Was ist die operative Cashflow-Formel?

Die Formel für den operativen Cashflow wird verwendet, um zu berechnen, wie viel Bargeld ein Unternehmen in einem Zeitraum aus seiner operativen Tätigkeit generiert (oder verbraucht) hat. Sie wird in der Kapitalflussrechnung angezeigt. Kapitalflussrechnung Eine Kapitalflussrechnung (offiziell als Kapitalflussrechnung bezeichnet) Flows) enthält Informationen darüber, wie viel Bargeld ein Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum generiert und verwendet hat. Es enthält drei Abschnitte: Cash from Operations, Cash from Investing und Cash from Finance. . Die Formel für jedes Unternehmen ist unterschiedlich, aber die Grundstruktur umfasst immer drei Komponenten: (1) Nettogewinn Nettoeinkommen Nettoeinkommen ist eine wichtige Position, nicht nur in der Gewinn- und Verlustrechnung, sondern in allen drei Kernabschlüssen. Während es über die Gewinn- und Verlustrechnung ermittelt wird, wird der Nettogewinn sowohl in der Bilanz als auch in der Kapitalflussrechnung verwendet. ,(2) zuzüglich nicht zahlungswirksamer Aufwendungen Sachaufwendungen Sachaufwendungen Nicht zahlungswirksame Aufwendungen erscheinen in einer Gewinn- und Verlustrechnung, da sie nach den Rechnungslegungsgrundsätzen erfasst werden müssen, obwohl sie nicht tatsächlich mit Bargeld bezahlt wurden. , (3) zuzüglich der Nettoerhöhung des Nettoumlaufvermögens Nettoumlaufvermögen Das Nettoumlaufvermögen (NWC) ist die Differenz zwischen dem kurzfristigen Vermögen eines Unternehmens (abzüglich Bargeld) und den kurzfristigen Verbindlichkeiten (abzüglich Schulden) in seiner Bilanz. Es ist ein Maß für die Liquidität eines Unternehmens und seine Fähigkeit, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen sowie den Geschäftsbetrieb zu finanzieren. Die ideale Position ist zu.(3) zuzüglich der Nettoerhöhung des Nettoumlaufvermögens Nettoumlaufvermögen Das Nettoumlaufvermögen (NWC) ist die Differenz zwischen dem kurzfristigen Vermögen eines Unternehmens (abzüglich Bargeld) und den kurzfristigen Verbindlichkeiten (abzüglich Schulden) in seiner Bilanz. Es ist ein Maß für die Liquidität eines Unternehmens und seine Fähigkeit, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen sowie den Geschäftsbetrieb zu finanzieren. Die ideale Position ist zu.(3) zuzüglich der Nettoerhöhung des Nettoumlaufvermögens Nettoumlaufvermögen Das Nettoumlaufvermögen (NWC) ist die Differenz zwischen dem kurzfristigen Vermögen eines Unternehmens (abzüglich Bargeld) und den kurzfristigen Verbindlichkeiten (abzüglich Schulden) in seiner Bilanz. Es ist ein Maß für die Liquidität eines Unternehmens und seine Fähigkeit, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen sowie den Geschäftsbetrieb zu finanzieren. Die ideale Position ist zu.

Einfache operative Cashflow-Formel

Die einfache operative Cashflow-Formel lautet:

Operativer Cashflow = Nettoeinkommen + Alle nicht zahlungswirksamen Aufwendungen + Nettoerhöhung des Betriebskapitals

Die oben beschriebene einfache Formel kann so aufgebaut werden, dass sie viele verschiedene Posten enthält, die dem Nettoergebnis wieder gutgeschrieben werden, z. B. Abschreibungen. Abschreibungskosten Die Abschreibungskosten werden verwendet, um den Wert von Anlagen und Sachanlagen entsprechend ihrer Verwendung und ihres Verschleißes zu verringern und reißen im Laufe der Zeit. Der Abschreibungsaufwand wird verwendet, um den Aufwand und den Wert eines langfristigen Vermögenswerts in Bezug auf die von ihm erzielten Einnahmen besser widerzuspiegeln. sowie eine Erhöhung der Debitorenbuchhaltung Die Debitorenbuchhaltung (AR) repräsentiert die Kreditverkäufe eines Unternehmens, die von seinen Kunden noch nicht vollständig bezahlt wurden, als kurzfristiges Vermögen in der Bilanz. Unternehmen gestatten ihren Kunden, zu einem angemessenen, längeren Zeitraum zu zahlen, sofern die Bedingungen vereinbart sind. , Inventar,und Kreditorenbuchhaltung Kreditorenbuchhaltung Kreditorenbuchhaltung ist eine Verbindlichkeit, die entsteht, wenn eine Organisation Waren oder Dienstleistungen von ihren Lieferanten auf Kredit erhält. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen werden voraussichtlich innerhalb eines Jahres oder innerhalb eines Betriebszyklus (je nachdem, welcher Zeitraum länger ist) zurückgezahlt. AP gilt als eine der liquidesten Formen kurzfristiger Verbindlichkeiten. Durch alle Anpassungen des Nettoeinkommens erhalten wir den tatsächlichen Nettobetrag des vom Unternehmen erhaltenen oder verbrauchten Bargeldes.Nettobetrag des vom Unternehmen erhaltenen oder verbrauchten Bargeldes.Nettobetrag des vom Unternehmen erhaltenen oder verbrauchten Bargeldes.

Lernen Sie diese Formel Schritt für Schritt im Finanzanalyse-Grundlagenkurs.

Komponenten der operativen Cashflow-Formel

Nachfolgend werden die Hauptkomponenten näher erläutert:

# 1 Nettoeinkommen

Nettogewinn Nettogewinn Der Nettogewinn ist nicht nur in der Gewinn- und Verlustrechnung, sondern in allen drei Kernabschlüssen eine wichtige Position. Während es über die Gewinn- und Verlustrechnung ermittelt wird, wird der Nettogewinn sowohl in der Bilanz als auch in der Kapitalflussrechnung verwendet. ist der Nettogewinn des Unternehmens nach Steuern am Ende der Gewinn- und Verlustrechnung Gewinn- und Verlustrechnung Die Gewinn- und Verlustrechnung ist einer der Kernabschlüsse eines Unternehmens, in dem die Gewinne und Verluste über einen bestimmten Zeitraum ausgewiesen werden. Der Gewinn oder Verlust wird ermittelt, indem alle Einnahmen und Abzüge von den betrieblichen und nicht betrieblichen Tätigkeiten abgezogen werden. Diese Erklärung ist eine von drei Aussagen, die sowohl in der Unternehmensfinanzierung (einschließlich Finanzmodellierung) als auch in der Rechnungslegung verwendet werden. . Es ist das Bindeglied zwischen Gewinn- und Verlustrechnung und Kapitalflussrechnung.Um mehr darüber zu erfahren, wie die Abschlüsse eng miteinander verbunden sind, lesen Sie den Finanzleitfaden zum Verknüpfen der drei Abschlüsse. Wie sind die drei Abschlüsse verknüpft? Wie sind die drei Abschlüsse miteinander verknüpft? Wir erklären, wie die drei Abschlüsse für die Finanzmodellierung und -bewertung in Excel miteinander verknüpft werden. Zusammenhänge von Nettogewinn und Gewinnrücklagen, PP & E, Abschreibungen, Investitionen, Betriebskapital, Finanzierungstätigkeit und Kassenbestand.Abschreibungen, Investitionen, Betriebskapital, Finanzierungstätigkeit und Kassenbestand.Abschreibungen, Investitionen, Betriebskapital, Finanzierungstätigkeit und Kassenbestand.

# 2 Sachausgaben

Sachaufwendungen Sachaufwendungen Sachaufwendungen Sachaufwendungen werden in einer Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen, da sie nach den Rechnungslegungsgrundsätzen erfasst werden müssen, obwohl sie nicht tatsächlich mit Bargeld bezahlt wurden. sind alle periodengerechten Ausgaben, die in einem bestimmten Zeitraum nicht mit Bargeld oder Krediten bezahlt werden. Zu den häufigsten Beispielen für nicht zahlungswirksame Aufwendungen zählen Abschreibungen, aktienbasierte Vergütungen und Wertminderungsaufwendungen oder Wertminderung. Gemäß den Rechnungslegungsstandards sollte der Geschäfts- oder Firmenwert als Vermögenswert bewertet und jährlich bewertet werden. Unternehmen sollten beurteilen, ob eine Wertminderung vorliegt und nicht realisierte Gewinne oder Verluste.

# 3 Sachkapital

Das nicht zahlungswirksame Betriebskapital ist das gesamte Umlaufvermögen Umlaufvermögen Das Umlaufvermögen ist das gesamte Vermögen, das innerhalb eines Jahres angemessen in Zahlungsmittel umgewandelt werden kann. Sie werden üblicherweise zur Messung der Liquidität eines Unternehmens verwendet. (außer Bargeld) abzüglich aller kurzfristigen Verbindlichkeiten Kurzfristige Verbindlichkeiten Die kurzfristigen Verbindlichkeiten sind finanzielle Verpflichtungen eines Unternehmens, die innerhalb eines Jahres fällig und zahlbar sind. Ein Unternehmen zeigt diese in der Bilanz. Eine Verbindlichkeit liegt vor, wenn ein Unternehmen eine Transaktion durchgeführt hat, die eine Erwartung für einen zukünftigen Abfluss von Bargeld oder anderen wirtschaftlichen Ressourcen erzeugt hat. . Eine Erhöhung des Umlaufvermögens führt zu einer Verringerung der Zahlungsmittel, während eine Erhöhung der kurzfristigen Verbindlichkeiten zu einer Erhöhung der Zahlungsmittel führt.

Die häufigsten nicht zahlungswirksamen Betriebsmittelposten umfassen:

• Debitorenbuchhaltung Die Debitorenbuchhaltung (AR) repräsentiert die Kreditverkäufe eines Unternehmens, die von seinen Kunden noch nicht vollständig bezahlt wurden, ein kurzfristiger Vermögenswert in der Bilanz. Unternehmen gestatten ihren Kunden, zu einem angemessenen, längeren Zeitraum zu zahlen, sofern die Bedingungen vereinbart sind.
• Rechnungsabgrenzungsposten Rechnungsabgrenzungsposten Rechnungsabgrenzungsposten sind Ausgaben, die von einem Unternehmen noch nicht als Aufwand erfasst, aber im Voraus bezahlt wurden. In anderen
• Inventar Inventar Inventar ist ein in der Bilanz ausgewiesenes Girokonto, das aus allen Rohstoffen, unfertigen Erzeugnissen und Fertigwaren besteht, die ein Unternehmen angesammelt hat. Es wird oft als das illiquide aller kurzfristigen Vermögenswerte angesehen - daher wird es bei der schnellen Verhältnisberechnung vom Zähler ausgeschlossen.
• Kreditorenbuchhaltung Kreditorenbuchhaltung Kreditorenbuchhaltung ist eine Verbindlichkeit, die entsteht, wenn eine Organisation Waren oder Dienstleistungen von ihren Lieferanten auf Kredit erhält. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen werden voraussichtlich innerhalb eines Jahres oder innerhalb eines Betriebszyklus (je nachdem, welcher Zeitraum länger ist) zurückgezahlt. AP gilt als eine der liquidesten Formen kurzfristiger Verbindlichkeiten
• Aktueller Teil der langfristigen Schulden Aktueller Teil der langfristigen Schulden Der aktuelle Teil der langfristigen Schulden ist der Teil der langfristigen Schulden, der innerhalb eines Jahres fällig wird. Langfristige Schulden haben eine Laufzeit von mehr als einem Jahr. Der aktuelle Anteil der langfristigen Schulden unterscheidet sich von den aktuellen Schulden, dh Schulden, die innerhalb eines Jahres vollständig zurückgezahlt werden müssen.
• Rechnungsabgrenzungsposten Rechnungsabgrenzungsposten Rechnungsabgrenzungsposten werden generiert, wenn ein Unternehmen Zahlungen für Waren und / oder Dienstleistungen erhält, die es noch nicht verdient hat. In der periodengerechten Rechnungslegung werden Umsatzerlöse erst erfasst, wenn sie verdient werden. Wenn ein Kunde Waren / Dienstleistungen im Voraus bezahlt, erfasst das Unternehmen keine Umsatzerlöse in seiner Gewinn- und Verlustrechnung und erfasst stattdessen a

Detaillierte Formel für den operativen Cashflow

Die detaillierte Formel für den operativen Cashflow lautet:

Operativer Cashflow = Nettoergebnis + Abschreibungen + aktienbasierte Vergütung + Sonstige betriebliche Aufwendungen und Erträge + Latente Ertragsteuern - Erhöhung der Vorräte - Erhöhung der Forderungen + Erhöhung der Verbindlichkeiten + Erhöhung der Rückstellungen + Erhöhung der nicht verdienten Einnahmen

Nachdem Sie die grundlegende Struktur der Funktionsweise von Mathematik und Buchhaltung verstanden haben, sehen wir uns ein detailliertes Beispiel mit dem 10-k 10-K-Formular 10-K von Amazon 2017 an. Es handelt sich um einen detaillierten Jahresbericht, der bei den US-amerikanischen Wertpapieren und US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörden eingereicht werden muss Börsenkommission (SEC). Die Einreichung bietet eine umfassende Zusammenfassung der Leistung eines Unternehmens für das Jahr. Es ist detaillierter als der Jahresbericht, der an die Aktionäre gesendet wird.

Wie Sie sehen können, ist es eine ziemlich lange Formel, aber sie besteht immer noch aus den drei grundlegenden Abschnitten, die wir oben in diesem Handbuch untersucht haben.

Lassen Sie uns jede der drei Komponenten der Formel und ihre verschiedenen Werbebuchungen genauer untersuchen:

Erfahren Sie Schritt für Schritt, wie Sie den Cashflow im Finanzanalyse-Grundlagenkurs berechnen.

Teil 1 - Nettoeinkommen

Dieser Teil ist sehr einfach; Es beginnt einfach mit dem Nettogewinn von Amazon für 2017 von 3.033 Millionen US-Dollar, der direkt aus der Gewinn- und Verlustrechnung entnommen wird. Gewinn- und Verlustrechnung Die Gewinn- und Verlustrechnung ist einer der Kernabschlüsse eines Unternehmens, in dem die Gewinne und Verluste über einen bestimmten Zeitraum ausgewiesen werden. Der Gewinn oder Verlust wird ermittelt, indem alle Einnahmen und Abzüge von den betrieblichen und nicht betrieblichen Tätigkeiten abgezogen werden. Diese Erklärung ist eine von drei Aussagen, die sowohl in der Unternehmensfinanzierung (einschließlich Finanzmodellierung) als auch in der Rechnungslegung verwendet werden. .

Teil 2 - Sachkosten

Hier haben wir die verschiedenen Sachausgaben, die Amazon 2017 verbucht hat:

Abschreibungenstellen den periodengerechten Aufwand dar, den das Unternehmen in die Instandhaltung seines Eigentums, seiner Ausrüstung, seiner Website, seiner Software usw. investiert hat. Da das Kapitalkapital alles ist, was die Fähigkeit zur Wertschöpfung erhöht. Es kann verwendet werden, um den Wert in einer Vielzahl von Kategorien zu steigern, z. B. finanziell, sozial, physisch, intellektuell usw. In Wirtschaft und Handel sind die beiden häufigsten Kapitalarten finanziell und menschlich. Wurde bereits für diese Artikel ausgegeben, werden die Kosten wieder addiert. Es gibt verschiedene Abschreibungsmethoden. Abschreibungsmethoden Die gebräuchlichsten Arten von Abschreibungsmethoden sind linearer, doppelt abnehmender Saldo, Produktionseinheiten und Ziffern für die Summe der Jahre. Es gibt verschiedene Formeln zur Berechnung der Abschreibung eines Vermögenswerts.Der Abschreibungsaufwand wird in der Rechnungslegung verwendet, um die Kosten eines Sachanlagevermögens über seine Nutzungsdauer zu verteilen. ein Unternehmen kann verwenden.

Aktienbasierte Vergütungmuss als Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst werden, es gibt jedoch keinen tatsächlichen Mittelabfluss. Da das Unternehmen den CEO bezahlt CEO CEO Ein CEO, kurz für Chief Executive Officer, ist die ranghöchste Person in einem Unternehmen oder einer Organisation. Der CEO ist verantwortlich für den Gesamterfolg einer Organisation und für die Entscheidungsfindung auf höchster Ebene. Lesen Sie eine Stellenbeschreibung, CFO Was macht ein CFO? Was macht ein CFO? Die Aufgabe des CFO besteht darin, die finanzielle Leistung eines Unternehmens zu optimieren, einschließlich: Berichterstattung, Liquidität und Kapitalrendite. Innerhalb und andere Mitarbeiter mit Lagerbestand Was ist ein Lagerbestand? Eine Person, die Aktien eines Unternehmens besitzt, wird als Aktionär bezeichnet und kann einen Teil des verbleibenden Vermögens und des verbleibenden Gewinns des Unternehmens beanspruchen (sollte das Unternehmen jemals aufgelöst werden). Die Begriffe "Aktie", "Aktien" und "Eigenkapital "werden austauschbar verwendet. Das Unternehmen gibt Aktien aus, anstatt sie in bar zu geben. Die aktienbasierte Vergütung ist definitiv mit wirtschaftlichen Kosten verbunden. Die aktienbasierte Vergütung (auch als aktienbasierte Vergütung oder Aktienvergütung bezeichnet) ist eine Zahlungsmethode Mitarbeiter und Direktoren eines Unternehmens mit Eigentumsanteilen am Unternehmen. Es wird in der Regel verwendet, um Mitarbeiter über ihre reguläre Vergütung in bar hinaus zu motivieren und ihre Interessen mit denen des Unternehmens in Einklang zu bringen, da dies andere Aktionäre verwässert. Bei der Berechnung des Betriebs jedoch Cashflow muss wieder hinzugefügt werden.Die aktienbasierte Vergütung ist definitiv mit wirtschaftlichen Kosten verbunden. Die aktienbasierte Vergütung Die aktienbasierte Vergütung (auch als aktienbasierte Vergütung oder Aktienvergütung bezeichnet) ist eine Möglichkeit, Mitarbeiter und Direktoren eines Unternehmens mit Beteiligungen am Unternehmen zu bezahlen. Es wird in der Regel verwendet, um Mitarbeiter über ihre reguläre Vergütung hinaus zu motivieren und ihre Interessen mit denen des Unternehmens in Einklang zu bringen. da es andere Aktionäre verwässert. Bei der Berechnung des operativen Cashflows muss dieser jedoch wieder addiert werden.Die aktienbasierte Vergütung ist definitiv mit wirtschaftlichen Kosten verbunden. Die aktienbasierte Vergütung Die aktienbasierte Vergütung (auch als aktienbasierte Vergütung oder Aktienvergütung bezeichnet) ist eine Möglichkeit, Mitarbeiter und Direktoren eines Unternehmens mit Beteiligungen am Unternehmen zu bezahlen. Es wird in der Regel verwendet, um Mitarbeiter über ihre reguläre Vergütung hinaus zu motivieren und ihre Interessen mit denen des Unternehmens in Einklang zu bringen. da es andere Aktionäre verwässert. Bei der Berechnung des operativen Cashflows muss dieser jedoch wieder addiert werden.Bei der Berechnung des operativen Cashflows muss dieser wieder addiert werden.Bei der Berechnung des operativen Cashflows muss dieser wieder addiert werden.

Sonstige betriebliche Aufwendungen und sonstige betriebliche Erträge sind im Anhang zum Jahresabschluss aufgeführt. Drei Abschlüsse Die drei Abschlüsse sind die Gewinn- und Verlustrechnung, die Bilanz und die Kapitalflussrechnung. Diese drei Kernaussagen sind kompliziert und enthalten im Fall von Amazon Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte, die den Abschreibungen sehr ähnlich sind. Sonstige Erträge beziehen sich auf das Fremdwährungsrisiko Das Währungsrisiko oder das Wechselkursrisiko bezieht sich auf das Risiko, dem Anleger oder Unternehmen in verschiedenen Ländern in Bezug auf unvorhersehbare Gewinne oder Verluste aufgrund von Wertänderungen einer Währung im Verhältnis zu ausgesetzt sind eine andere Währung. Gewinne und Gewinne aus Wertpapieren.

Latente Ertragsteuern beziehen sich auf die Differenz zwischen den Ertragsteuern. Bilanzierung von Ertragsteuern Ertragsteuern und deren Bilanzierung sind ein Schlüsselbereich der Unternehmensfinanzierung. Ein konzeptionelles Verständnis der Bilanzierung von Ertragsteuern ermöglicht es einem Unternehmen, finanzielle Flexibilität aufrechtzuerhalten. Steuern sind ein kompliziertes Navigationsfeld und verwirren oft selbst die erfahrensten Finanzanalysten. Das Unternehmen verzeichnete in seiner Gewinn- und Verlustrechnung die Steuern, die es tatsächlich an die Regierung gezahlt hat. Unternehmen führen in der Regel zwei Sätze von Geschäftsbüchern, einen für Aktionäre und einen für die Einreichung von Steuern.

Teil 3 - Veränderungen des Nettoumlaufvermögens

Hier sind die verschiedenen Änderungen an den Betriebskapitalkonten, die Amazon 2017 erlebt hat:

Der Lagerbestand erhöhte sich im Berichtszeitraum um 3.583 Mio. USD, was dazu führte, dass dieser Bargeldbetrag im Berichtszeitraum abgezogen wurde (da eine Erhöhung des Lagerbestands eine Verwendung von Bargeld bedeutet).

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen erhöhten sich im Berichtszeitraum um 4.786 Mio. USD und reduzierten somit das Bargeld im Berichtszeitraum um diesen Betrag, da mehr Einnahmen von Kunden nicht bezahlt wurden.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen waren um 7.157 Millionen US-Dollar höher, wobei mehr Geld Lieferanten und Lieferanten geschuldet wurde, was Amazon 2017 einen positiven Cashflow-Vorteil verschaffte.

Schließlich aufgelaufene Kostenerhöht (ein Vorteil für den Cashflow Der ultimative Cashflow-Leitfaden (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Dies ist der ultimative Cashflow-Leitfaden, um die Unterschiede zwischen EBITDA, Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit (CF) und freiem Cashflow (FCF) zu verstehen ), Unlevered Free Cash Flow oder Free Cash Flow to Firm (FCFF). Lernen Sie die Formel, um sie zu berechnen und aus einer Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz oder Kapitalflussrechnung abzuleiten.) Und nicht verdiente Einnahmen (auch als latente Einnahmen bezeichnet wird generiert, wenn ein Unternehmen eine Zahlung für Waren und / oder Dienstleistungen erhält, die es noch nicht verdient hat. In der periodengerechten Rechnungslegung werden Umsatzerlöse nur erfasst, wenn sie verdient wurden. Wenn ein Kunde Waren / Dienstleistungen im Voraus bezahlt, erfasst das Unternehmen keine Einnahmen in der Gewinn- und Verlustrechnung und erfasst stattdessen a), wenn addiert,führte im Berichtszeitraum zu einem höheren operativen Cashflow für Amazon.

Gesamtbetriebs-Cashflow

Wenn wir die Teile 1, 2 und 3 addieren, erhalten wir die folgende operative Cashflow-Formel für Amazon:

+ Nettogewinn von 3.003 Mio. USD

+ Nicht zahlungswirksame Aufwendungen in Höhe von 15.574 Mio. USD

- Reduzierung der liquiden Mittel um 173 Mio. USD aufgrund einer Änderung des Betriebskapitals

= Netto-Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit in Höhe von 18.343 Mio. USD

Weitere Informationen finden Sie im Business Valuation Modeling-Kurs von Finance.

Operating Cash Flow Formula vs Free Cash Flow Formula

Während die Formel für den operativen Cashflow hervorragend geeignet ist, um zu beurteilen, wie viel ein Unternehmen aus dem operativen Geschäft generiert hat, gibt es eine wesentliche Einschränkung für diese Zahl. Alle nicht zahlungswirksamen Aufwendungen, die zurückgezahlt werden, werden in keiner Weise berücksichtigt.

Der Ausgleichseffekt von Abschreibungen und Amortisationen sind Investitionen. Investitionen Investitionen beziehen sich auf Mittel, die von einem Unternehmen für den Kauf, die Verbesserung oder die Wartung langfristiger Vermögenswerte zur Verbesserung der Effizienz oder Kapazität des Unternehmens verwendet werden. Langfristige Vermögenswerte sind in der Regel physisch und haben eine Nutzungsdauer von mehr als einer Rechnungsperiode. . Unter Berücksichtigung der Investitionsausgaben verwenden wir die FCF-Formel (Free Cash Flow). FCF-Formel (Free Cash Flow) Die FCF-Formel = Cash from Operations - Investitionen. FCF repräsentiert den Betrag des Cashflows, der von einem Unternehmen nach Abzug von CapEx generiert wird.

Die FCF-Formel lautet Free Cash Flow = Operating Cash Flow - Kapitalausgaben .

Im Jahr 2017 misst der Free Cash Flow Free Cash Flow (FCF) Der Free Cash Flow (FCF) misst die Fähigkeit eines Unternehmens, das zu produzieren, was den Anlegern am wichtigsten ist: Bargeld, das verfügbar ist und nach eigenem Ermessen verteilt wird, wird mit 18.343 Mio. USD minus 11.955 Mio. USD berechnet 6.479 Millionen US-Dollar. Dies entspricht dem Geldbetrag, der nach der Reinvestition generiert wurde und hauptsächlich in das Geschäft zurückfloss.

Weitere Informationen finden Sie im Business Valuation Modeling-Kurs von Finance.

Zusätzliche Ressourcen

Vielen Dank, dass Sie diesen Leitfaden gelesen haben, um die Formel für den operativen Cashflow zu verstehen und wie der Cashflow aus dem operativen Geschäft berechnet wird und was er bedeutet.

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