Was ist eine PESTEL-Analyse?

PESTEL Analysis ist eine strategische Strategie für Unternehmens- und Geschäftsstrategien. Lesen Sie alle Finanzartikel und Ressourcen zur Geschäfts- und Unternehmensstrategie, wichtige Konzepte, die Finanzanalysten in ihre Finanzmodellierung und -analyse einbeziehen können. First - Mover - Vorteil, Porters 5 Forces, SWOT, Wettbewerbsvorteil, Verhandlungsmacht der Lieferanten Rahmen verwendet , um die äußere Umgebung eines Unternehmens zu bewerten , indem die Chancen Abbau und Risiken in P OLITISCHE, E conomic, S oziale, T echnological, E nvironmental, und L.egal Faktoren. Die PESTEL-Analyse kann ein wirksamer Rahmen für die Planung von Unternehmensstrategien sein. Die Unternehmensstrategie konzentriert sich auf das Management von Ressourcen, Risiken und Erträgen in einem Unternehmen, anstatt Wettbewerbsvorteile in der Geschäftsstrategie zu untersuchen und die Vor- und Nachteile eines Unternehmens zu ermitteln Geschäftsstrategie. Dieses Framework ist eine Erweiterung des strategischen PEST-Frameworks. PEST-Analyse PEST-Analyse ist ein strategisches Framework zur Bewertung des externen Umfelds eines Unternehmens. Es konzentriert sich auf politische, wirtschaftliche, soziale und technologische Faktoren, einschließlich einer zusätzlichen Bewertung der Umwelt- und Rechtsfaktoren, die sich auf ein Unternehmen auswirken können. Im Folgenden werden die wichtigsten Elemente der 6 Faktoren des PESTEL-Rahmens (politisch, wirtschaftlich, sozial, technologisch, ökologisch und rechtlich) aufgeschlüsselt.Aus der PESTEL-Analyse abgeleitete Punkte können in andere strategische Rahmenbedingungen wie die SWOT-Analyse integriert werden. SWOT-Analyse Eine SWOT-Analyse dient zur Untersuchung der internen und externen Umgebung eines Unternehmens und ist Teil des strategischen Planungsprozesses eines Unternehmens. Zusätzlich a und Porters 5 Streitkräfte, wo relevant.

PESTEL-Analysediagramm

Politische Faktoren

Wenn Sie sich mit politischen Faktoren befassen, sehen Sie, wie Regierungspolitik und -maßnahmen in die Wirtschaft eingreifen und welche anderen Faktoren ein Unternehmen beeinflussen können. Dazu gehören die folgenden:

  • Steuerpolitik Ad-Valorem-Steuer Der Begriff „Ad-Valorem“ ist lateinisch für „nach Wert“. Dies bedeutet, dass er flexibel ist und vom geschätzten Wert eines Vermögenswerts, Produkts oder einer Dienstleistung abhängt.
  • Handelsbeschränkungen Handelshemmnisse Handelshemmnisse sind rechtliche Maßnahmen, die in erster Linie zum Schutz der heimischen Wirtschaft eines Landes ergriffen werden. Sie reduzieren normalerweise die Menge an Waren und Dienstleistungen, die importiert werden können. Solche Handelshemmnisse bestehen in Form von Zöllen oder Steuern und
  • Tarife Tarif Ein Tarif ist eine Form der Steuer auf importierte Waren oder Dienstleistungen. Zölle sind ein gemeinsames Element im internationalen Handel. Die primären Ziele des Auferlegens
  • Bürokratie Bürokratie Das System zur Aufrechterhaltung einer einheitlichen Autorität innerhalb und zwischen den Institutionen wird als Bürokratie bezeichnet. Bürokratie bedeutet im Wesentlichen, durch das Amt zu regieren.

Einer der Gründe, warum Wahlen für ein Land in der Regel eine Zeit der Unsicherheit darstellen, besteht darin, dass verschiedene politische Parteien unterschiedliche Ansichten und Strategien für die Politik in Bezug auf die oben genannten Punkte haben.

Beispiel für einen politischen Faktor: Ein Unternehmen beschließt, seine Geschäftstätigkeit in einen anderen Staat zu verlegen, nachdem eine neue Regierung für eine Kampagne zur Umsetzung von Richtlinien gewählt wurde, die sich nachteilig auf die Kerngeschäftstätigkeit des Unternehmens auswirken würden.

Ökonomische Faktoren

Wirtschaftsfaktoren berücksichtigen die verschiedenen Aspekte der Wirtschaft und wie sich die Aussichten für jeden Bereich auf Ihr Unternehmen auswirken können. Diese Wirtschaftsindikatoren werden normalerweise von der Zentralbank gemessen und gemeldet. Europäische Zentralbank Die Europäische Zentralbank (EZB) ist eine der sieben Institutionen der EU und der Zentralbank für die gesamte Eurozone. Es ist eine der wichtigsten Zentralbanken der Welt und überwacht über 120 Zentral- und Geschäftsbanken in den Mitgliedstaaten. und andere Regierungsbehörden. Sie umfassen Folgendes:

  • Wirtschaftswachstumsraten Bruttoinlandsprodukt (BIP) Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) ist ein Standardmaß für die wirtschaftliche Gesundheit eines Landes und ein Indikator für seinen Lebensstandard. Das BIP kann auch verwendet werden, um das Produktivitätsniveau zwischen verschiedenen Ländern zu vergleichen.
  • Zinssätze Zinssatz Ein Zinssatz bezieht sich auf den Betrag, den ein Kreditgeber einem Kreditnehmer für jede Form von Schuldverschreibungen in Rechnung stellt, im Allgemeinen ausgedrückt als Prozentsatz des Kapitals.
  • Feste Wechselkurse im Vergleich zu festen Wechselkursen Fremdwährungskurse messen die Stärke einer Währung im Verhältnis zu einer anderen. Die Stärke einer Währung hängt von einer Reihe von Faktoren ab, wie der Inflationsrate, den in ihrem Heimatland vorherrschenden Zinssätzen oder der Stabilität der Regierung, um nur einige zu nennen.
  • Inflation Inflation Inflation ist ein wirtschaftliches Konzept, das sich auf einen Anstieg des Preisniveaus von Waren über einen festgelegten Zeitraum bezieht. Der Anstieg des Preisniveaus bedeutet, dass die Währung in einer bestimmten Volkswirtschaft an Kaufkraft verliert (dh weniger kann mit dem gleichen Geldbetrag gekauft werden).
  • Arbeitslosenquoten Arbeitslosigkeit Arbeitslosigkeit ist ein Begriff, der sich auf Personen bezieht, die erwerbsfähig sind und einen Job suchen, aber keinen Job finden können. Darüber hinaus sind es diejenigen Personen in der Belegschaft oder im Personenpool, die für die Arbeit zur Verfügung stehen, die keinen geeigneten Arbeitsplatz haben.

Oft stehen diese im Mittelpunkt der externen Umgebungsanalyse. Die wirtschaftlichen Aussichten sind für ein Unternehmen von äußerster Wichtigkeit, aber die Bedeutung der anderen PESTEL-Faktoren sollte nicht übersehen werden.

Beispiel für einen Wirtschaftsfaktor: Ein Unternehmen beschließt, seine Schulden zu refinanzieren. Schuldenrefinanzierung Die Schuldenrefinanzierung ist der Ersatz einer bestehenden Schuld durch eine andere Schuld durch günstigere Bedingungen. Mit anderen Worten, die Refinanzierung von Schulden bezieht sich auf den Ersatz bestehender Schulden durch neue Schulden. nach einer Zinssenkung wird angekündigt.

Soziale Faktoren

Die PESTEL-Analyse berücksichtigt auch soziale Faktoren, die mit den kulturellen und demografischen Trends der Gesellschaft zusammenhängen. Soziale Normen und Druck sind der Schlüssel zur Bestimmung des Verbraucherverhaltens. Folgende Faktoren sind zu berücksichtigen:

  • Kulturelle Aspekte und Wahrnehmungen
  • Gesundheitsbewusstsein
  • Bevölkerungswachstumsraten
  • Altersverteilung
  • Karriere Karriere Suche Karriere Karriere Bibliothek Bibliothek. Wir haben die wichtigsten Karriere-Ressourcen für jeden Job in der Unternehmensfinanzierung zusammengestellt. Von der Vorbereitung auf das Vorstellungsgespräch bis hin zu Lebensläufen und Stellenbeschreibungen haben wir alles für Sie, um Ihren Traumjob zu bekommen. Entdecken Sie Anleitungen, Vorlagen und eine Vielzahl kostenloser Ressourcen und Tools

Beispiel für soziale Faktoren: Der Prozentsatz der amerikanischen Bevölkerung, die raucht, ist seit den 1970er Jahren aufgrund veränderter Wahrnehmung von Gesundheit und Wohlbefinden in der Gesellschaft zurückgegangen.

Technologische Faktoren

Technologische Faktoren hängen mit Innovationen in der Branche sowie mit Innovationen in der Gesamtwirtschaft zusammen. Nicht auf dem neuesten Stand der Trends einer bestimmten Branche zu sein, kann für den Betrieb äußerst schädlich sein. Zu den technologischen Faktoren gehören:

  • F & E Forschung und Entwicklung (F & E) Forschung und Entwicklung (F & E) ist ein Prozess, durch den ein Unternehmen neues Wissen erhält und es verwendet, um bestehende Produkte zu verbessern und neue in seine Geschäftstätigkeit einzuführen. F & E ist eine systematische Untersuchung mit dem Ziel, Innovationen in das aktuelle Produktangebot des Unternehmens einzuführen. Aktivität
  • Automatisierung
  • Technologische Anreize
  • Die Änderungsrate der Technologie

Beispiel für technologische Faktoren: Ein Unternehmen beschließt, seine physischen Datendateien zu digitalisieren, um einen schnelleren Zugriff auf Unternehmensinformationen zu ermöglichen.

Umweltfaktoren

Umweltfaktoren betreffen die ökologischen Auswirkungen auf das Geschäft. Mit zunehmender Häufigkeit von Wetterextremen müssen Unternehmen planen, wie sie sich an diese Veränderungen anpassen können. Wichtige Umweltfaktoren sind:

  • Wetterverhältnisse
  • Temperatur
  • Klimawandel
  • Verschmutzung
  • Naturkatastrophen (Tsunami, Tornados usw.)

Darüber hinaus wird es für Unternehmen immer wichtiger, umweltfreundlich mit ihren Betriebsabläufen umzugehen, was sich in der Zunahme von CSR-Initiativen (Corporate Sustainability Responsibility) zeigt. Beispiele für CSR-Initiativen sind Bemühungen zur Reduzierung des CO2-Fußabdrucks und der Übergang zu erneuerbaren Materialien und Energiequellen.

Beispiel für Umweltfaktoren: Ein landwirtschaftliches Unternehmen muss seine Ernteprognosen anpassen. Prognose Prognose bezieht sich auf die Praxis der Vorhersage, was in Zukunft passieren wird, indem Ereignisse in der Vergangenheit und Gegenwart berücksichtigt werden. Grundsätzlich handelt es sich um ein Entscheidungsinstrument, mit dem Unternehmen die Auswirkungen der Unsicherheit der Zukunft bewältigen können, indem sie historische Daten und Trends untersuchen. aufgrund unerwartet trockener saisonaler Bedingungen, die das Pflanzenwachstum verhindern.

Rechtliche Faktoren

Im Rahmen einer PESTEL-Analyse besteht häufig Unsicherheit hinsichtlich des Unterschieds zwischen politischen und rechtlichen Faktoren. Rechtliche Faktoren beziehen sich auf alle Rechtskräfte, die definieren, was ein Unternehmen tun kann oder nicht. Politische Faktoren betreffen die Beziehung zwischen Unternehmen und Regierung. Politische und rechtliche Faktoren können sich überschneiden, wenn Regierungsstellen Gesetzgebungen und Richtlinien einführen, die sich auf die Funktionsweise von Unternehmen auswirken.

Zu den rechtlichen Faktoren gehören:

  • Branchenverordnung
  • Lizenzen & Genehmigungen
  • Arbeitsgesetze
  • Geistiges Eigentum

Rechtliche Faktoren Beispiel: Ein Restaurant muss schließen, nachdem es die im staatlichen Recht festgelegten Lebensmittelsicherheitsstandards nicht erfüllt.

PESTEL-Analyse in der Unternehmensbewertung

Die PESTEL-Analyse bietet wichtige Überlegungen für ein DCF-Bewertungsmodell Vor- und Nachteile der DCF-Analyse Die Discounted-Cashflow-Analyse ist ein leistungsstarkes Instrument im Gürtel eines Finanzanalysten. Es gibt jedoch viele wichtige Vor- und Nachteile der DCF-Analyse für Analysten, die im Business Valuation Modeling Course von Finance erörtert werden.

Zusammen haben diese sechs Faktoren einen tiefgreifenden Einfluss auf die Chancen und Risiken eines Unternehmens. Vor dem Erstellen eines Unternehmensbewertungsmodells - z. B. eines DCF-Modells DCF-Modellvorlage Diese DCF-Modellvorlage bietet Ihnen eine Grundlage für die Erstellung Ihres eigenen Discounted-Cashflow-Modells mit unterschiedlichen Annahmen. DCF Schritt 1 - Erstellen einer Prognose Der erste Schritt im DCF-Modellprozess besteht darin, eine Prognose der drei Abschlüsse zu erstellen, die auf Annahmen über die Geschäftsentwicklung in den USA basiert. Es ist wichtig zu verstehen, wie sich diese Faktoren auf die Leistungsfähigkeit des Unternehmens auswirken können Cashflow generieren Cashflow Cashflow (CF) ist die Zunahme oder Abnahme des Geldbetrags, über den ein Unternehmen, eine Institution oder eine Einzelperson verfügt. In der Finanzbranche wird der Begriff verwendet, um den Geldbetrag (Währung) zu beschreiben, der in einem bestimmten Zeitraum generiert oder verbraucht wird.Es gibt viele Arten von CF.

Durch die Aufschlüsselung des externen Umfelds können Schlüsselelemente identifiziert werden, die in Ihre Unternehmensbewertung einbezogen werden sollen. Die PESTEL-Analyse ist auch nützlich für das erste Unternehmens-Screening, bei dem Kriterien festgelegt werden, die erfüllt sein müssen, damit die Analyse berücksichtigt werden kann.

Weitere Informationen finden Sie in den Finanzmodellierungskursen von Finance.

Zusätzliche Ressourcen

Wenn Sie mehr über die externe Umgebungsanalyse und deren Anwendung auf DCF-Modelle und -Bewertung erfahren möchten, besuchen Sie den Business Valuation Model Course, der Teil des FMVA®-Programms ist! FMVA®-Zertifizierung Schließen Sie sich mehr als 350.600 Studenten an, die für Unternehmen wie Amazon, JP Morgan und Ferrari arbeiten

Siehe auch die folgenden Finanzressourcen:

  • SWOT-Analyse SWOT-Analyse Eine SWOT-Analyse dient zur Untersuchung der internen und externen Umgebung eines Unternehmens und ist Teil des strategischen Planungsprozesses eines Unternehmens. Darüber hinaus a
  • DCF-Modell DCF-Modell Training Free Guide Ein DCF-Modell ist eine bestimmte Art von Finanzmodell, das zur Bewertung eines Unternehmens verwendet wird. Das Modell ist lediglich eine Prognose des nicht gehebelten freien Cashflows eines Unternehmens
  • Strategiekurs
  • Wirtschaftsindikatoren Wirtschaftsindikatoren Ein Wirtschaftsindikator ist eine Metrik, mit der der allgemeine Gesundheitszustand der Makroökonomie bewertet, gemessen und bewertet wird. Ökonomische Indikatoren

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