Diese Put-Call-Parität Put-Call-Parität Die Put-Call-Parität ist ein wichtiges Konzept bei der Optionspreisgestaltung, das zeigt, wie die Preise für Puts, Calls und den zugrunde liegenden Vermögenswert miteinander übereinstimmen müssen. Diese Gleichung stellt eine Beziehung zwischen dem Preis einer Call- und einer Put-Option her, die denselben zugrunde liegenden Vermögenswert haben. Der Rechner zeigt die Beziehung zwischen einer europäischen Call-Option und einer Put-Option. Optionen: Calls und Puts Eine Option ist eine Form eines Derivatkontrakts, der dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, einen Vermögenswert bis zu einem bestimmten Datum (Ablaufdatum) zu kaufen oder zu verkaufen ) zu einem festgelegten Preis (Ausübungspreis). Es gibt zwei Arten von Optionen: Calls und Puts. US-Optionen können jederzeit ausgeübt werden, und ihre zugrunde liegende Anlageklasse Eine Anlageklasse ist eine Gruppe ähnlicher Anlageinstrumente. Verschiedene Klassen oder Typen,von Anlagevermögen - wie z. B. festverzinsliche Anlagen - werden auf der Grundlage einer ähnlichen Finanzstruktur zusammengefasst. Sie werden in der Regel an denselben Finanzmärkten gehandelt und unterliegen denselben Regeln und Vorschriften. . Durch Eingabe von Informationen können Sie sehen, wie eine dieser Variablen aussehen sollte, wenn diese Paritätsbeziehung beibehalten werden soll.
Im Folgenden finden Sie eine kurze Vorschau des Put-Call-Paritätsrechners von Finance:
Informationen zum Herunterladen des kostenlosen Put-Call-Paritätsrechners von Finance finden Sie auf dem Finanzmarkt: Put-Call-Paritätsrechner Put-Call-Paritätsrechner Dieser Put-Call-Paritätsrechner zeigt die Beziehung zwischen Put-Optionen, Call-Optionen und dem zugrunde liegenden Vermögenswert.
Über die Put-Call-Parität
Diese Parität zeigt, wie eine europäische Call-Option, Put-Option und ihr zugrunde liegender Vermögenswert zusammenhängen. Diese Parität gilt nur für europäische Optionen mit demselben Basiswert, Ausübungspreis und Verfallsdatum. Dieses Konzept ist wichtig für die Optionspreisgestaltung. Optionspreismodelle Optionspreismodelle sind mathematische Modelle, die bestimmte Variablen verwenden, um den theoretischen Wert einer Option zu berechnen. Der theoretische Wert eines. Nachfolgend finden Sie eine allgemeine Version der Gleichung:
Die Beziehung besagt, dass ein Portfolio, das aus einer Long-Position bei einer Call-Option und einer Short-Position bei einer Put-Option besteht, einer Long-Position beim Basiswert und einer Short-Position beim Ausübungspreis entsprechen sollte. Ausübungspreis Der Ausübungspreis ist der Preis, zu dem der Inhaber der Option die Option zum Kauf oder Verkauf eines zugrunde liegenden Wertpapiers ausüben kann, je nachdem, ob er eine Call-Option oder eine Put-Option hält. Eine Option ist ein Vertrag mit dem Recht, den Vertrag zu einem bestimmten Preis auszuüben, der als Ausübungspreis bezeichnet wird. . Diese Gleichung kann auf verschiedene Arten neu angeordnet werden, um sie für eine bestimmte Variable zu lösen. Beispielsweise sollte gemäß der Put-Call-Parität eine Long-Position in der Call-Option gleich einem Portfolio sein, das eine Long-Position in der Put-Option hält.eine Long-Position zum Basiswert und eine Short-Position zum Ausübungspreis. Dieses Portfolio kann als synthetische Call-Option bezeichnet werden. Im Put-Call-Rechner können Sie durch Eingabe der Informationen für die Put-Option, den Basiswert und den Ausübungspreis leicht berechnen, wie die Put-Option auf der Put-Call-Parität basieren soll.
Dieses Konzept ist wichtig zu verstehen, denn wenn es nicht zutrifft, könnte dies möglicherweise zu einer Möglichkeit für Arbitrage führen. Arbitrage Arbitrage ist die Strategie, Preisunterschiede in verschiedenen Märkten für denselben Vermögenswert auszunutzen. Damit dies stattfinden kann, müssen mindestens zwei gleichwertige Vermögenswerte mit unterschiedlichen Preisen vorhanden sein. Arbitrage ist im Wesentlichen eine Situation, von der ein Händler profitieren kann. Wenn beispielsweise der Preis einer Call-Option niedriger ist als der der synthetischen Call-Option, bedeutet dies, dass eine Fehlbewertung vorliegt und Sie eine Arbitrage-Strategie anwenden können. In diesem Fall würden Sie die synthetische Call-Option verkaufen und die eigentliche Call-Option kaufen.
