Was ist der Gewinnmultiplikator?

Der Gewinnmultiplikator oder das Preis-Leistungs-Verhältnis ist eine Methode, mit der der aktuelle Aktienkurs eines Unternehmens mit dem Ergebnis je Aktie (EPS) verglichen wird. Das Ergebnis je Aktie (EPS) Das Ergebnis je Aktie (EPS) ist eine wichtige Messgröße Bestimmen Sie den Anteil der Stammaktionäre am Gewinn des Unternehmens. Das EPS misst den Gewinn jeder Stammaktie.

Gewinnmultiplikator

Es wird als Bewertungsinstrument verwendet, um den Aktienkurs eines Unternehmens mit dem ähnlicher Unternehmen zu vergleichen. Der Gewinnmultiplikator zeigt auch, wie viel ein Investor für einen vom Unternehmen verdienten Dollar zahlt.

Der Gewinnmultiplikator kann verwendet werden, um die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu beurteilen. Das Preis-Leistungs-Verhältnis mehrerer Unternehmen kann bei Investitionsentscheidungen verglichen werden.

Der Gewinnmultiplikator berechnet die Rendite, die ein Anleger gegenüber dem investierten Betrag erzielt. Darüber hinaus hängt der Aktienkurs eines Unternehmens vom zukünftigen Wert des Unternehmens ab, das die Aktien ausgibt. Es zeigt auch die Leistung eines Unternehmens im Vergleich zu seinen Branchenkollegen.

Zusammenfassung

  • Der Gewinnmultiplikator vergleicht den aktuellen Aktienkurs eines Unternehmens mit dem Gewinn pro Aktie.
  • Anleger können den Gewinnmultiplikator verwenden, um zu bestimmen, wie teuer der Aktienkurs des Unternehmens im Verhältnis zum Gewinn pro Aktie ist.
  • Anleger können den Gewinnmultiplikator für die Bewertung der Aktien eines Unternehmens verwenden und ihn mit Branchenkollegen oder Marktindizes wie dem NASDAQ Composite NASDAQ Composite vergleichen. Der NASDAQ Composite ist ein Index von mehr als 3.000 an der NASDAQ-Börse notierten Stammaktien. Der Index ist einer der meistbesuchten Indizes in der.

Formel des Gewinnmultiplikators

Der Verdienstmultiplikator kann nach folgender Formel berechnet werden:

Gewinnmultiplikator oder KGV = Preis pro Aktie / Ergebnis pro Aktie

Wo:

  • Der Preis pro Aktie ist der vorherrschende Marktpreis. Marktpreis Der Begriff Marktpreis bezieht sich auf den Geldbetrag, für den ein Vermögenswert auf einem Markt verkauft werden kann. Der Marktpreis eines bestimmten Gutes ist ein Konvergenzpunkt der Aktien eines Unternehmens. Dies ist der Preis, zu dem die Aktien des Unternehmens am Börsenmarkt gehandelt werden.
  • Das Ergebnis je Aktie ist der Nettogewinn, den das Unternehmen je Aktie an der Börse erzielt.

Beispielsweise wird der Aktienkurs eines Unternehmens jetzt mit 100 USD pro Aktie gehandelt, und der Gewinn pro Aktie beträgt 10 USD. Der Gewinnmultiplikator beträgt 10 (100 USD / 10 USD).

Dies bedeutet, dass ein Investor für einen vom Unternehmen verdienten Dollar 10 US-Dollar zahlt. Der Investor zahlt das 10-fache des Barwerts des Unternehmens. Er muss den Wert mit Branchenkollegen vergleichen, um festzustellen, ob das Preis-Leistungs-Verhältnis hoch oder niedrig ist.

Wenn der Gewinnmultiplikator des Unternehmens höher ist als der Branchendurchschnitt, ist der Aktienkurs des Unternehmens hoch.

Gründe für Multiplikatoren mit hohem und niedrigem Einkommen

Der Gewinnmultiplikator kann aus folgenden Gründen hoch oder niedrig sein:

  • Wenn eine größere Anzahl von Anlegern Interesse an den Aktien eines Unternehmens zeigt, steigt der Preis der Aktien, was zu einem höheren Gewinnmultiplikator führt. Wenn der Aktienkurs unterbewertet ist, ist der Gewinnmultiplikator niedrig.
  • Unternehmen, die Wachstum verzeichnen, weisen tendenziell einen hohen Gewinnmultiplikator auf. Ebenso weisen Unternehmen mit geringem oder negativem Wachstum einen niedrigen Gewinnmultiplikator auf.

Arten von Verdienstmultiplikatoren

Im Folgenden sind die beiden häufigsten Arten von Verdienstmultiplikatoren aufgeführt:

Forward Earnings Multiplikator

Wird auch als geschätzter Verdienstmultiplikator bezeichnet und wird verwendet, um den gegenwärtigen Verdienst mit dem zukünftigen Verdienst zu vergleichen. Es bietet ein klares Bild des zukünftigen Ergebnisses des Unternehmens - vorausgesetzt, es werden keine Änderungen oder Anpassungen vorgenommen.

Unternehmen können jedoch ihre Gewinne entweder überschätzen oder unterschätzen, um den erwarteten Gewinnmultiplikator zu erreichen. Marktanalysten legen auch Schätzungen für Gewinnmultiplikatoren vor, die sich stark von den Schätzungen des Unternehmens unterscheiden können, was zu Verwirrung führt.

Multiplikator für nachlaufende Einnahmen

Dies hängt von der Leistung des Unternehmens in der Vergangenheit ab, wobei ein Berechnungszeitraum von 12 Monaten berücksichtigt wird. Es ist der am häufigsten verwendete Preis-Gewinn-Indikator, da er auf Fakten basiert, die davon ausgehen, dass die gemeldeten Gewinne korrekt sind.

Anleger bevorzugen den Gewinnmultiplikator für den Handel, da sie häufig nicht an Schätzungen anderer glauben. Die vergangene Leistung eines Unternehmens spiegelt jedoch nicht immer die zukünftige Leistung wider.

Wenn der Forward-Gewinnmultiplikator niedriger als der nachlaufende Gewinnmultiplikator ist, bedeutet dies, dass die Analysten eine Steigerung des Unternehmensgewinns vorhersagen. Umgekehrt prognostizieren die Analysten bei einem höheren Forward-Gewinnmultiplikator einen Rückgang des Unternehmensgewinns.

Zusätzliche Ressourcen

Finance ist der offizielle Anbieter der globalen CBCA-Zertifizierung (Certified Banking & Credit Analyst). Die CBCA-Akkreditierung (Certified Banking & Credit Analyst) ist ein globaler Standard für Kreditanalysten, der Finanzen, Rechnungswesen, Kreditanalyse und Cashflow-Analyse umfasst , Covenant-Modellierung, Kreditrückzahlungen und mehr. Zertifizierungsprogramm, das jedem helfen soll, ein erstklassiger Finanzanalyst zu werden. Um Ihre Karriere weiter voranzutreiben, sind die folgenden zusätzlichen Finanzressourcen hilfreich:

  • Aktiensplit Aktiensplit Börsennotierte Unternehmen haben alle eine bestimmte Anzahl ausstehender Aktien oder Aktien ihres Unternehmens, die von Anlegern gekauft und an diese ausgegeben wurden. Ein Aktiensplit ist eine Entscheidung des Unternehmens, die Anzahl der ausstehenden Aktien um ein bestimmtes Vielfaches zu erhöhen.
  • Dividende je Aktie (DPS) Dividende je Aktie (DPS) Dividende je Aktie (DPS) ist der Gesamtbetrag der Dividenden, die jeder einzelnen ausstehenden Aktie eines Unternehmens zugerechnet werden. Berechnung der Dividende je Aktie
  • Gewinnprognose Gewinnprognose Eine Gewinnprognose ist die Information des Managements eines börsennotierten Unternehmens über die erwarteten zukünftigen Ergebnisse, einschließlich Schätzungen
  • Wirtschaftsindikatoren Wirtschaftsindikatoren Ein Wirtschaftsindikator ist eine Metrik, mit der der allgemeine Gesundheitszustand der Makroökonomie bewertet, gemessen und bewertet wird. Ökonomische Indikatoren

Empfohlen

Was ist der zentrale Grenzwertsatz (CLT)?
Was ist NIMBY?
Was ist die Forward Rate?