Was ist CVP-Analyse?

Die Kosten-Volumen-Gewinn-Analyse (CVP-Analyse), auch als Break-Even-Analyse bezeichnet, ist eine Möglichkeit für Unternehmen, zu bestimmen, wie sich Kostenänderungen (sowohl variable als auch feste feste und variable Kosten) in mehrere Kategorien einteilen lassen Eine der beliebtesten Methoden ist die Klassifizierung nach Fixkosten und variablen Kosten. Die Fixkosten ändern sich nicht mit Zu- / Abnahmen der Produktionsmengeneinheiten, während die variablen Kosten ausschließlich abhängig sind. Das Verkaufsvolumen wirkt sich auf das Unternehmen aus Gewinn. Mit diesen Informationen können Unternehmen die Gesamtleistung besser verstehen, indem sie sich ansehen, wie viele Einheiten verkauft werden müssen, um die Gewinnschwelle zu erreichen oder eine bestimmte Gewinnschwelle oder die Sicherheitsmarge zu erreichen.

Screenshot der CVP-Analysevorlage

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Komponenten der CVP-Analyse

Es gibt verschiedene Komponenten, die zusammen die CVP-Analyse bilden. Diese Komponenten umfassen verschiedene Berechnungen und Verhältnisse, die in diesem Handbuch ausführlicher beschrieben werden.

Die Hauptkomponenten der CVP-Analyse sind:

  1. CM-Verhältnis und variable Kostenquote
  2. Break-Even-Punkt (in Einheiten oder Dollar)
  3. Sicherheitsspanne
  4. Veränderungen des Nettoeinkommens
  5. Grad der Hebelwirkung

Um die CVP-Analyse richtig umzusetzen, müssen wir uns zunächst das Deckungsbeitragsformat der Gewinn- und Verlustrechnung ansehen.

CVP-Analyse-Setup

Die reguläre Gewinn- und Verlustrechnung folgt der Reihenfolge der Einnahmen abzüglich der Kosten der verkauften Waren und gibt die Bruttomarge an, während die Einnahmen abzüglich der Ausgaben zum Nettoergebnis führen. Eine Deckungsbeitragsrechnung folgt einem ähnlichen Konzept, verwendet jedoch ein anderes Format, indem feste und variable Kosten getrennt werden. Fixe und variable Kosten Die Kosten können je nach Art auf verschiedene Arten klassifiziert werden. Eine der beliebtesten Methoden ist die Klassifizierung nach Fixkosten und variablen Kosten. Die Fixkosten ändern sich nicht mit der Zunahme / Abnahme des Produktionsvolumens, während die variablen Kosten ausschließlich abhängig sind.

Der Deckungsbeitrag ist der Verkaufspreis des Produkts abzüglich der variablen Kosten, die mit der Herstellung dieses Produkts verbunden sind. Dieser Wert kann insgesamt oder pro Einheit angegeben werden.

Beispiel für die Gewinn- und Verlustrechnung mit Deckungsbeitrag (CM):

Betrachten Sie das folgende Beispiel, um die fünf oben aufgeführten wichtigen Komponenten zu berechnen.

Die XYZ Company hat die folgende Deckungsbeitrags-Gewinn- und Verlustrechnung:

GesamtPro Einheit
Verkauf (20.000 Einheiten)1.200.000 US-Dollar60 $
Weniger: Variable Kosten- 900.000 US-Dollar- 45 $
Deckungsbeitrag300.000 US-Dollar$ 15
Abzüglich: Fixkosten- 240.000 US-Dollar
Nettoeinkommen60.000 US-Dollar

# 1 CM Ratio und Variable Expense Ratio

CM-Kennzahlen und variable Kostenquoten sind Zahlen, die Unternehmen im Allgemeinen sehen möchten, um eine Vorstellung davon zu erhalten, wie bedeutend variable Kosten sind.

CM Ratio = Deckungsbeitrag / Umsatz

Variable Kostenquote = Variable Gesamtkosten / Umsatz

Eine hohe CM-Quote und eine niedrige variable Kostenquote weisen auf geringe variable Kosten hin.

Break-Even-Punkt Nr. 2

Der Break-Even-Punkt (BEP) in Einheiten ist die Anzahl der Produkte, die das Unternehmen verkaufen muss, um alle Produktionskosten zu decken. In ähnlicher Weise ist die Gewinnschwelle in US-Dollar die Anzahl der Verkäufe, die das Unternehmen generieren muss, um alle Produktionskosten zu decken.

Die Formel für den Break-Even-Punkt (BEP) lautet:

BEP = Fixkosten / CM pro Einheit

Der BEP in Einheiten würde 240.000 / 15 = 16.000 Einheiten entsprechen. Wenn das Unternehmen 16.000 Einheiten verkauft, ist der Gewinn daher Null und das Unternehmen wird die Gewinnschwelle erreichen und nur seine Produktionskosten decken.

# 3 Veränderungen des Nettoeinkommens (Was-wäre-wenn-Analyse)

Es ist durchaus üblich, dass Unternehmen abschätzen möchten, wie sich ihr Nettoeinkommen bei Änderungen des Verkaufsverhaltens ändern wird. Unternehmen können beispielsweise Umsatzleistungsziele oder Nettoeinkommensziele verwenden, um ihre Auswirkungen aufeinander zu bestimmen.

Wenn das Management in diesem Beispiel einen Gewinn von mindestens 100.000 USD erzielen möchte, wie viele Einheiten muss das Unternehmen verkaufen?

Wir können die entsprechende Was-wäre-wenn-Formel unten anwenden:

Anzahl der Einheiten = (Fixkosten + Zielgewinn) / CM-Verhältnis

Um einen Nettogewinn von mindestens 100.000 USD zu erzielen, muss das Unternehmen mindestens 22.666 Einheiten verkaufen.

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# 4 Sicherheitsspanne

Darüber hinaus möchten Unternehmen möglicherweise auch die Sicherheitsmarge berechnen. Dies wird allgemein als „Wackelraum“ des Unternehmens bezeichnet und zeigt, wie viel Umsatz sinken und dennoch ausgeglichen sein kann.

Die Formel für den Sicherheitsspielraum lautet:

Sicherheitsspanne = Tatsächlicher Umsatz - Break-Even-Umsatz

Der Sicherheitsspielraum in diesem Beispiel ist:

Tatsächlicher Umsatz - Break-Even-Umsatz = 1.200.000 USD - 16.000 USD * 60 USD = 240.000 USD

Diese Marge kann auch als Prozentsatz im Verhältnis zum tatsächlichen Umsatz berechnet werden: 240.000 / 1.200.000 = 20%.

Daher kann der Umsatz um 240.000 USD oder 20% sinken, und das Unternehmen verliert immer noch kein Geld.

# 5 Grad der operativen Hebelwirkung (DOL)

Schließlich kann der Grad der operativen Hebelwirkung (DOL) unter Verwendung der folgenden Formel berechnet werden:

DOL = CM / Nettoeinkommen

Der DOL in diesem Beispiel beträgt also 300.000 USD / 60.000 USD = 5.

Die DOL-Nummer ist eine wichtige Nummer, da sie Unternehmen mitteilt, wie sich das Nettoeinkommen im Verhältnis zu Änderungen der Verkaufszahlen ändert. Insbesondere bedeutet die Zahl 5, dass eine Änderung des Umsatzes um 1% eine vergrößerte Änderung des Nettoeinkommens um 5% bewirkt.

Viele denken vielleicht, je höher der DOL, desto besser für Unternehmen. Je höher die Zahl, desto höher ist jedoch das Risiko, da ein höherer DOL auch bedeutet, dass ein Umsatzrückgang von 1% zu einem größeren Rückgang des Nettoeinkommens führt und letztendlich die Rentabilität verringert.

CVP-Analyse und Entscheidungsfindung

Wenn alle Teile zusammengefügt und die CVP-Analyse durchgeführt werden, können Unternehmen entscheiden, ob sie in bestimmte Technologien investieren, die ihre Kostenstrukturen verändern, und die Auswirkungen auf Umsatz und Rentabilität viel schneller bestimmen.

Nehmen wir zum Beispiel an, die XYZ Company aus dem vorherigen Beispiel erwägt, in neue Geräte zu investieren, die die variablen Kosten um 3 USD pro Einheit erhöhen, aber die Fixkosten um 30.000 USD senken könnten. In diesem Entscheidungsszenario können Unternehmen die Zahlen aus der CVP-Analyse leicht verwenden, um die beste Antwort zu ermitteln.

Der schwierigste Teil in diesen Situationen besteht darin, zu bestimmen, wie sich diese Änderungen auf die Verkaufsmuster auswirken. Werden die Verkäufe relativ ähnlich bleiben, werden sie steigen oder werden sie fallen? Sobald die Umsatzschätzungen einigermaßen vernünftig sind, müssen nur noch die Zahlen ermittelt und die Rentabilität des Unternehmens optimiert werden.

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Zusätzliche Ressourcen

Dies war ein umfassender Leitfaden für die CVP-Analyse. Um mehr zu erfahren, empfehlen wir dringend diese zusätzlichen Finanzressourcen:

  • Variable vs Fixe Kosten Fixe und variable Kosten Die Kosten können je nach Art auf verschiedene Arten klassifiziert werden. Eine der beliebtesten Methoden ist die Klassifizierung nach Fixkosten und variablen Kosten. Die Fixkosten ändern sich nicht mit der Zunahme / Abnahme des Produktionsvolumens, während die variablen Kosten ausschließlich abhängig sind
  • Analyse des Jahresabschlusses Analyse des Jahresabschlusses Durchführung der Analyse des Jahresabschlusses. In diesem Leitfaden lernen Sie, eine Bilanzanalyse der Gewinn- und Verlustrechnung, der Bilanz und der Kapitalflussrechnung durchzuführen, einschließlich Margen, Kennzahlen, Wachstum, Liquidität, Hebelwirkung, Renditen und Rentabilität.
  • FP & A-Karriereführer Jobs Stellenbeschreibungen durchsuchen: Anforderungen und Fähigkeiten für Stellenausschreibungen in den Bereichen Investment Banking, Aktienanalyse, Treasury, FP & A, Unternehmensfinanzierung, Buchhaltung und anderen Finanzbereichen. Diese Stellenbeschreibungen wurden unter Verwendung der häufigsten Listen mit Fähigkeiten, Anforderungen, Ausbildung, Erfahrung und anderen erstellt
  • FP & A-Interviewfragen FP & A-Interviewfragen FP & A-Interviewfragen und -antworten. Diese Liste enthält die häufigsten Interviewfragen, die für die Einstellung von Finanzplanungs- und Analysejobs (FP & A) verwendet werden, z. B. für Analysten- und Managerpositionen. Basierend auf umfangreichen Recherchen und Rückmeldungen von Fachleuten in Unternehmen enthält diese Liste die wahrscheinlichsten Interviewfragen

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