Die Risikotoleranz bezieht sich auf die Höhe des Verlusts, den ein Anleger bei einer Anlageentscheidung zu bewältigen bereit ist. Mehrere Faktoren bestimmen das Risiko, das sich ein Anleger leisten kann.
Die Kenntnis des Risikotoleranzniveaus hilft den Anlegern bei der Planung ihres gesamten Portfolios und bestimmt, wie sie investieren. Wenn beispielsweise die Risikotoleranz einer Person gering ist, werden Investitionen konservativ getätigt und umfassen mehr risikoarme Anlagen und weniger risikoreiche Anlagen.
Zusammenfassung
- Die Risikotoleranz bezieht sich auf die Höhe des Verlusts, den ein Anleger bei einer Anlageentscheidung zu bewältigen bereit ist.
- Anleger werden normalerweise in drei Hauptkategorien eingeteilt, je nachdem, wie viel Risiko sie tolerieren können. Sie sind aggressiv, moderat und konservativ.
- Die Kenntnis des Risikotoleranzniveaus hilft den Anlegern bei der Planung ihres gesamten Portfolios und bestimmt, wie sie investieren.
Faktoren, die die Risikotoleranz beeinflussen
1. Zeitleiste
Jeder Anleger legt basierend auf seinen Anlageplänen einen anderen Zeithorizont fest. Anlagehorizont Der Anlagehorizont gibt an, wie lange ein Anleger sein Portfolio vor dem Verkauf seiner Wertpapiere mit Gewinn pflegen möchte. Der Anlagehorizont einer Person wird von verschiedenen Faktoren beeinflusst. Der wichtigste bestimmende Faktor ist jedoch häufig das Risiko, das der Anleger eingeht. Im Allgemeinen kann ein höheres Risiko eingegangen werden, wenn mehr Zeit zur Verfügung steht. Eine Person, die am Ende von fünfzehn Jahren einen bestimmten Geldbetrag benötigt, kann ein höheres Risiko eingehen als eine Person, die am Ende von fünf Jahren denselben Betrag benötigt. Dies ist darauf zurückzuführen, dass der Markt im Laufe der Jahre einen Aufwärtstrend verzeichnet hat. Kurzfristig gibt es jedoch konstante Tiefststände.
2. Ziele
Finanzielle Ziele unterscheiden sich von Individuum zu Individuum. Den größtmöglichen Geldbetrag anzusammeln, ist für viele nicht der einzige Zweck der Finanzplanung. Der zur Erreichung bestimmter Ziele erforderliche Betrag wird berechnet und eine Anlagestrategie zur Erzielung solcher Renditen festgelegt. Rendite Die Rendite (ROR) ist der Gewinn oder Verlust einer Investition über einen Zeitraum, der mit den anfänglichen Kosten der Investition verglichen wird als Prozentsatz. Dieser Leitfaden lehrt die gängigsten Formeln, die normalerweise angewendet werden. Daher wird jeder Einzelne je nach Ziel eine andere Risikotoleranz eingehen.
3. Alter
Normalerweise sollten junge Menschen mehr Risiken eingehen können als ältere. Junge Menschen können mehr Geld verdienen und haben mehr Zeit, um mit Marktschwankungen umzugehen.
4. Portfoliogröße
Je größer das Portfolio, desto risikotoleranter. Ein Anleger mit einem Portfolio von 50 Mio. USD kann ein höheres Risiko eingehen als ein Anleger mit einem Portfolio von 5 Mio. USD. Wenn der Wert sinkt, ist der prozentuale Verlust in einem größeren Portfolio im Vergleich zu einem kleineren Portfolio viel geringer.
5. Anlegerkomfortniveau
Jeder Anleger geht anders mit Risiken um. Einige Anleger gehen natürlich gerne Risiken ein als andere. Im Gegenteil, die Marktvolatilität kann für einige Anleger äußerst stressig sein. Die Risikotoleranz hängt daher direkt davon ab, wie komfortabel ein Anleger beim Eingehen von Risiken ist.
Arten der Risikotoleranz
Anleger werden normalerweise in drei Hauptkategorien eingeteilt, je nachdem, wie viel Risiko sie tolerieren können. Die Kategorien basieren auf vielen Faktoren, von denen nur wenige oben diskutiert wurden. Die drei Kategorien sind:
1. Aggressiv
Aggressive Risikoinvestoren sind mit dem Markt bestens vertraut und gehen große Risiken ein. Solche Arten von Anlegern sind es gewohnt, große Auf- und Abwärtsbewegungen in ihrem Portfolio zu beobachten. Aggressive Anleger sind bekanntermaßen wohlhabend, erfahren und verfügen normalerweise über ein breites Portfolio.
Sie bevorzugen Anlageklassen mit einer dynamischen Preisbewegung, wie Aktien Öffentliche Wertpapiere Öffentliche Wertpapiere oder marktfähige Wertpapiere sind Anlagen, die offen oder einfach an einem Markt gehandelt werden. Die Wertpapiere sind entweder eigenkapital- oder schuldenbasiert. . Aufgrund des Risikos, das sie eingehen, erzielen sie überlegene Renditen, wenn sich der Markt gut entwickelt, und erleiden natürlich enorme Verluste, wenn sich der Markt schlecht entwickelt. In Zeiten der Marktkrise geraten sie jedoch nicht in Panik, da sie täglich an Schwankungen gewöhnt sind.
2. Moderat
Anleger mit mittlerem Risiko sind im Vergleich zu Anlegern mit aggressivem Risiko relativ weniger risikotolerant. Sie gehen ein gewisses Risiko ein und legen normalerweise einen Prozentsatz der Verluste fest, die sie bewältigen können. Sie gleichen ihre Anlagen zwischen risikoreichen und sicheren Anlageklassen aus. Anlageklasse Eine Anlageklasse ist eine Gruppe ähnlicher Anlageinstrumente. Verschiedene Klassen oder Arten von Anlagevermögen - wie z. B. festverzinsliche Anlagen - werden auf der Grundlage einer ähnlichen Finanzstruktur zusammengefasst. Sie werden in der Regel an denselben Finanzmärkten gehandelt und unterliegen denselben Regeln und Vorschriften. . Mit dem moderaten Ansatz verdienen sie weniger als aggressive Anleger, wenn der Markt gut abschneidet, erleiden jedoch keine großen Verluste, wenn der Markt fällt.
3. Konservativ
Konservative Anleger gehen das geringste Risiko auf dem Markt ein. Sie geben sich überhaupt keinen riskanten Investitionen hin und entscheiden sich für die Optionen, die sie für am sichersten halten. Sie legen Wert darauf, Verluste zu vermeiden, anstatt Gewinne zu erzielen. Die Anlageklassen, in die sie investieren, sind auf einige wenige beschränkt, z. B. FD und PPF, in denen ihr Kapital geschützt ist.
Risikotoleranz ignorieren
Investitionen ohne Berücksichtigung der Risikotoleranz können sich als tödlich erweisen. Ein Anleger muss wissen, wie er reagieren soll, wenn der Wert von Anlagen fällt. Viele Investoren fliehen aus dem Markt und verkaufen dabei nur wenig. Gleichzeitig kann ein Marktrückgang ein guter Zeitpunkt zum Kaufen sein. Die Ermittlung der Risikotoleranz hilft daher, fundierte Entscheidungen zu treffen und keine voreiligen, falschen Entscheidungen zu treffen.
Zusätzliche Ressourcen
Finance ist der offizielle Anbieter der globalen CBCA-Zertifizierung (Certified Banking & Credit Analyst). Die CBCA-Akkreditierung (Certified Banking & Credit Analyst) ist ein globaler Standard für Kreditanalysten, der Finanzen, Rechnungswesen, Kreditanalyse und Cashflow-Analyse umfasst , Covenant-Modellierung, Kreditrückzahlungen und mehr. Zertifizierungsprogramm, das jedem helfen soll, ein erstklassiger Finanzanalyst zu werden. Um Ihre Karriere weiter voranzutreiben, sind die folgenden zusätzlichen Finanzressourcen hilfreich:
- Asset Allocation Asset Allocation Die Asset Allocation bezieht sich auf eine Strategie, bei der Einzelpersonen ihr Anlageportfolio auf verschiedene Kategorien aufteilen, um die Investition zu minimieren
- Risikoaversion Risikoaversion Risikoaversion bezieht sich auf die Tendenz eines Wirtschaftsagenten, Sicherheit der Unsicherheit strikt vorzuziehen. Ein Wirtschaftsagent, der Risikoaversion zeigt, wird als risikoavers bezeichnet. Formal zieht ein risikoaverser Agent den erwarteten Wert eines Glücksspiels dem Glücksspiel selbst strikt vor.
- Erwartete Rendite Erwartete Rendite Die erwartete Rendite einer Anlage ist der erwartete Wert der Wahrscheinlichkeitsverteilung möglicher Renditen, die sie Anlegern bieten kann. Die Kapitalrendite ist eine unbekannte Variable mit unterschiedlichen Werten und unterschiedlichen Wahrscheinlichkeiten.
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