Handelsmechanismen beziehen sich auf die Logistik hinter Handelsaktiva Immaterielle Vermögenswerte Nach IFRS sind immaterielle Vermögenswerte identifizierbare, nicht monetäre Vermögenswerte ohne physische Substanz. Immaterielle Vermögenswerte sind wie alle Vermögenswerte diejenigen, von denen erwartet wird, dass sie in Zukunft wirtschaftliche Renditen für das Unternehmen erzielen. Als langfristiger Vermögenswert geht diese Erwartung über ein Jahr hinaus. und Wertpapiere Öffentliche Wertpapiere Öffentliche Wertpapiere oder marktfähige Wertpapiere sind Anlagen, die offen oder einfach an einem Markt gehandelt werden. Die Wertpapiere sind entweder eigenkapital- oder schuldenbasiert. , unabhängig von der Art des Marktes. Diese Märkte können Börsen, Händler oder OTC-Märkte sein. Die Mechanismen sind die Operationen, mit denen Käufer eines Vermögenswerts mit Verkäufern abgeglichen werden.
Es gibt zwei Haupttypen von Handelsmechanismen:
- Auftragsgetriebene Märkte
- Quote getriebene Märkte
Handelsmechanismen: Quote Driven
In einem notierungsgetriebenen Markt werden Käufern und Verkäufern kontinuierliche Preise oder „Quotes“ zur Verfügung gestellt. Diese Preise werden von Market Makern bereitgestellt, was bedeutet, dass diese Systemtypen besser für Händler- oder OTC-Märkte geeignet sind. Für einen Käufer ist der angegebene Preis der Preis, zu dem ein Händler bereit ist zu verkaufen. Für einen Verkäufer ist der angegebene Preis der Preis, zu dem ein Händler bereit ist, zu kaufen. In der Regel ist der notierte Kaufpreis niedriger als der Verkaufspreis. Der Spread ist der Gewinn. Rentabilitätskennzahlen Die Rentabilitätskennzahlen sind Finanzkennzahlen, anhand derer Analysten und Investoren die Fähigkeit eines Unternehmens messen und bewerten, Erträge (Gewinne) im Verhältnis zu Umsatz, Bilanzvermögen, Betriebskosten und Eigenkapital während eines bestimmten Zeitraums zu erzielen Zeitspanne. Sie zeigen, wie gut ein Unternehmen seine Vermögenswerte nutzt, um Gewinne zu erzielen, die der Market Maker, der Händler,macht.
Handelsmechanismen: Order Driven
In einem auftragsgesteuerten Markt können Käufer und Verkäufer von Vermögenswerten Aufträge für Vermögenswerte erteilen, die sie kaufen oder verkaufen möchten. Sie können zum Marktpreis notieren, wodurch eine Marktorder sofort zum besten verfügbaren Preis ausgeführt wird. Alternativ können sie einen Fest- / Limitpreis auflisten, der entweder eine Limit- oder eine Stop-Order ausführt. Handelsaufträge - Handel Handelsaufträge beziehen sich auf die verschiedenen Arten von Aufträgen, die an Handelsbörsen für finanzielle Vermögenswerte wie Aktien oder Terminkontrakte platziert werden können. erst ausgeführt werden, wenn bestimmte Preiskonditionen erfüllt sind.
In einem auftragsgesteuerten Markt sind Kontrahenten je nach Preis nicht unbedingt sofort verfügbar. Aus diesem Grund eignen sich auftragsgesteuerte Handelsmechanismen besser für Börsen. Bestellungen werden ausgeführt, sobald für jeden Käufer oder Verkäufer eine geeignete Gegenpartei gefunden wurde. Mit anderen Worten, ein Kaufauftrag wird nur ausgeführt, wenn ein Verkäufer gefunden wird, der bereit ist, zum angegebenen Grenzpreis zu verkaufen.
Auftragsgesteuerte Handelsmechanismen werden häufig von einem Auftragsbuch unterstützt.
Auftragsbuch
Ein Orderbuch ist das System oder die Datenbank, die bzw. die hinter einem auftragsgesteuerten Handelsmechanismus steht. Das Buch listet alle Käufer und Verkäufer sowie ihre beabsichtigten Geld- oder Briefkurse auf.
Im oben gezeigten Auftragsbuch sehen wir Verkaufsaufträge in aufsteigender Reihenfolge und Kaufaufträge in absteigender Reihenfolge, sortiert nach Listenpreis. Aufträge in einem auftragsgesteuerten Handelsmechanismus werden ausgeführt, wenn der niedrigste Verkaufsauftrag und der höchste Kaufauftrag übereinstimmen oder sich gegenseitig übertreffen. Im Fall des Ethereum ist Ethereum Ethereum eine der wachsenden Kryptowährungen, um gegen Bitcoin anzutreten. Mit dem Aufstieg von Bitcoin (BTC) wurde der Kryptowährungsmarkt validiert. Auftragsbuch oben (mit freundlicher Genehmigung von CEX.io), kein Auftrag wird ausgeführt, da der niedrigste Verkaufspreis höher ist als der höchste Kaufauftragspreis.
Auftragsbücher werden normalerweise weiter aktualisiert, wenn neue Aufträge in Echtzeit hinzugefügt werden.
Nachteile des auftragsgesteuerten Marktes
Wie aus dem obigen Orderbuch hervorgeht, wird der auftragsgesteuerte Stil der Handelsmechanismen eine geringere Liquidität aufweisen als der notierungsgesteuerte Markt. In einem notierungsgetriebenen Markt steht ein Market Maker immer zum Verkauf oder Kauf zur Verfügung, solange der Händler bereit ist, die etwas höheren Prämien des notierten Preises zu erfüllen. In einem auftragsgesteuerten Markt können Trades stagnieren, wenn Käufer nicht bereit sind, die Verkäuferpreise einzuhalten, oder umgekehrt.
Aufgrund dieses automatisierten Matching-Systems eignen sich auftragsgesteuerte Markthandelsmechanismen am besten für Vermögenswerte, die häufig gehandelt werden und natürlich sehr liquide sind. Diese Märkte umfassen Aktien Aktie Was ist eine Aktie? Eine Person, die Aktien eines Unternehmens besitzt, wird als Aktionär bezeichnet und kann einen Teil des verbleibenden Vermögens und des verbleibenden Gewinns des Unternehmens beanspruchen (sollte das Unternehmen jemals aufgelöst werden). Die Begriffe "Aktie", "Aktien" und "Eigenkapital" werden synonym verwendet. , Optionen Aktienoption Eine Aktienoption ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien, der dem Käufer das Recht gibt, zugrunde liegende Aktien zu einem festgelegten Preis und innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen oder zu verkaufen. Ein Verkäufer der Aktienoption wird als Optionsschreiber bezeichnet, bei dem dem Verkäufer eine Prämie aus dem vom Käufer der Aktienoption gekauften Vertrag gezahlt wird. ,Anleihen Fixed Income Trading Beim Fixed Income Trading wird in Anleihen oder andere Schuldtitel investiert. Festverzinsliche Wertpapiere weisen mehrere einzigartige Attribute und Faktoren auf, die und einige Währungen Kryptowährung Kryptowährung ist eine Form der digitalen Währung, die auf Blockchain-Netzwerken basiert. Kryptowährung wie Bitcoin und Ethereum werden allgemein akzeptiert. , unter anderen.
Handelsmechanismen: Auftragsarten
In auftragsgesteuerten Handelsmechanismen gibt es verschiedene Auftragstypen, die ein Händler nutzen kann. Diese werden oben kurz beschrieben, aber in einem unserer anderen Artikel näher beschrieben. Handelsaufträge - Handel Handelsaufträge beziehen sich auf die verschiedenen Arten von Aufträgen, die an Handelsbörsen für finanzielle Vermögenswerte wie Aktien oder Terminkontrakte platziert werden können.
Das Vorhandensein des Echtzeit-Orderbuchs ermöglicht es Händlern, Limit- und Stop-Preise zu nutzen, die erst dann erfüllt werden, wenn ihre Bedingungen erfüllt sind. Dies unterscheidet sich von der Marktpreisgestaltung, die sofort ausgeführt wird, und kann für Händler ungünstig sein.
Handelsmechanismen: Order Timing
Darüber hinaus ermöglichen auftragsgesteuerte Handelsmechanismen den Händlern, die Haltbarkeit einer bestimmten Order zu bestimmen. Trade Order Timing - Handel Trade Order Timing bezieht sich auf die Haltbarkeit einer bestimmten Trade Order. Die gebräuchlichsten Arten des Handelsauftrags-Timings sind Marktaufträge, AGB-Aufträge und Fill- oder Kill-Aufträge. . Bestellungen können beispielsweise unbegrenzt bis zur Ausführung aufbewahrt, auf einen Tag oder auf eine bestimmte Zeit eingestellt werden.
Das Fazit
Die Kenntnis der verschiedenen Handelsmechanismen ist ein wichtiges Know-how für Händler. Das Verständnis des Spiels ermöglicht es dem Händler, es besser zu spielen. Bestimmte Märkte verwenden beispielsweise Algorithmen in Verbindung mit auftragsgesteuerten Märkten, und wenn sie dies wissen, kann ein Trader das Beste aus seinen Trades herausholen. Daher ist es definitiv eine profitable Information, den Unterschied zwischen den notierungs- und auftragsgesteuerten Handelsmechanismen zu kennen.
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- ECM Equity Capital Market (ECM) Der Equity Capital Market ist eine Teilmenge des Kapitalmarkts, auf dem Finanzinstitute und Unternehmen interagieren, um Finanzinstrumente zu handeln
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