., einem börsennotierten US-Finanzunternehmen, entwickelt wurde.

MSCI All Country World Index (ACWI)Abb. 1: Marktallokation des MSCI ACWI-Index

Neben dem ACWI veröffentlicht MSCI auch viele andere Indizes, die verschiedene geografische Regionen und Sektoren abdecken. Der EAFE-Index (Europa, Australasien und Fernost) und der GCC-Länderindex (Gulf Cooperation Council) sind einige der MSCI-Indizes.

Zusammenfassung

  • Der MSCI All Country World Index (ACWI) misst die Aktienperformance von mehr als 3.000 Aktien aus Industrieländern und Schwellenländern.
  • Der MSCI ACWI kann als Benchmark zur Bewertung der Performance eines globalen Aktienportfolios verwendet werden.
  • Einige ETFs verfolgen die Performance des MSCI ACWI, wodurch Anleger weltweit mit geringen Kosten investieren können.

Verständnis des MSCI All Country World Index (ACWI)

Der MSCI All Country World Index deckt Large-Cap- und Mid-Cap-Aktien aus 23 Industrieländern und 26 Schwellenländern in 11 Sektoren ab. Es umfasst die Märkte sowohl des MSCI World Index als auch des MSCI Emerging Market Index. Somit bietet der MSCI eine umfassendere Beobachtung des globalen Aktienmarktes als Ganzes, was den Index zu einem der am häufigsten verwendeten globalen Aktienindizes macht.

MSCI All Country World Index (ACWI) - Komponenten

Der MSCI ACWI besteht zu rund 85% aus der Marktkapitalisierung im Streubesitz. Marktkapitalisierung Die Marktkapitalisierung (Market Cap) ist der jüngste Marktwert der ausstehenden Aktien eines Unternehmens. Die Marktkapitalisierung entspricht dem aktuellen Aktienkurs multipliziert mit der Anzahl der ausgegebenen Aktien. Die Anlegergemeinschaft verwendet häufig den Marktkapitalisierungswert, um Unternehmen aller von ihr abgedeckten Märkte zu bewerten. Die breite Abdeckung und die sorgfältig konzipierte Methodik unterstützen den Index, um die Schwankungen zwischen verschiedenen Sektoren, Größen, Stilen und geografischen Gebieten widerzuspiegeln.

MSCI World Index und MSCI Emerging Market Index

Ähnlich wie der MSCI ACWI ist auch der MSCI World Index ein globaler Aktienindex, der Aktien aus verschiedenen Ländern und Sektoren umfasst. Der Hauptunterschied besteht darin, dass sich der Weltindex auf die entwickelten Märkte konzentriert. Es umfasst mehr als 1.600 Aktien aus 23 Industrieländern und Regionen wie Australien, Kanada, Hongkong, Finnland und Japan.

Mit einer relativ geringen Korrelation zwischen der Performance des Schwellenmarkts und des Industrielandes bietet die Anlage in Aktien aus Schwellenländern den Vorteil der Diversifikation. Diversifikation Diversifikation ist eine Technik zur Allokation von Portfolioressourcen oder Kapital auf eine Vielzahl von Anlagen. Ziel der Diversifikation ist die Minderung Verluste. Einige Schwellenländer haben auch hohe Wachstumspotenziale, da sich die Länder schnell entwickeln.

Der MSCI Emerging Market Index misst die Aktienperformance der Schwellenländer weltweit. Es umfasst mehr als 1.100 Aktien aus 26 Ländern, darunter China, Russland, Mexiko, Südafrika, Indien und einige andere Entwicklungsländer. Der MSCI Emerging Market Index setzt sich hauptsächlich aus den Märkten China, Korea und Taiwan zusammen, gewichtet mit 33%, 12% bzw. 11%.

Verwendung des MSCI All Country World Index (ACWI)

Globales Investieren ist eine der effektiven Methoden, mit denen Anleger ihre Portfolios diversifizieren können. Durch das Halten mehrerer Aktien mit geringer Korrelation zwischen ihnen auf demselben Markt können Anleger das unternehmensspezifische Risiko (unsystematisches Risiko) senken. Das systematische Risiko Systematisches Risiko Das systematische Risiko ist jedoch der Teil des Gesamtrisikos, der durch Faktoren verursacht wird, die außerhalb der Kontrolle liegen eines bestimmten Unternehmens oder einer bestimmten Person. Das systematische Risiko wird durch Faktoren verursacht, die außerhalb der Organisation liegen. Alle Anlagen oder Wertpapiere unterliegen einem systematischen Risiko und sind daher nicht diversifizierbar. Überreste.

Ein Engagement in ausländischen Aktien kann die Portfolios weiter diversifizieren und das systematische Risiko verringern. Anleger und Portfoliomanager suchen daher nach Anlagemöglichkeiten in verschiedenen Ländern. Die Marktteilnehmer betrachten MSCI ACWI als wichtiges Instrument für globale Investitionen.

Der MSCI ACWI wird häufig als Benchmark verwendet, um die Performance eines globalen Aktienportfolios zu bewerten, insbesondere für passive Anlagen. Ein Portfoliomanager kann die Rendite und Volatilität des Portfolios mit dem Index vergleichen. Aktive Rendite Aktive Rendite Die aktive Rendite bezieht sich auf die Gewinne oder Verluste aus einem Portfolio, die in direktem Zusammenhang mit den Entscheidungen des Portfoliomanagers stehen. Die aktive Rendite, das Informationsverhältnis und der Tracking Error sind einige der Messgrößen, anhand derer die Leistung des Portfolios im Vergleich zu seiner Benchmark bewertet werden kann.

Trotz der Diversifizierungsvorteile globaler Investitionen kann der Kauf von Aktien aus verschiedenen Ländern und Sektoren kostspielig und komplex sein, insbesondere für einzelne Anleger. Es macht einen Exchange Traded Fund (ETF) zu einer günstigen Wahl.

Der iShares MSCI ACWI ETF (ACWI) verfolgt die Leistung des MSCI ACWI. Es hält rund 2.200 Aktien aus den mehr als 3.000 Aktien des Index. Anleger können das Anlageergebnis des MSCI ACWI mit geringem Kapitaleinsatz und geringen Kosten erhalten, indem sie den ETF von iShares halten.

Mehr Ressourcen

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  • Kapitalisierungsgewichteter Index Kapitalisierungsgewichteter Index Der kapitalisierungsgewichtete Index (kapitalgewichteter Index, CWI) ist eine Art Börsenindex, bei dem jede Komponente des Index im Verhältnis zur Gesamtmarktkapitalisierung gewichtet wird. In einem kapitalisierungsgewichteten Index haben Unternehmen mit größerer Marktkapitalisierung einen größeren Einfluss auf den Indexwert.
  • Informationsquote Informationsquote Die Informationsquote misst die risikobereinigten Renditen eines finanziellen Vermögenswerts oder Portfolios im Verhältnis zu einer bestimmten Benchmark. Dieses Verhältnis zielt darauf ab, Überschussrenditen im Vergleich zur Benchmark sowie die Konsistenz bei der Generierung der Überschussrenditen anzuzeigen.
  • Tracking Error Tracking Error Der Tracking Error ist ein Maß für die finanzielle Leistung, das die Differenz zwischen den Renditeschwankungen eines Anlageportfolios und den Renditeschwankungen einer ausgewählten Benchmark bestimmt. Die Renditeschwankungen werden hauptsächlich anhand von Standardabweichungen gemessen.
  • Volatilitätsindex (VIX) VIX Die Chicago Board Options Exchange (CBOE) hat den VIX (CBOE Volatility Index) erstellt, um die erwartete 30-Tage-Volatilität des US-Aktienmarkts zu messen, die manchmal als "Angstindex" bezeichnet wird. Der VIX basiert auf den Preisen der Optionen im S & P 500 Index

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