Wie ist die Qualität der Forderungen?

Die Qualität der Forderungen ist die Wahrscheinlichkeit, dass die Zahlungsströme, die einem Unternehmen in Form von Forderungen geschuldet werden, eingezogen werden. Die Analyse der Qualität der Forderungen eines Unternehmens ist wichtig für die Beurteilung seiner finanziellen Gesundheit.

Qualität der Forderungen

Grundlegendes zu Forderungen

Die Forderung ist der Restbetrag, den ein Unternehmen aus bereits gelieferten Waren und Dienstleistungen schuldet. Die Waren und Dienstleistungen wurden jedoch noch nicht bezahlt. Ein Beispiel ist, wenn ein Kunde ein Produkt auf Kredit kauft, was bedeutet, dass er Ihnen immer noch den Wert der Produkte schuldet, obwohl ihm bereits die Risiken und Chancen des Eigentums übertragen wurden.

Unternehmen sind bereit, Forderungen zu akzeptieren, da dies in Situationen, in denen der Kunde kein Bargeld zur Verfügung hat, aber dennoch Produkte und Dienstleistungen kaufen möchte, zu mehr Verkäufen führen kann.

Da die Vereinbarung zu einem der Gesellschaft geschuldeten Geld führt, wird sie als Vermögenswert dargestellt. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden in der Bilanz als kurzfristiger Vermögenswert ausgewiesen. Umlaufvermögen Umlaufvermögen sind alle Vermögenswerte, die innerhalb eines Jahres angemessen in Zahlungsmittel umgewandelt werden können. Sie werden üblicherweise zur Messung der Liquidität eines Unternehmens verwendet. und sie sind ein wichtiger Bestandteil des Betriebsvermögens eines Unternehmens oder des Betriebskapitals. Sie sind Vermögenswerte und Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit der laufenden Geschäftstätigkeit eines Unternehmens. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen stellen im Wesentlichen eine kurzfristige Schuldverschreibung gegenüber Kunden dar.

Grundlegendes zur Qualität von Forderungen

Wenn Kunden Waren und Dienstleistungen von einem Unternehmen erhalten, bevor sie bezahlen, wird erwartet, dass sie das Unternehmen letztendlich bezahlen. Es besteht jedoch die Möglichkeit, dass einige Kunden aufgrund der finanziellen Gesundheit des Kunden nicht zahlen oder einfach nur ein unzuverlässiger Kunde sind. Da Unternehmen nicht erwarten können, dass 100% der Forderungen eingezogen werden, haben die Buchhalter ein Gegenguthabenkonto eingerichtet, das als Wertberichtigung für zweifelhafte Konten bezeichnet wird.

Eine Wertberichtigung für zweifelhafte Konten ist ein Gegenguthabenkonto Gegenguthaben Ein Gegenguthaben ist ein Vermögenskonto, bei dem der Kontostand entweder Null oder ein Guthaben ist. Ein Gegen-Asset-Konto gleicht den Saldo auf dem jeweiligen Asset-Konto aus, mit dem es gekoppelt ist. Ein normales Vermögenskonto hat einen Sollsaldo, während ein Gegenguthabenkonto eine Gutschrift hat. Dies bedeutet, dass es an einen Vermögenswert in der Bilanz gebunden ist und zur Reduzierung verwendet wird. Ein weiteres Beispiel für ein Gegenguthabenkonto ist die Abschreibung, mit der Sachanlagenkonten (PP & E) reduziert werden. Eine Wertberichtigung für zweifelhafte Konten ermöglicht es Unternehmen, in ihrer Bilanz den Anteil der Forderungen zu erfassen, den sie nicht einziehen möchten.

Dies führt auch zu einem Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung, der als Forderungsausfall bezeichnet wird. Ein Forderungsausfall bezieht sich auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und ist die als Aufwand erfasste Darstellung von Forderungen, deren Einziehung nicht erwartet wird.

Forderungen mit höherer Qualität führen zu einer geringeren Wertberichtigung für zweifelhafte Konten. Wertberichtigung für zweifelhafte Konten Die Wertberichtigung für zweifelhafte Konten ist ein Kontokorrentkonto, das mit Forderungen verbunden ist und den tatsächlichen Wert der Forderungen widerspiegelt. Der Betrag entspricht dem Wert der Forderungen, für die ein Unternehmen keine Zahlung erwartet. . Qualität ist ein wichtiger Aspekt der Forderungen und spielt eine große Rolle bei der Beurteilung der Bilanz eines Unternehmens. Unternehmen mit einer schlechten Qualität der Forderungen können in Zukunft auf Probleme mit der Liquidität und Zahlungsfähigkeit stoßen. Daher ist es am besten, die Qualität der Forderungen zu analysieren und zu messen.

Wie misst man

Finanzanalysten verwenden verschiedene Methoden, um die Qualität der Forderungen eines Unternehmens zu analysieren.

  • Verhältnis von Forderungen zu Verkäufen
  • Debitorenumschlagsquote
  • Days Sales Outstanding (DSO) Days Sales Outstanding Days Sales Outstanding (DSO) gibt die durchschnittliche Anzahl von Tagen an, die für die Umwandlung von Kreditverkäufen in Bargeld benötigt werden, oder wie lange ein Unternehmen benötigt, um seine Forderungen einzutreiben. DSO kann berechnet werden, indem die Gesamtzahl der Forderungen während eines bestimmten Zeitraums durch die Gesamtzahl der Nettokreditverkäufe dividiert wird.

Verhältnis von Forderungen zu Verkäufen

Eine einfache Methode zur Messung der Qualität von Forderungen ist das Verhältnis von Forderungen zu Verkäufen. Das Verhältnis wird als Forderung zu einem bestimmten Zeitpunkt geteilt durch den Umsatz über einen bestimmten Zeitraum berechnet. Es gibt den Prozentsatz der Verkäufe eines Unternehmens an, die noch nicht bezahlt wurden.

Ein hohes Verhältnis von Forderungen zu Verkäufen kann auf ein risikoreiches Unternehmen mit einer geringen Qualität der Forderungen hinweisen, da nicht erwartet wird, dass alle Forderungen eingezogen werden.

Debitorenumschlagsquote

Eine andere Methode zur Beurteilung der Qualität von Forderungen besteht in der Analyse der Forderungsumschlagsquote eines Unternehmens. Im Wesentlichen handelt es sich um die Umkehrung des Verhältnisses von Forderungen zu Verkäufen, jedoch mit einer geringfügigen Anpassung. Sie wird berechnet als Umsatz über einen bestimmten Zeitraum geteilt durch den durchschnittlichen Forderungssaldo während dieses Zeitraums.

Die Forderungsumschlagsquote misst, wie schnell ein Unternehmen seine Forderungen in Bargeld umwandeln kann. Eine hohe Quote bedeutet normalerweise eine höhere Qualität der Forderungen, da dies darauf hinweist, dass ein Unternehmen Forderungen schneller in Bargeld umwandelt.

Days Sales Outstanding (DSO)

Eine dritte Methode zur Messung der Qualität von Forderungen ist die DSO-Quote (Days Sales Outstanding). Sie wird als durchschnittliche Forderung geteilt durch Umsatz multipliziert mit 365 berechnet. Die DSO-Quote gibt Aufschluss über die durchschnittliche Anzahl von Tagen, die ein Unternehmen benötigt, um seine Forderungen in Bargeld umzuwandeln. Da es sich um eine verständliche Maßeinheit (Tage) handelt, ist die Verwendung manchmal einfacher als das Verhältnis von Forderungen zu Umsatz und das Verhältnis von Forderungen zu Umsatz.

Ein kürzeres DSO bedeutet, dass die Qualität der Forderungen höher ist, da ein Unternehmen schneller Bargeld von seinen Forderungen erhalten kann. Während eine hohe DSO-Quote - länger als 90 Tage - ein Zeichen dafür sein kann, dass die Forderungen „abgestanden“ werden und möglicherweise nicht eingezogen werden, was die schlechte Qualität der Unternehmensgewinne widerspiegelt.

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  • Bericht über das Altern von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Bericht über das Altern von Forderungen Ein Bericht über das Altern von Forderungen oder Forderungen über das Altern von Forderungen bezieht sich auf eine Zusammenfassung aller Forderungen, die zu einem bestimmten Zeitpunkt gegenüber Kunden fällig sind.
  • Cash Conversion Cycle Cash Conversion Cycle Der Cash Conversion Cycle (CCC) ist eine Metrik, die angibt, wie lange ein Unternehmen benötigt, um seine Investitionen in Lagerbestände in Bargeld umzuwandeln. Die Formel für den Bargeldumrechnungszyklus misst die Zeit in Tagen, die ein Unternehmen benötigt, um seine Ressourcen in Bargeld umzuwandeln. Formel
  • Days Sales Inventory (DSI) Days Sales in Inventory (DSI) Days Sales in Inventory (DSI), manchmal auch als Inventartage oder Tage im Inventar bezeichnet, ist ein Maß für die durchschnittliche Anzahl von Tagen oder Zeiten
  • Working Capital Working Capital-Formel Die Working Capital-Formel ist das Umlaufvermögen abzüglich der kurzfristigen Verbindlichkeiten. Es ist ein Maß für die kurzfristige Liquidität eines Unternehmens, was in der Bilanz noch übrig ist

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