Ein Annuitant ist ein Unternehmen, das Anspruch auf eine Reihe von Zahlungen in Intervallen hat. Annuitants sind häufig Investoren oder Rentner, die ihre Rentenzahlungen erhalten.
In erster Linie sind Finanzinstitute und Lebensversicherungsunternehmen Lebens- und Krankenversicherer Lebens- und Krankenversicherer (L & H) Unternehmen, die das Risiko von Todesfällen und Krankheitskosten aufgrund von Krankheit oder Verletzung abdecken. Der Kunde - der Käufer der Versicherungspolice - zahlt eine Versicherungsprämie für den Versicherungsschutz. Verwenden Sie eine Annuitätenzahlungsstruktur, um regelmäßig Einnahmen zu erzielen. Annuitäten beginnen häufig mit einer Pauschalzahlung durch den Annuitanten und vertraglich verpflichteten Zahlungsströmen für den angegebenen Zeitraum.
Zusammenfassung
- Ein Annuitant ist ein Unternehmen, das Anspruch auf eine Reihe von Zahlungen in Intervallen hat.
- Feste Annuitäten, variable Annuitäten, Lebensrenten und feste Indexrenten sind vier gängige Arten von Annuitäten.
- Zahlungen, Zinssätze Zinssatz Ein Zinssatz bezieht sich auf den Betrag, den ein Kreditgeber einem Kreditnehmer für jede Form von Schulden in Rechnung stellt, im Allgemeinen ausgedrückt als Prozentsatz des Kapitals. und die Dauer sind wichtige Faktoren für die Bewertung des Cashflows einer Annuität.
Arten von Renten
1. Feste Renten
Dies sind Renten, die feste Zahlungen bieten. Die erhöhte Sicherheit durch feste Zahlungen führt zu einer geringeren Rendite. Diese Art der Annuität wird üblicherweise in Zahlungsplänen verwendet. Mehrere öffentlich gehandelte Wertpapiere bieten feste Renten an.
2. Variable Annuitäten
Mit variablen Annuitäten kann der Annuitant ein Portfolio von Anlagen auswählen, die Einkommen zahlen. Einkommen Einkommen bezieht sich auf das Geld, das eine Person für die Erbringung einer Dienstleistung oder als Austausch für die Erbringung eines Produkts verdient. Die Einnahmen einer Person werden zur Finanzierung ihrer täglichen Ausgaben sowie zur Finanzierung von Investitionen verwendet. Einige der häufigsten Einkommensarten sind Gehälter, Einnahmen aus selbständiger Tätigkeit, Provisionen und Prämien. ausgerichtet auf die Performance des Portfolios. Da das Einkommen nicht garantiert ist, benötigen die Gläubiger angesichts des Risikos eine höhere Entschädigung. Dieser Anstieg des Risikos kann dazu führen, dass die Annuität keine vorhersehbaren Cashflows erzeugt.
Beitragsorientierte Pläne sind eine Art Pensionsplan, der definiert, wie viel der Arbeitgeber dazu beiträgt, jedoch keinen festen Zahlungsbetrag garantiert. Dies ist ein gängiges praktisches Beispiel für eine variable Rente.
3. Lebensrenten
Lebensrenten gewähren den Rentnern bis zu ihrem Tod feste Zahlungen. Leistungsorientierte Pläne, bei denen Arbeitgeber versprechen, Rentnern pro Amtszeit einen festen Betrag zu zahlen, sind eine Lebensrente. Aktuare Aktuare Ein Aktuar ist im Wesentlichen das Rückgrat der finanziellen Sicherheit für Versicherungs- und Rückversicherungsunternehmen, multinationale Unternehmen und Finanzplaner. Die Hauptaufgabe eines Aktuars besteht darin, das Risiko und die mit Risiken und Unsicherheiten verbundenen Kosten zu analysieren. sind dafür verantwortlich, die Höhe dieser Leistung zu bestimmen und die Spanne dieser Investition auf der Grundlage der prognostizierten versicherungsmathematischen Laufzeit der Rente zu berechnen.
4. Feste Indexrenten
Bei einer festen Index-Annuität variieren die an Annuitants geleisteten Zahlungen je nach Wertentwicklung eines Indexfonds wie dem Dow Jones Index oder dem S & P 500. Dies ist einer variablen Annuität sehr ähnlich und kann in einem beitragsorientierten Pensionsplan ähnlich angewendet werden.
Allgemeiner Annuitätssatz
Wo:
- PMT : Zahlung
- i : Diskontsatz
- n : Anzahl der Zahlungen
Faktoren, die die Rentenbewertung beeinflussen
1. Zahlungen
Die Zahlungen in einer Annuität sind die vertraglichen Zahlungsströme, die in einer Annuität zugesagt werden. Die Zahlungen können zeitlich und betragsmäßig unterschiedlich sein, abhängig vom Rentenprodukt des Rentenempfängers.
Beispielsweise bieten variable Annuitäten Cashflows, die vom Erfolg der zugrunde liegenden Anlage abhängen. Daher variieren die Zahlungsströme von Laufzeit zu Laufzeit. Im Gegenteil, leistungsorientierte Pläne für Rentner haben einen bestimmten Cashflow - vertraglich verpflichtete Pensionszahlungen an den Rentner.
2. Diskontsatz
Der Abzinsungssatz ist der Satz, zu dem zukünftige Zahlungsströme abgezinst werden. Je höher der verwendete Abzinsungssatz ist, desto niedriger ist der Barwert der Annuität. Im Allgemeinen ist der Abzinsungssatz die risikofreie Rendite. Der risikofreie Zinssatz basiert häufig auf den Renditen von US-Staatsanleihen.
3. Anzahl der Perioden
Die Anzahl der Perioden gibt die Anzahl der verbleibenden vertraglichen Zahlungen an. Je weiter in Zukunft der Cashflow eingehen wird, desto weniger wird er heute wert sein.
Bewertung von Renten
1. Annuität fällig
Bei einer fälligen Annuität werden die Zahlungen zu Beginn jeder Periode geleistet. Im Allgemeinen sind Annuitants, die einen Annuitätsvertrag abschließen, Personen, die sofort einen Mittelzufluss benötigen.
2. Ordentliche Rente
Bei einer normalen Rente werden die Zahlungen am Ende jeder Periode geleistet. Rentenprodukte sind attraktiv, weil sie Steuerstundungsvorteile beinhalten.
Annuität - Beispiel
Stellen Sie sich ein Technologieunternehmen vor, das kürzlich eine Lizenz zur Bereitstellung von Software für ein großes Unternehmen erhalten hat. Die beiden Unternehmen sind sich einig, dass das große Unternehmen dem Technologieunternehmen sechs Jahre lang jährlich 100 Millionen US-Dollar zahlen wird.
Heute ist der 1. Januar 2018, und die Zahlungen erfolgen am Ende eines jeden Jahres. Die vorherrschenden Zinssätze in der Wirtschaft betragen 10%.
Angenommen:
- Ordentliche Rente
- Abzinsungssatz: 10%
- Anzahl der Perioden: 6
- Cashflow: 100 Millionen US-Dollar
Wie werden Annuitants besteuert?
Die Ausschlussquote bezieht sich auf den Teil der Rendite einer Anlage, der nicht besteuert wird. Dies ist ein Prozentsatz der Gesamtauszahlung, der der ursprünglichen Investition entspricht. Dies bedeutet, dass der anfängliche Kapitalbetrag steuerfrei an den Gläubiger zurückgegeben wird und Steuern auf die Gewinne aus der Investition gezahlt werden. Annuitäten werden über den Zeitraum, in dem der Annuitant seine versicherungsmathematische Lebenserwartung überlebt, vollständig besteuert.
Annuitäten können steuerlich latent wachsen, was zur Folge hat, dass Einkünfte erst nach Auszahlung besteuert werden. Dadurch kann die Investition wachsen, ohne durch Steuerzahlungen reduziert zu werden.
Wenn Sie eine Annuität mit Dollar vor Steuern kaufen, sind Zahlungen aus der Annuität als Einkommen voll steuerpflichtig. Wenn Sie also eine Annuität mit Dollar vor Steuern kaufen, gibt es kein Ausschlussverhältnis. Wenn Sie eine Rente mit Einkommen nach Steuern kaufen, müssen die Steuern ausschließlich auf das Einkommen gezahlt werden. In diesem Szenario wäre das Ausschlussverhältnis das Prinzip.
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- Indexfonds Indexfonds Indexfonds sind Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs), die die Performance eines Marktindex abbilden sollen. Derzeit verfügbare Indexfonds bilden verschiedene Marktindizes ab, darunter den S & P 500, Russell 2000 und FTSE 100.
- Annuität fällig Annuität fällig Annuität fällig bezieht sich auf eine Reihe gleicher Zahlungen, die zu Beginn jeder Periode im gleichen Intervall geleistet werden. Perioden können monatlich, vierteljährlich sein,
- Pensionskasse Pensionskasse Eine Pensionskasse ist eine Kasse, die Kapital ansammelt, das als Rente für Arbeitnehmer ausgezahlt wird, wenn diese am Ende ihrer Karriere in den Ruhestand treten.
- Steuerlich absetzbar Steuerlich absetzbar Ein steuerlich absetzbarer Aufwand ist ein Aufwand, der als "normal, notwendig und angemessen" angesehen wird und einem Unternehmen hilft, Einnahmen zu erzielen. Sie wird in der Regel vom Einkommen des Unternehmens vor Steuern abgezogen.
