In den Vereinigten Staaten bezieht sich der Federal Funds Rate auf den Zinssatz, den Verwahrstellen (wie Banken und Kreditgenossenschaften Credit Union) haben. Eine Kreditgenossenschaft ist eine Art Finanzorganisation, die ihren Mitgliedern gehört und von ihnen verwaltet wird. Kreditgenossenschaften stellen Mitgliedern einen Verschiedene Finanzdienstleistungen, einschließlich Girokonten, Sparkonten und Darlehen. Es handelt sich um gemeinnützige Organisationen, die hochwertige Finanzdienstleistungen anbieten möchten. Sie verlangen von anderen Depotinstituten eine unbesicherte Übernachtkreditvergabe aus ihren Reservesalden.
Arten von Preisen
Es gibt zwei Arten von Bundesmittelzinssätzen: den effektiven Bundesmittelsatz und den Bundesmittelzielsatz .
Der effektive Zinssatz wird als gewichteter Durchschnitt aller Zinssätze berechnet, die von den Banken für die Kreditvergabe an andere Banken im ganzen Land berechnet werden. Umgekehrt wird der Zielsatz von den Mitgliedern des Federal Open Market Committee (FOMC) festgelegt.
Im Allgemeinen wird der Leitzins für Bundesmittel achtmal im Jahr festgelegt, er kann jedoch häufiger angepasst werden. Die Effektiv- und Zielraten stimmen nicht immer überein. Die Federal Reserve kann Offenmarktgeschäfte tätigen (Kauf oder Verkauf der US-Schatztitel), um die Diskrepanz zwischen den beiden Zinssätzen zu beseitigen.
Reserveanforderungen
Der Satz ist eng mit dem Konzept der Mindestreserveanforderungen verbunden. Fast jede Zentralbank der Welt verlangt von Geschäftsbanken, die in ihrem Hoheitsgebiet arbeiten, dass sie einen Mindestreservebetrag einhalten. Im Allgemeinen beträgt die Mindestreservepflicht einen bestimmten Prozentsatz der gesamten Einlagenverbindlichkeiten der Bank. Die Mindestreservepflicht besteht hauptsächlich aus Bargeld, das physisch von einer Bank gehalten wird (auch als Tresorgeld bezeichnet), und dem Guthaben der Bank, das auf ihrem Konto bei der Zentralbank gehalten wird.
Der Zweck der Mindestreserveanforderungen besteht darin, mögliche Abhebungen von Einlegern oder sonstige Verpflichtungen abzudecken. Wenn eine Bank derzeit nicht über den erforderlichen Geldbetrag verfügt, kann sie den unzureichenden Betrag von einer anderen Bank oder von der Federal Reserve, der Zentralbank, ausleihen.
Wenn eine Bank überschüssiges Geld hält, kann sie alternativ einen übermäßigen Teil an eine andere Bank verleihen. Die teilnehmenden Banken besprechen in der Regel die zu berechnenden Zinssätze. Obwohl die Banken jeden Zinssatz berechnen können, richtet sich der Zinssatz normalerweise nach dem Zielsatz.
Der Federal Funds Rate (in diesem Fall der Federal Funds Target Rate) wird vom Federal Open Market Committee festgelegt, einem Teil des Federal Reserve Systems, das die US Open Market-Operationen überwacht.
Zinsen
Die Bedeutung des Federal Funds Rate ist nicht zu unterschätzen, da der Zinssatz ein Schlüsselinstrument in der Geldpolitik des US Federal Reserve System ist. Da der Bundessatz den Zinsbetrag regelt, den sich die Banken gegenseitig berechnen können, um ihre Reservesalden aufrechtzuerhalten, übt er einen indirekten Einfluss auf die Zinssätze aus, die die Banken auch ihren Kunden berechnen.
Wenn beispielsweise der Leitzins des Bundes steigt, berechnen die Banken ihren Kunden auch höhere Zinssätze, um die gestiegenen Kreditkosten auszugleichen. Durch die Manipulation des Leitzinses kann die Federal Reserve entweder eine expansive oder eine kontraktive Geldpolitik umsetzen. Kontraktive Geldpolitik Eine kontraktive Geldpolitik ist eine Art Geldpolitik, mit der die Geschwindigkeit der monetären Expansion zur Bekämpfung der Inflation gesenkt werden soll. Ein Anstieg der Inflation gilt als Hauptindikator für eine überhitzte Wirtschaft. Die Politik reduziert die Geldmenge in der Wirtschaft.
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- Floating Rate Note Floating Rate Note Eine Floating Rate Note (FRN) ist ein Schuldtitel, dessen Kupon an einen Referenzzinssatz wie den LIBOR oder den US Treasury Bill Rate gebunden ist. Somit ist der Kupon einer variabel verzinslichen Note variabel. Es besteht normalerweise aus einem variablen Referenzzinssatz + einem festen Spread.
- LIBOR LIBOR LIBOR, eine Abkürzung für London Interbank Offer Rate, bezieht sich auf den Zinssatz, den britische Banken anderen Finanzinstituten für einen kurzfristigen Kredit mit einer Laufzeit von einem Tag bis zu 12 Monaten in der Zukunft berechnen. Der LIBOR dient als Benchmarking-Basis für kurzfristige Zinssätze
- Prime Rate Prime Rate Der Begriff „Prime Rate“ (auch als Prime Lending Rate oder Prime Interest bezeichnet) bezieht sich auf den Zinssatz, den große Geschäftsbanken für Kredite und Produkte ihrer Kunden mit der höchsten Bonität berechnen.
