Redundante Vermögenswerte sind Vermögenswerte, die Erträge generieren. Betriebsergebnis Das Betriebsergebnis, auch als Betriebsergebnis oder Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) bezeichnet, ist der Betrag der Einnahmen, der nach Abzug der direkten und indirekten Betriebskosten verbleibt. Zinsaufwendungen, Zinserträge und andere nicht betriebliche Einnahmequellen werden bei der Berechnung der betrieblichen Erträge für das Unternehmen nicht berücksichtigt, sind jedoch für den normalen Geschäftsbetrieb nicht wesentlich. In einfachen Worten, es handelt sich um Vermögenswerte, die Eigentum des Unternehmens sind und nicht zu den Kernoperationen und umsatzgenerierenden Aktivitäten beitragen. Ertragsströme Ertragsströme sind die verschiedenen Quellen, aus denen ein Unternehmen mit dem Verkauf von Waren oder der Erbringung von Dienstleistungen Geld verdient.Die Arten von Einnahmen, die ein Unternehmen auf seinen Konten verbucht, hängen von den Arten der vom Unternehmen ausgeführten Aktivitäten ab. Siehe Kategorien und Beispiele des Unternehmens. Redundante Vermögenswerte werden auch als nicht operative Vermögenswerte bezeichnet.
"Redundant" ist möglicherweise nicht der beste Begriff, um diese Assets zu beschreiben, da es sich in der Regel nicht um doppelte Assets handelt, sondern vielmehr um "zusätzliche" Assets. Der wichtigste Punkt, an den Sie sich erinnern sollten, ist, dass es sich um Vermögenswerte handelt, die nicht als Teil des normalen Kerngeschäfts eines Unternehmens verwendet werden.
Bei der Bewertung eines Unternehmens werden redundante Vermögenswerte von der Bewertung Finanzmodellierung und -bewertung ausgeschlossen, um einen fairen Marktpreis zu erzielen, der den tatsächlichen Wert des Unternehmens darstellt. Der Verkäufer kann sich dafür entscheiden, die überflüssigen Vermögenswerte beim Verkauf des Geschäfts beizubehalten. Dies liegt daran, dass die Vermögenswerte nicht direkt für die Bereitstellung der Produkte oder Dienstleistungen des Unternehmens benötigt werden. Obwohl sie als Vermögenswerte erfasst werden, haben sie keinen wesentlichen Betriebszweck für das Unternehmen. Daher sind sie für den Käufer nicht relevant und nur für den Verkäufer wichtig.
Beispiele für redundante Vermögenswerte
Redundante Vermögenswerte sind in privaten Unternehmen am weitesten verbreitet. Dies liegt daran, dass die Eigentümer die Freiheit genießen, Vermögenswerte zu erwerben, die für den normalen Geschäftsbetrieb nicht unbedingt erforderlich sind. Beispiele für redundante Assets sind:
Sachanlagen, die nicht direkt im Geschäftsbetrieb eingesetzt werden
Im Laufe seiner Geschäftstätigkeit kann ein Unternehmen bestimmte Arten von Vermögenswerten erwerben. Arten von Vermögenswerten Zu den üblichen Arten von Vermögenswerten gehören kurzfristige, langfristige, physische, immaterielle, betriebliche und nicht betriebliche Vermögenswerte. Richtige Identifizierung und Erleichterung des reibungslosen Betriebs des Unternehmens. Diese Vermögenswerte können Boote, Freizeitfahrzeuge oder Flugzeuge umfassen. Sie können von den Mitarbeitern des Unternehmens entweder während des normalen Betriebs oder für Freizeitaktivitäten verwendet werden. Das Entfernen der Vermögenswerte aus dem Geschäft hat keine Auswirkungen auf den normalen Geschäftsbetrieb. Wenn sie nicht verwendet werden, kann das Unternehmen sie an andere Unternehmen vermieten und damit Einnahmen erzielen.
Grundeigentum
Immobilien Immobilien Immobilien sind Immobilien, die aus Grundstücken und Verbesserungen bestehen, einschließlich Gebäuden, Einrichtungsgegenständen, Straßen, Strukturen und Versorgungssystemen. Eigentumsrechte verleihen dem Land ein Eigentumsrecht, Verbesserungen und natürliche Ressourcen wie Mineralien, Pflanzen, Tiere, Wasser usw. sind überflüssige Vermögenswerte, wenn das Unternehmen im Rahmen seiner Kerngeschäfte keine Immobilien betreibt. Wenn ein Unternehmen Standorte besitzt, die nicht mehr betriebsbereit sind, werden die Gebäude als nicht betriebsbereite Vermögenswerte erfasst. Dies liegt daran, dass sie für den normalen Betrieb nicht mehr wesentlich sind.
Die Gebäude können an andere Unternehmen vermietet werden, um nicht betriebliche Erträge zu erzielen. Wenn ein Immobilienunternehmen hingegen eigene Wohn- und Geschäftsgebäude besitzt, werden diese Vermögenswerte als Betriebsvermögen erfasst, da sie für die Geschäftstätigkeit des Unternehmens von wesentlicher Bedeutung sind.
Wertpapiere des Umlaufvermögens
Marktfähige Wertpapiere Marktfähige Wertpapiere Marktfähige Wertpapiere sind uneingeschränkte kurzfristige Finanzinstrumente, die entweder für Aktien oder für Schuldtitel eines börsennotierten Unternehmens ausgegeben werden. Das emittierende Unternehmen schafft diese Instrumente zum ausdrücklichen Zweck der Mittelbeschaffung zur weiteren Finanzierung der Geschäftstätigkeit und Expansion. gelten als redundante Vermögenswerte, wenn das Unternehmen nicht in der marktfähigen Wertpapierbranche tätig ist. Daher erzielt ein Unternehmen, das mit Wertpapieren außerhalb seiner Kerngeschäfte handelt, nicht operative Erträge daraus.
Diese Vermögenswerte sollten bei der Berechnung des beizulegenden Zeitwerts des Unternehmens während einer Fusions- oder Übernahmetransaktion angepasst werden. Wertpapiere werden nur dann als Betriebsvermögen erfasst, wenn das Unternehmen im Rahmen seines Kerngeschäfts Handelsaktivitäten ausübt.
Überschüssiges nicht zahlungswirksames Betriebskapital
Wenn ein Unternehmen ein nicht zahlungswirksames Betriebskapital erfasst, das über das hinausgeht, was das Unternehmen zur Aufrechterhaltung der Einnahmen benötigt, wird es als redundanter Vermögenswert eingestuft. Das Unternehmen benötigt kein überschüssiges Betriebskapital wie Inventar, um seine Kernoperationen durchzuführen und Einnahmen zu generieren.
Verkäufer sollten bei der Bestimmung der Höhe des nicht zahlungswirksamen Betriebskapitals, das als überflüssig angesehen wird, vorsichtig sein, da eine Über- oder Unterbewertung der Zahl die tatsächliche Bewertung des Unternehmens beeinflussen kann. Verkäufer können mit erfahrenen Bewertungsspezialisten zusammenarbeiten. Unternehmensbewertungsspezialist Unter Unternehmensbewertung versteht man den Prozess der Ermittlung des tatsächlichen Werts eines Unternehmens. Die Eigentümer arbeiten mit einem Unternehmensbewertungsspezialisten zusammen, um eine objektive Schätzung des Unternehmenswerts zu erhalten. Sie benötigen die Dienste von Unternehmensbewertungsspezialisten, um den beizulegenden Zeitwert eines Unternehmens zu ermitteln und den angemessenen Betrag zu ermitteln, ohne den beizulegenden Zeitwert des Unternehmens nachteilig zu beeinflussen Unternehmen.
Wie nutzen Unternehmen redundante Assets?
Der Hauptgrund, warum Unternehmen in nicht operative Vermögenswerte investieren, ist die Diversifizierung des Risikos. In Zeiten finanzieller Not, in denen die Einnahmen nicht ausreichen, um das Geschäft zu unterstützen, können nicht operative Vermögenswerte zusätzliche Cashflows liefern.
Einnahmen aus nicht operativen Vermögenswerten können als finanzielle Unterstützung dienen. Beispielsweise kann eine Vertriebsgesellschaft, die mehrere Lager besitzt, einige ihrer Lager an andere Unternehmen vermieten. Somit erwirtschaftet es nicht operative Erträge, um seine Kernerlöse zu ergänzen.
Unternehmen können auch in redundante Vermögenswerte wie Immobilien investieren. Immobilien Immobilien sind Immobilien, die aus Grundstücken und Verbesserungen bestehen, einschließlich Gebäuden, Einrichtungsgegenständen, Straßen, Strukturen und Versorgungssystemen. Eigentumsrechte verleihen dem Land, den Verbesserungen und den natürlichen Ressourcen wie Mineralien, Pflanzen, Tieren, Wasser usw. und Hotels ein Eigentumsrecht, um auch nach der Veräußerung des Geschäfts Einkommen zu erzielen. Wenn der Verkäufer beispielsweise verschiedene Geschäftsgebäude besitzt, die nicht Teil der Geschäftstätigkeit des Unternehmens sind, kann der Verkäufer diese auch nach dem Verkauf des Geschäfts weiter vermieten. In einigen Fällen wird der Käufer der erste Mieter, wenn er sich bereit erklärt, das Geschäft in den Räumlichkeiten des Verkäufers fortzusetzen. Gleiches gilt für andere nicht betriebliche Vermögenswerte wie Hotels und Freizeitautos.
Der Erwerb nicht operativer Vermögenswerte kann auch ein Mittel zur Reduzierung der Betriebskosten darstellen. Zum Beispiel kann ein Unternehmen, das Landschaftsbau betreibt, einen Kindergarten erwerben, um die Versorgungskosten zu senken.
Bewertung redundanter Vermögenswerte
Bei der Bewertung eines Unternehmens werden nicht betriebliche Vermögenswerte anders behandelt als betriebliche Vermögenswerte, können jedoch für die Berechnung des Gesamtwerts des Unternehmens von Bedeutung sein. In der Regel werden solche Vermögenswerte bei der Berechnung der Rentabilität und des Nettoergebnisses ausgeschlossen. Das Nettoeinkommen Das Nettoeinkommen ist nicht nur in der Gewinn- und Verlustrechnung, sondern in allen drei Kernabschlüssen eine wichtige Position. Während es über die Gewinn- und Verlustrechnung ermittelt wird, wird der Nettogewinn sowohl in der Bilanz als auch in der Kapitalflussrechnung verwendet. des Unternehmens.
Redundante Vermögenswerte sollten nicht nach der Kapitalisierungs- oder Abzinsungsmethode bewertet werden. Stattdessen sollten sie nach Abzug der Vertriebs- und Veräußerungskosten mit ihrem Nettoveräußerungswert bewertet werden. Der erzielte Wert wird zum Betriebswert des Unternehmens addiert, um den Unternehmenswert zu erhalten.
Bei der Veräußerung des Geschäfts entfernen Verkäufer normalerweise die überflüssigen Vermögenswerte aus der Unternehmensbewertung. Bewertungsmethoden Bei der Bewertung eines Unternehmens als Unternehmensfortführung werden drei Hauptbewertungsmethoden verwendet: DCF-Analyse, vergleichbare Unternehmen und Präzedenzfalltransaktionen. Diese Bewertungsmethoden werden in den Bereichen Investment Banking, Aktienanalyse, Private Equity, Unternehmensentwicklung, Fusionen und Übernahmen, Leveraged Buyouts und Finanzen angewendet. Wenn der Käufer an ihnen interessiert ist, muss der Verkäufer sowohl für betriebliche als auch für nicht betriebliche Vermögenswerte angemessen entschädigt werden .
Nicht operatives Ergebnis
Nicht betriebliche Erträge, auch als Nebenerträge bezeichnet, sind Erträge aus nicht zum Kerngeschäft gehörenden Geschäften eines Unternehmens. Einige der Einnahmen stammen aus nicht operativen Vermögenswerten, während andere aus anderen Quellen stammen. Beispiele für nicht betriebliche Erträge aus nicht betrieblichen Vermögenswerten sind Mieteinnahmen aus Immobilien und Erträge aus nicht fortgeführten Vermögenswerten. Arten von Vermögenswerten Zu den gängigen Arten von Vermögenswerten gehören kurzfristige, langfristige, physische, immaterielle, betriebliche und nicht betriebliche Erträge. Richtig identifizieren und des Geschäfts.
Zu den sonstigen Erträgen, die unter den nicht operativen Erträgen kategorisiert sind, gehören Devisenerträge, Gewinne aus Wertpapieren, Wertminderungen von Vermögenswerten und Dividendenerträge.
Zusätzliche Ressourcen
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- Unternehmenswert Der Unternehmenswert Der Unternehmenswert oder Unternehmenswert ist der Gesamtwert eines Unternehmens, der seinem Eigenkapitalwert zuzüglich der Nettoverschuldung zuzüglich der bei der Bewertung verwendeten Minderheitsanteile entspricht. Es wird nicht nur der Eigenkapitalwert, sondern der gesamte Marktwert betrachtet, sodass alle Eigentumsanteile und Vermögensansprüche aus Fremd- und Eigenkapital einbezogen werden.
- Inventar Inventar Inventar ist ein in der Bilanz ausgewiesenes Girokonto, das aus allen Rohstoffen, unfertigen Erzeugnissen und Fertigwaren besteht, die ein Unternehmen angesammelt hat. Es wird oft als das illiquide aller kurzfristigen Vermögenswerte angesehen - daher wird es bei der schnellen Verhältnisberechnung vom Zähler ausgeschlossen.
- Betriebsergebnis Das Betriebsergebnis Das Betriebsergebnis, auch als Betriebsergebnis oder Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) bezeichnet, ist die Höhe des Umsatzes, der nach Abzug der direkten und indirekten Betriebskosten verbleibt. Zinsaufwendungen, Zinserträge und andere nicht betriebliche Einnahmequellen werden bei der Berechnung der betrieblichen Erträge nicht berücksichtigt
- Betriebsergebnis des Real Estate Investment Trust (REIT) Das Betriebsergebnis, auch als Betriebsergebnis oder Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) bezeichnet, ist der Betrag der Einnahmen, der nach Abzug der direkten und indirekten Betriebskosten verbleibt. Zinsaufwendungen, Zinserträge und andere nicht betriebliche Einnahmequellen werden bei der Berechnung der betrieblichen Erträge nicht berücksichtigt
