Was ist Ergebnismanagement?

Das Ergebnismanagement ist eine Praxis, die vom Management eines Unternehmens befolgt wird, um das im Jahresabschluss ausgewiesene Ergebnis zu beeinflussen. Es wird ausgeführt, um einem festgelegten Ziel zu entsprechen, und unterscheidet sich von der Verwaltung des zugrunde liegenden Geschäfts des Unternehmens. Eine Gewinnmanagementstrategie verwendet Rechnungslegungsmethoden, um eine übermäßig positive Einschätzung der Finanzlage eines Unternehmens zu präsentieren und das Ergebnis zu steigern.

Das Ergebnismanagement wird von Unternehmen verwendet, um Gewinnschwankungen auszugleichen und Gewinne darzustellen, die jedes Quartal oder Jahr konsistent sind. Ergebnisschwankungen können für den Betrieb eines großen Unternehmens häufig sein. Sie schaffen jedoch Zweifel bei den Anlegern, da sie lieber in Aktien von Unternehmen investieren, die Wachstum und Stabilität aufweisen.

Der Aktienkurs eines Unternehmens steigt oder sinkt normalerweise, sobald die Ankündigung erfolgt, und hängt davon ab, ob das Unternehmen die Gewinnprognosen erfüllt oder nicht. Das Management versucht, die Rechnungslegungspraktiken zu beeinflussen, um die Gewinnschätzungen zu erfüllen. Gewinnschätzung Eine Gewinnschätzung ist die Schätzung des Gewinns je Aktie (EPS) eines Unternehmens für das kommende Quartal oder Geschäftsjahr und wird von einem Analysten gemeldet. und halten die Aktienkurse hoch.

Zusammenfassung

• Das Ergebnismanagement ist eine Methode, mit der das Management eines Unternehmens seine Finanzen manipuliert.
• Unternehmen nutzen das Gewinnmanagement, um konsistente Gewinne zu erzielen, Gewinnschwankungen auszugleichen und den Aktienkurs hochzuhalten.
• Das Ergebnismanagement findet statt, wenn das Managementteam eines Unternehmens Entscheidungen trifft, die ausschließlich den Erwartungen entsprechen, oder wenn es die Rechnungslegungsgrundsätze ändert, um eine Steigerung des Quartals- oder Jahresergebnisses anzuzeigen.

Ertragsmanagement-Ansätze

Unternehmen wenden verschiedene Strategien für das Ergebnismanagement an. Die am häufigsten verwendeten Strategien sind wie folgt:

1. Ergebnisorientierte Entscheidungen

Die vom Management getroffenen Entscheidungen konzentrieren sich ausschließlich auf die Erfüllung der Gewinnschätzungen. Der einfachste Weg für das Ergebnismanagement besteht darin, die Ausgaben des Unternehmens zu kontrollieren. Unternehmen versuchen, optionale Kosten zu senken. Ermessenskosten Ein Ermessensaufwand ist ein nicht wesentlicher Aufwand, der einer Einzelperson, einem Haushalt oder einem Unternehmen entsteht. Eine andere Möglichkeit, diskretionär zu denken, um die Gewinnschätzungen zu erfüllen.

Bestimmte Aktivitäten - wie Forschung, Werbung oder Schulung des Personals - können vorübergehend ausgesetzt werden. Unternehmen setzen solche Aktivitäten für kurze Zeit aus, vorausgesetzt, das Geschäft wird sich in den kommenden Zeiträumen besser entwickeln, und die suspendierten Aktivitäten können danach wieder aufgenommen werden.

Bei Unternehmen mit guter Leistung konzentriert sich das Management jedoch auf den langfristigen Erfolg des Unternehmens und greift normalerweise nicht auf eine künstliche Steigerung des Ergebnisses zurück.

2. Voreingenommene buchhalterische Urteile

Die periodengerechte Rechnungslegung bietet Möglichkeiten für das Ergebnismanagement. Das Management eines Unternehmens muss jedoch einige schwierige Entscheidungen treffen, wenn die periodengerechte Rechnungslegung angewendet wird.

Bei leistungsfähigen Unternehmen werden formelle Richtlinien, Buchhaltungshandbücher und Prozesse befolgt, um sicherzustellen, dass die Urteile vorurteilsfrei sind. Das Ergebnismanagement findet statt, wenn das Managementteam Urteile verzerrt und Richtlinien korrigiert, um die Erwartungen zu erfüllen.

3. Änderung der Rechnungslegungsgrundsätze

Die US-amerikanischen Rechnungslegungsstandards sehen unterschiedliche Rechnungslegungsregeln für dieselben Transaktionen vor. Beispielsweise können sowohl die Bestandskosten als auch die Anlagekosten auf drei verschiedene, aber akzeptable Arten berücksichtigt werden.

Das Management gut geführter Unternehmen wählt die Rechnungslegungsregel, die die impliziten wirtschaftlichen Faktoren am besten widerspiegelt. Das Ergebnismanagement erfolgt, wenn das Management eines Unternehmens eine Alternative zu einem bestimmten Rechnungslegungsstandard auswählt, wodurch die Ergebniszahl den Erwartungen entspricht.

Ergebnismanagement identifizieren

Chartered Professional Accountant (CPA) -Unternehmen und die Securities and Exchange Commission (SEC) Securities and Exchange Commission (SEC) Die US-amerikanische Securities and Exchange Commission (SEC) ist eine unabhängige Agentur der US-Bundesregierung, die für die Umsetzung der Wertpapiergesetze des Bundes verantwortlich ist und Vorschläge für Wertpapierregeln. Es ist auch verantwortlich für die Aufrechterhaltung der Wertpapierbranche und die Enthüllungen von Aktien- und Optionsbörsen decken verschiedene Arten des von Unternehmen verwendeten Ertragsmanagements auf.

Anleger sollten eine Due Diligence durchführen, bevor sie in Aktien eines Unternehmens investieren. Einige Anleger analysieren die Finanzberichte eines Unternehmens und können das Ergebnismanagement identifizieren.

Nachfolgend sind die Anzeichen aufgeführt, nach denen ein Anleger suchen muss, um festzustellen, ob ein Unternehmen ein Gewinnmanagement ausübt, um seine Finanzdaten zu manipulieren:

1. Das Unternehmen behauptet eine Umsatzsteigerung ohne entsprechende Erhöhung der Cashflows.
2. Das Unternehmen weist erst im letzten Quartal des Geschäftsjahres eine Ergebnissteigerung aus.
3. Das Anlagevermögen des Unternehmens wächst über den für die Branche oder das Unternehmen üblichen Standard hinaus.
4. Das Nettovermögen eines Vermögenswerts wird erhöht, indem die Verwendung des tatsächlichen Abschreibungsplans ignoriert wird.

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