Das tägliche Handelslimit bezieht sich auf den Höchstbetrag, um den der Kurs einer Aktie Aktien Was ist eine Aktie? Eine Person, die Aktien eines Unternehmens besitzt, wird als Aktionär bezeichnet und kann einen Teil des verbleibenden Vermögens und des verbleibenden Gewinns des Unternehmens beanspruchen (sollte das Unternehmen jemals aufgelöst werden). Die Begriffe "Aktie", "Aktien" und "Eigenkapital" werden synonym verwendet. oder andere börsengehandelte Wertpapiere können während einer Handelssitzung steigen oder fallen. Die Grenzen werden von der Börse festgelegt, um extreme Volatilität oder Manipulationen an den Märkten zu vermeiden. Sobald ein täglicher Limitpreis erreicht ist, kann der Handel den Preis während der aktuellen Handelssitzung nicht über das Limitniveau hinausschieben, aber der Handel kann weiterhin zum täglichen Limitpreis stattfinden. Ein Markt, der sein tägliches Handelslimit erreicht, wird oft als „gesperrter Markt“ bezeichnet.Andere Terminologien, die zur Beschreibung dieses Zustands verwendet werden, sind "Limit up" und "Limit down", je nachdem, ob das obere oder untere tägliche Preisänderungslimit erreicht wird.
Auf den Terminmärkten werden die täglichen Handelslimits häufig während des Ablaufmonats des Kontrakts beseitigt, da die Preise einer hohen Volatilität unterliegen. Händler neigen dazu, Transaktionen in diesen Zeiten zu vermeiden, da die Volatilität ziemlich bemerkenswert wird.
Nicht jeder Handelsmarkt legt tägliche Handelslimits fest. Jede Börse gibt vorherige Spezifikationen bezüglich des Vorhandenseins von täglichen Handelslimits sowie die spezifischen täglichen Handelslimits für alle an der Börse gehandelten Wertpapiere an.
Die Verwendung von Limits ist auf Devisenmärkten beliebt. Devisenhandel - Wie man mit dem Devisenmarkt handelt Der Devisenhandel ermöglicht es Benutzern, von der Aufwertung und Abwertung verschiedener Währungen zu profitieren. Beim Devisenhandel werden Währungspaare gekauft und verkauft, basierend auf dem relativen Wert jeder Währung zur anderen Währung, aus der das Paar besteht. auch. In diesem Fall die Zentralbank Federal Reserve (The Fed) Die Federal Reserve ist die Zentralbank der Vereinigten Staaten und die Finanzbehörde hinter der weltweit größten freien Marktwirtschaft. ist verantwortlich für die Auferlegung von Limits zur Kontrolle der Volatilität des Marktes für seine Währung. Die Zentralbanken verteidigen diese Grenzen, indem sie die Zusammensetzung ihrer Währungsreserven ändern. Obwohl diese Bemühungen Volatilität und Manipulationen am Markt verhindern, argumentieren einige, dass dies zu Preisungleichgewichten führt.
Tägliche Handelslimits können die Bewertung von Vermögenswerten beeinflussen. Es kann bestimmte fundamentale Faktoren geben, die den tatsächlichen Wert eines Terminkontrakts, einer Währung oder eines anderen Vermögenswerts beeinflussen. Die Unfähigkeit, diesen bestimmten Preis während einer bestimmten Handelssitzung zu erreichen, kann jedoch zu einem Vermögenswert mit falschem Preis führen. Zum Beispiel könnte ein plötzliches Einfrieren den Marktwert von Weizen-Futures erheblich von 3 USD pro Scheffel auf 4 USD pro Scheffel erhöhen. Das tägliche Limit von 40 Cent nach oben oder unten für Weizen-Futures-Kontrakte ermöglicht es dem Markt jedoch nicht, diesen Preis von 4 USD pro Scheffel in einer einzigen Handelssitzung zu erreichen.
Tägliches Handelslimit
Limit-up bezieht sich auf den Höchstbetrag, den eine Börse zulässt, dass der Preis einer Aktie, eines Warenterminkontrakts oder eines Optionskontrakts oder eines anderen börsengehandelten Vermögenswerts an einem Handelstag steigt. Einige Börsen setzen den Handel sogar aus, wenn der Grenzpreis erreicht ist. Beispielsweise wird der Aktienhandel an der New Yorker Börse ausgesetzt, wenn wichtige Aktienindizes während einer einzelnen Handelssitzung um einen bestimmten Prozentsatz fallen. Solche Vorschriften sollen Panikverkäufe verhindern, die zu einem Marktcrash führen können.
Tägliches Handelslimit
Limit-down bezieht sich auf den Höchstbetrag, den der Kurs einer Aktie, eines Warenterminkontrakts oder eines Optionskontrakts oder eines anderen börsengehandelten Vermögenswerts von einer Börse an einem Handelstag fallen lässt. Mit anderen Worten, es ist der maximal zulässige Preisverfall, bevor der Handel eingeschränkt wird.
Beispiel für ein tägliches Handelslimit
Angenommen, das tägliche Handelslimit für den Preis eines Derivats beträgt 5 USD, wobei die Abrechnung am Vortag 20 USD beträgt. Jetzt kann das Derivat während der aktuellen Handelssitzung nicht zu einem Preis unter 15 USD oder über 25 USD gehandelt werden. Sobald der Preis eine der Grenzen erreicht, wird der Markt als „gesperrter Markt“ bezeichnet, was bedeutet, dass sich der Preis nicht weiter in diese Richtung erstrecken kann.
Zweck der Handelslimits
Der Grund für die Auferlegung von Handelslimits besteht darin, die Auswirkungen extremer Volatilität oder möglicher Manipulationen auf dem Markt zu verringern. Die Börsen legen Grenzen fest, um die potenziellen Auswirkungen zu verringern, die durch das Auftreten bestimmter unerwarteter Ereignisse auf dem Markt verursacht werden. Unerwünschte Ereignisse können die Preise auf ein irrationales Bewertungsniveau drücken oder ziehen.
Kritik an Handelslimits
Einige Händler und Marktanalysten sind der Ansicht, dass die Handelspreise von Wertpapieren nicht eingeschränkt werden sollten. Ihr Argument stammt aus dem Glauben an freie Märkte und dass es keine Beschränkungen für Marktteilnehmer geben sollte, die sich mit der entscheidenden Aufgabe der Preisfindung befassen. Ein weiterer hervorgehobener Grund ist, dass einige Teilnehmer solche Beschränkungen nutzen können, um eines der Dinge zu erreichen, die Handelslimits verhindern sollen - Marktmanipulationen. Je einfacher ein Börsenhandelsmechanismus wird, desto einfacher ist es oft, den Markt zu manipulieren.
Tägliches Handelslimit Fazit
Tägliche Handelslimits spielen beim Handel mit Wertpapieren eine wichtige Rolle. Die Marktteilnehmer sollten ein informatives Verständnis der täglichen Marktlimits oder deren Fehlen haben, um klug zu handeln und ihr Handelsrisiko zu begrenzen. Handelslimits sind ein hilfreiches Instrument, um die potenzielle Volatilität in weniger liquiden Märkten und in Derivatemärkten, die durch eine hohe Hebelwirkung gekennzeichnet sind, einzudämmen. Die täglichen Handelslimits sind vergleichbar mit Leistungsschaltern für den Handel, die Preisbewegungen enthalten sollen, die „überhitzt“ werden.
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