Was ist ein Liquiditätsereignis?

Ein Liquiditätsereignis ist ein Prozess, bei dem ein Investor seine Anlageposition in einem Privatunternehmen liquidiert. Privatunternehmen Ein Privatunternehmen ist ein Unternehmen, dessen Aktien im Besitz von Einzelpersonen oder Unternehmen sind und das Anlegern keine Beteiligungen in Form von Aktien anbietet an einer öffentlichen Börse gehandelte Aktien. und tauscht es gegen Bargeld. Der Hauptzweck eines Liquiditätsereignisses ist die Übertragung eines illiquiden Vermögenswerts (eine Investition in ein privates Unternehmen) in den liquidesten Vermögenswert - Bargeld.

Liquiditätsereignis

Ein Liquiditätsereignis ist eine Form der Ausstiegsstrategie Ausstiegsstrategien Ausstiegsstrategien sind Pläne, die von Geschäftsinhabern, Investoren, Händlern oder Risikokapitalgebern ausgeführt werden, um ihre Position in einem Vermögenswert zu einem bestimmten Zeitpunkt zu verlassen, der von Private-Equity-Unternehmen genutzt wird. Normalerweise wird das Ereignis sorgfältig geplant, lange bevor es ausgelöst wird. Es wird normalerweise ausgelöst, wenn bestimmte Bedingungen erfüllt sind oder bestimmte Umstände eingetreten sind. Die Gründer des Unternehmens und die Investoren sind die wichtigsten an der Veranstaltung interessierten Parteien.

Formen des Liquiditätsereignisses

1. Börsengang

Die Aktien des Unternehmens werden nach einem Börsengang an die Börse gebracht. Ein Börsengang ist der erste Verkauf von Aktien, die von einem Unternehmen an die Öffentlichkeit ausgegeben wurden. Vor einem Börsengang wird ein Unternehmen als Privatunternehmen betrachtet, normalerweise mit einer kleinen Anzahl von Investoren (Gründer, Freunde, Familien- und Geschäftsinvestoren wie Risikokapitalgeber oder Angel-Investoren). Erfahren Sie, was ein Börsengang ist. Die Gründer und Investoren des Unternehmens können ihre Aktien verkaufen und ihre ursprünglichen Investitionen monetarisieren.

2. Direkte Erfassung

Anstatt an die Börse zu gehen, kann das Unternehmen oder eine Beteiligung an dem Unternehmen direkt an eine interessierte Partei verkauft werden (z. B. Private-Equity-Unternehmen Top 10 Private Equity-Unternehmen Wer sind die Top 10 Private Equity-Unternehmen der Welt? Unsere Liste der Top Ten Die größten PE-Unternehmen, sortiert nach dem aufgenommenen Gesamtkapital. Zu den gängigen Strategien innerhalb von PE gehören Leveraged Buyouts (LBO), Risikokapital, Wachstumskapital, notleidende Anlagen und Mezzanine-Kapital.). Dies ist eine weitere Methode zur Monetarisierung einer Erstinvestition.

Gründe für ein Liquiditätsereignis

Ein Liquiditätsereignis kann aus folgenden Gründen ausgelöst werden:

  • Gewinnziel erreicht
  • Schadensverhütung
  • Rechtliche Gründe
  • Dramatische Veränderung der Marktbedingungen

Beispiel eines Liquiditätsereignisses

PE Partners ist eine Private-Equity-Firma, die 5 Millionen US-Dollar in NewTech Corp., ein Technologie-Startup, investiert hat. In den fünf Jahren ihres Bestehens hat NewTech Corp. ein deutliches Wachstum verzeichnet und ist sehr profitabel geworden. Um zusätzliche Finanzmittel für weiteres Wachstum zu beschaffen, beschließt die Unternehmensleitung, einen Börsengang durchzuführen.

PE Partners bewertet die Marktbedingungen und das Wachstumspotenzial des Unternehmens und kommt zu dem Schluss, dass ein Börsengang der beste Weg wäre, um ihre Investition zu liquidieren. Während des Börsengangs verkauften PE Partners ihre Beteiligung an NewTech Corp. für 25 Millionen US-Dollar.

Zusätzliche Ressourcen

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  • Kapitalstruktur Kapitalstruktur Die Kapitalstruktur bezieht sich auf die Höhe der Schulden und / oder des Eigenkapitals, die ein Unternehmen zur Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit und zur Finanzierung seines Vermögens einsetzt. Die Kapitalstruktur eines Unternehmens
  • Bargeldreserven Bargeldreserven Bargeldreserven sind Mittel, die Unternehmen für Notfälle reservieren. Das eingesparte Geld wird zur Deckung ungeplanter oder unerwarteter Kosten oder Aufwendungen verwendet. In den meisten Fällen sind die Reserven speziell für kurzfristige Bedürfnisse bestimmt. Ein Vorteil der Barreserven besteht darin, dass das Unternehmen Kreditkartenschulden oder die Notwendigkeit, zusätzliche Kreditschulden aufzunehmen, vermeiden kann.
  • Umlaufvermögen Umlaufvermögen Umlaufvermögen sind alle Vermögenswerte, die innerhalb eines Jahres angemessen in Bargeld umgewandelt werden können. Sie werden üblicherweise zur Messung der Liquidität eines Unternehmens verwendet.
  • Gründeraktien Gründeraktien Die Gründeraktien beziehen sich auf das Eigenkapital, das den frühen Gründern einer Organisation gewährt wird. Diese Art von Aktien unterscheidet sich in einigen wichtigen Punkten von Stammaktien, die auf dem Sekundärmarkt verkauft werden. Wesentliche Unterschiede sind (1), dass Gründeraktien nur zum Nennwert ausgegeben werden können, und (2) dass ein Vesting-Zeitplan vorliegt.

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