Das Verhältnis von Nettoverschuldung zu EBITDA misst die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Verbindlichkeiten zu tilgen. Es zeigt, wie viel Zeit das Unternehmen benötigt, um auf dem aktuellen Schulden- und EBITDA-Niveau zu operieren, um alle seine Schulden zu begleichen.
Das Verhältnis von Nettoverschuldung zu EBITDA ähnelt dem Verhältnis von Verschuldung zu EBITDA dahingehend, dass es die Fähigkeit zur Begleichung kurzfristiger und langfristiger Verbindlichkeiten misst, aber das Verhältnis von Nettoverschuldung zu EBITDA berücksichtigt auch die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Zahlungsmitteläquivalente Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sind die liquidesten aller Vermögenswerte in der Bilanz. Zahlungsmitteläquivalente umfassen Geldmarktpapiere und Bankakzeptanzen des Unternehmens.
Aufschlüsselung des Verhältnisses von Nettoverschuldung zu EBITDA
Das Verhältnis von Nettoverschuldung zu EBITDA ergibt sich aus folgender Formel:
- Die Gesamtverschuldung eines Unternehmens ergibt sich aus der Summe der kurzfristigen und langfristigen Verbindlichkeiten, einschließlich der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind Verbindlichkeiten, die entstehen, wenn eine Organisation Waren oder Dienstleistungen von ihren Lieferanten auf Kredit erhält. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen werden voraussichtlich innerhalb eines Jahres oder innerhalb eines Betriebszyklus (je nachdem, welcher Zeitraum länger ist) zurückgezahlt. AP gilt als eine der liquidesten Formen kurzfristiger Verbindlichkeiten, Schuldverschreibungen, Hypotheken und anderer Arten von Schulden, die das Unternehmen möglicherweise übernommen hat. Die Nettoverschuldung bezieht sich auf die Verschuldung des Unternehmens nach Berücksichtigung der Zahlungsmittel und der Rückstellungen für Zahlungsmitteläquivalente, da diese die liquidesten Vermögenswerte des Unternehmens sind.
- Das EBITDA bezieht sich auf die Summe des Ergebnisses des Unternehmens vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen. Es wird verwendet, um den finanziellen Status und die Rentabilität des Unternehmens zu messen.
Anwendungen des Nettoverschuldungs-Tt-EBITDA-Verhältnisses
Höhere Verhältnisse von Nettoverschuldung zu EBITDA deuten darauf hin, dass das Unternehmen möglicherweise Schwierigkeiten hat, seine finanziellen Verbindlichkeiten aufgrund seiner liquiden Mittel und seines EBITDA-EBITDA-EBITDA oder des Ergebnisses vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen zu tilgen. Dies ist der Gewinn eines Unternehmens vor einem dieser Nettogewinne Abzüge werden gemacht. Das EBITDA konzentriert sich auf die operativen Entscheidungen eines Unternehmens, da es die Rentabilität des Unternehmens aus dem Kerngeschäft vor den Auswirkungen der Kapitalstruktur betrachtet. Formel, Beispiele. Das Verhältnis wird häufig von Ratingagenturen, potenziellen Investoren sowie Unternehmenskäufern (dh für eine Fusion oder Übernahme) verwendet, um die finanzielle Situation des Unternehmens zu beurteilen.
Im Allgemeinen wird ein Verhältnis von Nettoverschuldung zu EBITDA von weniger als 3 als akzeptabel angesehen. Je niedriger die Quote ist, desto höher ist die Wahrscheinlichkeit, dass das Unternehmen seine Schulden erfolgreich zurückzahlt. Kennzahlen über 3 oder 4 dienen als „rote Fahnen“ und weisen darauf hin, dass das Unternehmen in Zukunft möglicherweise finanziell in Schwierigkeiten geraten ist.
Gleichzeitig ist jedoch zu beachten, dass das Verhältnis von Nettoverschuldung zu EBITDA nicht der zuverlässigste Indikator für die finanzielle Situation und die Rentabilität eines Unternehmens ist. Wenn das Unternehmen beispielsweise kürzlich in Sachanlagen (PP & E) investiert hat, ist die Verschuldung für das Jahr wahrscheinlich hoch.
Die Investition kann im nächsten Geschäftsjahr zu höheren Umsätzen führen. Geschäftsjahr (GJ) Ein Geschäftsjahr (GJ) ist ein Zeitraum von 12 Monaten oder 52 Wochen, der von Regierungen und Unternehmen für Rechnungslegungszwecke zur Erstellung von Jahresfinanzberichten verwendet wird. Ein Geschäftsjahr (FY) folgt nicht unbedingt auf das Kalenderjahr. Es kann sich um einen Zeitraum wie den 1. Oktober 2009 bis 30. September 2010 handeln, aber das Verhältnis von Nettoverschuldung zu EBITDA für das laufende Geschäftsjahr wird aufgrund der gestiegenen Verschuldung höher sein. In diesem Fall ist das Verhältnis nicht der genaueste oder zuverlässigste Indikator dafür, wie die finanzielle Zukunft des Unternehmens aussieht.
Praktisches Beispiel
Beachten Sie die nachstehenden Finanzinformationen aus dem Jahresabschluss der BotPlant Corporation:
• Bargeld: 50.000 USD
• Zahlungsmitteläquivalente: 10.000 USD
• EBITDA: 75.000 USD
• Kurzfristige Schulden: 40.000 USD
• Langfristige Schulden: 100.000 USD
• Nettoverschuldung: 80.000 USD
Basierend auf der Formel und den bereitgestellten Informationen kann die Nettoverschuldung von BotPlant wie folgt berechnet werden: (40.0000 USD + 100.000 USD) - (50.000 USD + 10.000 USD) = 80.000 USD
In Anbetracht des EBITDA kann das Verhältnis von Nettoverschuldung zu EBITDA wie folgt berechnet werden:
$ 80.000 / $ 75.000 = 1,07
Es handelt sich um ein relativ niedriges Verhältnis von Nettoverschuldung zu EBITDA, was impliziert, dass das Unternehmen möglicherweise keine oder nur geringe Schwierigkeiten hat, seine Verbindlichkeiten auf dem aktuellen Niveau von Gewinn, Bargeld und Schulden zu tilgen.
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- Kurzfristige Verbindlichkeiten Kurzfristige Verbindlichkeiten Kurzfristige Verbindlichkeiten sind finanzielle Verpflichtungen eines Unternehmens, die innerhalb eines Jahres fällig und zahlbar sind. Ein Unternehmen zeigt diese in der Bilanz. Eine Verbindlichkeit liegt vor, wenn ein Unternehmen eine Transaktion durchgeführt hat, die eine Erwartung für einen zukünftigen Abfluss von Bargeld oder anderen wirtschaftlichen Ressourcen erzeugt hat.
- EBIT vs. EBITDA EBIT vs. EBITDA EBIT vs. EBITDA - zwei sehr gebräuchliche Kennzahlen für Finanzen und Unternehmensbewertung. Es gibt wichtige Unterschiede, Vor- und Nachteile zu verstehen. EBIT steht für: Ergebnis vor Zinsen und Steuern. EBITDA steht für: Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen. Beispiele und
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- Schuldverschreibungen Schuldverschreibungen Schuldverschreibungen Verbindlichkeiten sind schriftliche Vereinbarungen (Schuldscheindarlehen), in denen eine Partei sich bereit erklärt, der anderen Partei einen bestimmten Betrag in bar zu zahlen. Alternativ ist eine zu zahlende Note ein Darlehen zwischen zwei Parteien. Siehe erforderliche Elemente einer Notiz und Beispiele.
