Was ist NAV Return?

Die NAV-Rendite oder Nettoinventarwertrendite ist eine Leistungsmessung für das Vermögen eines Unternehmens abzüglich der Verbindlichkeiten. Die NAV-Rendite wird in der Regel verwendet, um die Wertentwicklung von Investmentfonds, offenen Fonds oder Exchange Traded Funds (ETFs) zu messen. Exchange Traded Fund (ETF) Ein Exchange Traded Fund (ETF) ist ein beliebtes Anlageinstrument, bei dem Portfolios flexibler und flexibler sein können diversifiziert über ein breites Spektrum aller verfügbaren Anlageklassen. In diesem Handbuch erfahren Sie mehr über verschiedene Arten von ETFs. weil Anteile der Fonds in der Regel zum Nettoinventarwert gekauft werden.

Die Nettoinventarwertrendite kann auch zur Messung des Werts eines Unternehmens verwendet werden. Sie ist vergleichbar mit der Verwendung des Buch- oder Eigenkapitalwerts. Eigenkapitalwert Der Eigenkapitalwert kann als der Gesamtwert des Unternehmens definiert werden, der den Aktionären zuzurechnen ist. Befolgen Sie zur Berechnung des Eigenkapitalwerts diesen Leitfaden von Finance. . Darüber hinaus ist die NAV-Rendite nützlich, um den inneren Wert zu ermitteln, da sie die Veränderung des Nettovermögens im Laufe der Zeit berücksichtigt.

Zusammenfassung

• Die NAV-Rendite oder Nettoinventarwertrendite ist eine Leistungsmessung für Investmentfonds, ETFs und offene Fonds.
• Es gibt zwei Methoden, um die Rendite des Nettoinventarwerts zu ermitteln: (1) Ermittlung der Rendite des gesamten Nettoinventarwerts oder (2) Ermittlung der Rendite des Nettoinventarwerts pro Aktie.
• Die NAV-Rendite wird berechnet, indem die prozentuale Veränderung des NAV über einen bestimmten Zeitraum ermittelt wird.

Berechnung der NAV-Rendite

Die NAV-Rendite kann mit zwei Methoden berechnet werden:

1. Ermitteln Sie die Rendite des gesamten Nettoinventarwerts.

2. Ermitteln der Rendite des Nettoinventarwerts je Aktie Nettoinventarwert je Aktie (NAVPS) Der Nettoinventarwert je Aktie (NAVPS) ist eine Metrik zur Bewertung des Werts eines Real Estate Investment Trust (REIT) und gibt den Wert von an eine Aktie.

NAV-Rückgabeformel unter Verwendung des Gesamt-NAV

Wo:

• NAV ₁ = NAV zum Zeitpunkt 1
• NAV ₂ = NAV zum Zeitpunkt 2

NAV Return Formula mit NAV Per Share

Wo:

• NAV ₁ / Aktie = NAV pro Aktie zum Zeitpunkt 1
• NAV ₂ / Aktie = NAV pro Aktie zum Zeitpunkt 2

Beispiel für eine NAV-Rückgabe

Ein Investmentfonds ist seit genau einem Jahr geöffnet und möchte die Nettoinventarwertrendite je Anteil berechnen. Die folgenden Informationen werden gegeben:

• Wert der Wertpapiere im Portfolio zum Zeitpunkt 1: 50 Mio. USD (basierend auf den Schlusskursen am Tagesende)
• Wert der Wertpapiere im Portfolio zum Zeitpunkt 2: 75 Mio. USD (basierend auf den Schlusskursen am Tagesende)
• Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Zeitpunkt 1: 15 Mio. USD
• Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Zeitpunkt 2: 10 Mio. USD
• Kurzfristige Verbindlichkeiten zum Zeitpunkt 1: 2 Mio. USD
• Kurzfristige Verbindlichkeiten zum Zeitpunkt 2: 4 Mio. USD
• Langfristige Verbindlichkeiten zum Zeitpunkt 1: 10 Mio. USD
• Langfristige Verbindlichkeiten zum Zeitpunkt 2: 15 Mio. USD
• Zum Zeitpunkt 1 waren 50 Millionen Aktien im Umlauf 1
• Zum Zeitpunkt 2 ausstehende Aktien 2

Anwendung der NAV-Rückgabe

Die Nettoinventarrendite wird in der Regel täglich für Investmentfonds, offene Fonds und ETFs auf der Grundlage des täglichen Nettoinventarwerts des Fonds berechnet, der am Ende jedes Handelstages gemeldet wird. Der Nettoinventarwert ändert sich täglich, da die Vermögenswerte auf ihren Marktwerten basieren.

Darüber hinaus ist die Nettoinventarwertrendite ein transparentes Leistungsmaß, da sie nur das tatsächliche Vermögen des Fonds am Ende eines jeden Tages enthält. Im Gegensatz zu anderen Leistungskennzahlen sind Kapitalgewinne nicht enthalten. Kapitalgewinnrendite Die Kapitalgewinnrendite (CGY) ist die Preissteigerung einer Anlage oder eines Wertpapiers, ausgedrückt als Prozentsatz. Da die Berechnung der Kapitalgewinnrendite den Marktpreis eines Wertpapiers über die Zeit umfasst, kann sie zur Analyse der Schwankung des Marktpreises eines Wertpapiers verwendet werden. Siehe Berechnung und Beispielausschüttungen, gezahlte Dividenden oder an die Anteilinhaber gezahlte Zinsen, sofern diese nicht in den Fonds reinvestiert wurden. Der Wert wird normalerweise von den Buchhaltern des Fonds berechnet.

Nettoinventarwertrendite vs. Gesamtrendite

Die Gesamtrendite eines Fonds umfasst Ausschüttungszahlungen wie Dividenden. Dividende Eine Dividende ist ein Anteil des Gewinns und der Gewinnrücklagen, den ein Unternehmen an seine Anteilinhaber auszahlt. Wenn ein Unternehmen einen Gewinn erzielt und einbehaltene Gewinne ansammelt, können diese entweder in das Geschäft reinvestiert oder als Dividende an die Aktionäre ausgezahlt werden. ;; Daher umfasst es Ausschüttungen, die nicht in den Fonds reinvestiert wurden, während die Nettoinventarwertrendite nur Ausschüttungen umfasst, die reinvestiert werden. Darüber hinaus umfasst die Gesamtrendite eines Fonds die Kapitalgewinne und -verluste aus den im Fonds gehaltenen Wertpapieren. Außerdem sind alle vom Fonds berechneten Kosten enthalten.

Die Gesamtrendite wird als bessere Performance-Messung eines Fonds angesehen, da sie genauer widerspiegelt, was ein Anteilinhaber erhalten würde. Ein Anleger muss die Gesamtrendite eines Fonds als Ganzes betrachten. Ein dividendenorientierter Anleger kann sich beispielsweise nur auf die Dividendenrendite des Fonds konzentrieren, es kann jedoch leistungsfähige Fonds geben, die keine Dividenden ausschütten.

Da die Nettoinventarwertrendite keine Dividenden und andere Arten von Ausschüttungen enthält, wird die Rendite, die ein Anteilinhaber in einem Fonds mit hoher Dividendenrendite erhalten würde, möglicherweise nicht genau wiedergegeben. Daher ist es bei der Analyse der Wertentwicklung eines Fonds wichtig, nicht nur eine Rendite oder einen Aspekt einer Rendite isoliert zu betrachten. Die Analyse der Wertentwicklung eines Fonds erfolgt am besten anhand mehrerer Renditen und Kennzahlen.

Zusätzliche Ressourcen

Finance ist der offizielle Anbieter der globalen CBCA-Zertifizierung (Certified Banking & Credit Analyst). Die CBCA-Akkreditierung (Certified Banking & Credit Analyst) ist ein globaler Standard für Kreditanalysten, der Finanzen, Rechnungswesen, Kreditanalyse und Cashflow-Analyse umfasst , Covenant-Modellierung, Kreditrückzahlungen und mehr. Zertifizierungsprogramm, das jedem helfen soll, ein erstklassiger Finanzanalyst zu werden. Um Ihre Karriere weiter voranzutreiben, sind die folgenden zusätzlichen Ressourcen hilfreich:

• Nettoinventarwert pro Aktie (NAVPS) Nettoinventarwert pro Aktie (NAVPS) Der Nettoinventarwert pro Aktie (NAVPS) ist eine Metrik zur Bewertung des Werts eines Real Estate Investment Trust (REIT) und gibt den Wert eines solchen an Teilen
• Offene und geschlossene Investmentfonds Offene und geschlossene Investmentfonds Viele Anleger betrachten offene und geschlossene Investmentfonds als ähnlich, da beide Investmentfonds eine kostengünstige Möglichkeit bieten, Kapital zusammenzulegen
• Eigenwert Eigenwert Der innere Wert eines Unternehmens (oder eines Wertpapiers) ist der Barwert aller erwarteten zukünftigen Zahlungsströme, abgezinst mit dem entsprechenden Abzinsungssatz. Im Gegensatz zu relativen Bewertungsformen, die vergleichbare Unternehmen betrachten, betrachtet die intrinsische Bewertung nur den inhärenten Wert eines Unternehmens für sich.
• Rendite Rendite Die Rendite (ROR) ist der Gewinn oder Verlust einer Investition über einen Zeitraum, der mit den anfänglichen Kosten der Investition in Prozent ausgedrückt wird. Dieser Leitfaden enthält die gängigsten Formeln