Ein ausgewogener Fonds, auch als Hybridfonds bezeichnet, zeichnet sich durch eine Diversifizierung zwischen zwei oder mehr Anlageklassen aus. Anlageklasse Eine Anlageklasse ist eine Gruppe ähnlicher Anlageinstrumente. Verschiedene Klassen oder Arten von Anlagevermögen - wie z. B. festverzinsliche Anlagen - werden auf der Grundlage einer ähnlichen Finanzstruktur zusammengefasst. Sie werden in der Regel an denselben Finanzmärkten gehandelt und unterliegen denselben Regeln und Vorschriften. . Ein ausgewogener Fonds kombiniert normalerweise Aktien- und Anleihenkomponenten in einem diversifizierten Portfolio. Ausgewogene Fonds folgen in der Regel einer Aktienallokation von 60% Aktien und 40% Anleihen, wie unten dargestellt:
Die Asset Allocation in einem ausgewogenen Fonds ermöglicht es den Anlegern, eine Anlagestrategie zu entwickeln, die relativ risikoarm und rentabel ist. Konservative Fonds bestehen aus weniger Aktien und mehr Anleihen, während aggressive Fonds aus mehr Aktien und weniger Anleihen bestehen.
Diversifikation
Ausgewogene Fonds bieten Anlegern eine Diversifikation. Durch die Diversifizierung der Anlage über verschiedene Anlageklassen hinweg verringert der Anleger das Risiko, dem er sonst ausgesetzt ist, wenn er in einen 100% igen Aktienfonds oder einen 100% igen Rentenfonds investiert hat.
In einem Szenario, in dem in einer Branche Volatilität auftritt, wird ein ausgeglichenes Fondsportfolio im Vergleich zu einem reinen Aktienportfolio, das in derselben Branche investiert, weniger Schwankungen aufweisen. Während ein ausgewogener Fonds eine Diversifikation bietet, stimmen die ausgewählten Wertpapiere und die Gewichtung jeder Anlageklasse möglicherweise nicht mit den Anlagezielen des Inhabers überein.
Mit einem ausgeglichenen Fonds verbundene Risiken
Ein ausgewogener Fonds ist für Anleger mit geringer Risikotoleranz attraktiv, da das Wachstum des Fonds die Inflation übertrifft. Inflation Inflation ist ein wirtschaftliches Konzept, das sich auf einen Anstieg des Preisniveaus von Waren über einen festgelegten Zeitraum bezieht. Der Anstieg des Preisniveaus bedeutet, dass die Währung in einer bestimmten Volkswirtschaft an Kaufkraft verliert (dh weniger kann mit dem gleichen Geldbetrag gekauft werden). und bietet stetige Renditen. Balanced Funds sind zwar eine vergleichsweise konservative Anlagestrategie, aber immer noch nicht zu 100% risikofrei, da Anleihen bei Zinsänderungen schwanken. Da Anleihen ein umgekehrtes Verhältnis zu den Zinssätzen aufweisen, führt ein Anstieg der Zinssätze zu einem Rückgang der Anleihenwerte.
Beispiel Anleihen vs. Zinssatz
Nehmen wir an, ein Investor kauft eine zweijährige Anleihe mit einem Nennwert von 1.000 USD und einem Zinssatz von 5%. Wenn die Zinssätze gleich bleiben, wird die Anleihe über den Zweijahreszeitraum jedes Jahr 50 USD einbringen.
Sollte der Zinssatz auf 6% steigen, kann der Anleger nun neue Anleihen mit einer höheren Rendite kaufen, was einer jährlichen Rendite von 60 USD entspricht. Da heutzutage neue Anleihen mit höheren Renditen auf den Markt kommen, werden die vorherigen Anleihen aufgrund ihrer niedrigeren Rendite unattraktiv. Um wieder wettbewerbsfähig zu werden, müssten die älteren Anleihen dann mit einem Abschlag verkauft werden.
Beispiel Aktien gegen Zinssatz
Bei jeder Investition zahlt der Anleger heute den Preis für das erwartete Geld in der Zukunft. Dies ist der Zeitwert des Geldes. Zeitwert des Geldes Der Zeitwert des Geldes ist ein grundlegendes Finanzkonzept, das besagt, dass Geld in der Gegenwart mehr wert ist als die gleiche Geldsumme, die in Zukunft erhalten werden soll. Dies ist richtig, weil Geld, das Sie gerade haben, investiert werden kann und eine Rendite erzielt, wodurch in Zukunft ein größerer Geldbetrag geschaffen wird. (Auch beim zukünftigen Konzept. Bei Anleihen macht sich dies bemerkbar, wenn die Zinssätze steigen und die Anleihenwerte sinken, da der Anleger bereit ist, für künftige Cashflows weniger zu zahlen.
Der Unterschied zu Aktien beim Vergleich mit Anleihen besteht darin, dass der zukünftige Wert der Aktie variabel ist. Wenn in unserem Beispiel der zukünftige Wert der Aktie wie bei einer Anleihe festgelegt ist und der Zinssatz steigt, erwartet der Anleger, dass er in Zukunft weniger Geld von der Aktie erhält. Für Aktien sind zukünftige Cashflows nicht garantiert, für Anleihen jedoch.
Fazit
Ausgewogene Fonds sind ideal für Anleger, die eine Kombination aus einem risikoarmen (Anlagen in Anleihen) und einem risikoreicheren (Aktienanlage) Renditeprofil wünschen. Durch die Diversifikation wird das Risiko verringert, nur Aktien oder Anleihen zu halten, und wenn nicht zu erwarten ist, dass die Zinssätze steigen, wird die Anleihekomponente keine nennenswerten Schwankungen erfahren.
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