Eine Beteiligungsposition ist eine Akquisition. Akquisition Eine Akquisition ist eine Unternehmenstransaktion, bei der ein Unternehmen einen Teil oder alle Aktien oder Vermögenswerte eines anderen Unternehmens erwirbt. Akquisitionen werden in der Regel getätigt, um die Stärken des Zielunternehmens zu kontrollieren und darauf aufzubauen und Synergien zu nutzen. oder Anlagestrategiestrategie Leitfäden für Unternehmens- und Geschäftsstrategien. Lesen Sie alle Finanzartikel und Ressourcen zur Geschäfts- und Unternehmensstrategie, wichtige Konzepte, die Finanzanalysten in ihre Finanzmodellierung und -analyse einbeziehen können. First Mover-Vorteil, Porters 5 Forces, SWOT, Wettbewerbsvorteil, Verhandlungsmacht von Lieferanten, bei denen ein Investor auf ein bestimmtes Unternehmen abzielt, aber weniger als 5% des Unternehmensanteils kauft. Diese „Haushaltsposition“ reicht aus, um Druck auf das Unternehmen auszuüben.ob mit dem Ziel, es letztendlich zu erwerben oder nur um seine Leistung zu steigern und die Rendite zu verbessern. Aufgrund des geringen Eigentumsanteils muss der Kauf nicht bei der Securities and Exchange Commission (SEC) eingereicht werden. Die US-amerikanische Securities and Exchange Commission (SEC) ist eine unabhängige Agentur der US-Bundesregierung das ist verantwortlich für die Umsetzung der Bundeswertpapiergesetze und den Vorschlag von Wertpapierregeln. Es ist auch für die Aufrechterhaltung der Wertpapierbranche sowie der Börsen für Aktien und Optionen zuständig.Der Kauf muss nicht bei der Securities and Exchange Commission (SEC) eingereicht werden. Securities and Exchange Commission (SEC) Die US Securities and Exchange Commission (SEC) ist eine unabhängige Agentur der US-Bundesregierung, die für die Implementierung von Bundeswertpapieren verantwortlich ist Gesetze und Vorschläge für Wertpapierregeln. Es ist auch für die Aufrechterhaltung der Wertpapierbranche sowie der Börsen für Aktien und Optionen zuständig.Der Kauf muss nicht bei der Securities and Exchange Commission (SEC) eingereicht werden. Securities and Exchange Commission (SEC) Die US Securities and Exchange Commission (SEC) ist eine unabhängige Agentur der US-Bundesregierung, die für die Implementierung von Bundeswertpapieren verantwortlich ist Gesetze und Vorschläge für Wertpapierregeln. Es ist auch für die Aufrechterhaltung der Wertpapierbranche sowie der Börsen für Aktien und Optionen zuständig.
Im Wesentlichen bringt die Haushaltsposition den Fuß (oder die Zehe) des Anlegers in die Tür des Unternehmens. Dies ist oft der erste Schritt eines Investors, der das Unternehmen erwerben möchte.
Das Corporate Finance Institute® bietet Schulungen zur Finanzmodellierung an, damit Sie mehr über den Entscheidungsprozess hinter dem Investieren erfahren!
Wie funktioniert eine Haushaltsposition?
Wie bereits erwähnt, handelt es sich bei einer Beteiligungsposition lediglich um ein kleines, aber bedeutendes Eigenkapital. Eigenkapital In der Finanzbranche ist das Eigenkapital der Marktwert des Vermögens der Anteilseigner, nachdem alle Schulden beglichen wurden. In der Rechnungslegung bezieht sich das Eigenkapital auf den Buchwert des Eigenkapitals in der Bilanz, der dem Vermögen abzüglich der Verbindlichkeiten entspricht. Der Begriff "Eigenkapital" in Finanz- und Rechnungswesen steht für das Konzept einer fairen und gleichberechtigten Position eines Unternehmens. Die eingenommene Position überschreitet nicht 5% der ausstehenden Aktien des Unternehmens. Gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien Die gewichteten durchschnittlichen ausgegebenen Aktien beziehen sich auf die Anzahl der Aktien eines Unternehmens, die nach Bereinigung um Änderungen des Grundkapitals über einen Berichtszeitraum berechnet wurden.Die Anzahl der gewichteten durchschnittlichen ausstehenden Aktien wird bei der Berechnung von Kennzahlen wie dem Ergebnis je Aktie (EPS) im Jahresabschluss eines Unternehmens verwendet, um zu vermeiden, dass der Kauf der Securities and Exchange Commission gemeldet werden muss.
Nur bei einem Kauf über dem Schwellenwert von 5% muss der Käufer bei der SEC eine Mitteilung einreichen, in der seine Absichten erläutert werden. Die Mitteilung an die SEC muss enthalten, ob und aus welchem Grund weitere Aktien gekauft werden sollen. Diese Einreichung würde notwendigerweise eine mögliche Übernahme aufdecken. Feindliche Übernahme Eine feindliche Übernahme bei Fusionen und Übernahmen (M & A) ist die Übernahme eines Zielunternehmens durch ein anderes Unternehmen (als Erwerber bezeichnet), indem es direkt an die Aktionäre des Zielunternehmens geht, entweder durch Abgabe eines Übernahmeangebots oder durch Stimmrechtsvertretung. Der Unterschied zwischen einem feindlichen und einem freundlichen Versuch.
Sobald die Beteiligungsposition eingenommen wurde, wird der Investor - oder die Wertpapierfirma - wahrscheinlich zusätzliche Käufe der ausstehenden Aktien des Zielunternehmens tätigen. Verwässerte ausstehende Aktien Voll verwässerte ausstehende Aktien sind die Gesamtzahl der Aktien, die ein Unternehmen hätte, wenn alle verwässerten Wertpapiere vorhanden wären ausgeübt und in Aktien umgewandelt. . Der Anleger fährt in der Regel mit kleinen prozentualen Käufen von Aktien fort, die leise durchgeführt werden können. Es ist mehr als wahrscheinlich, dass die kleinen Einkäufe unbemerkt bleiben oder, wenn sie bemerkt werden, vom Unternehmen als nicht bedrohlich angesehen werden.
Anstatt eine Akquisition anzustreben, kann alternativ eine Haushaltsposition genutzt werden, um Druck auf das Unternehmen auszuüben und seine Entscheidungen zu beeinflussen. Dies geschieht normalerweise, um den Vorstand des Unternehmens dazu zu bewegen, Entscheidungen zu treffen, die seinen Marktwert erhöhen und dadurch die Anlagerenditen für den Anleger erhöhen.
Akquisitionen und Übernahmen
Wie bereits erwähnt, nutzt ein Investor oder eine Wertpapierfirma häufig eine Beteiligungsposition, wenn sie einen Schritt in Richtung der Übernahme des Unternehmens planen, dessen Aktien sie gekauft haben.
Eine Beteiligungsposition ist der erste einer Reihe strategischer Schritte, die ein Investor unternimmt, um das Zielunternehmen zu erwerben oder zu übernehmen. Das Hauptziel - bei der Verfolgung einer Akquisition M & A Überlegungen und Implikationen Bei der Durchführung von M & A muss ein Unternehmen alle Faktoren und Komplexitäten berücksichtigen und überprüfen, die bei Fusionen und Übernahmen auftreten. Dieser Leitfaden beschreibt wichtige oder Übernahmemaßnahmen, um schnell und leise einen Cache der ausstehenden Aktien des Zielunternehmens aufzubauen. Dies ermöglicht es dem Erwerber, schrittweise eine größere Beteiligung an dem Zielunternehmen und eine bessere Kontrolle über dieses zu erlangen.
Weitere Informationen zu Akquisitionen finden Sie im Finanzmodellierungskurs für Fusionen und Übernahmen von Finance!
Zusammenfassung
Eine Haushaltspositionsstrategie ist besonders nützlich für ein Unternehmen, das eine feindliche Übernahme anstrebt. Das Einrichten eines Haushaltskaufs kann unentdeckt bleiben. Das kaufende Unternehmen kann schnell kleine Teile der Beteiligungen an dem Unternehmen erwerben, ohne seine Käufe oder Absichten der SEC melden zu müssen, vorausgesetzt, ihre Käufe überschreiten nicht die 5% -Schwelle.
Zusätzliche Ressourcen
Finance ist der offizielle Anbieter der FMVA®-Zertifizierung (Financial Modeling and Valuation Analyst). Schließen Sie sich mehr als 350.600 Studenten an, die für Unternehmen wie Amazon, JP Morgan und Ferrari arbeiten, um jeden zu einem erstklassigen Finanzanalysten zu machen.
Um Ihr Wissen über Finanzanalysen weiter zu erlernen und weiterzuentwickeln, empfehlen wir die folgenden zusätzlichen Finanzressourcen!
- Fusionen und Übernahmen Finanzmodellierung
- Buyout Buyout Ein Buyout bezieht sich auf eine Investitionstransaktion, bei der eine Partei die Kontrolle über ein Unternehmen erlangt, entweder durch einen vollständigen Kauf oder durch die Erlangung einer Mehrheitsbeteiligung (mindestens 51% der stimmberechtigten Anteile des Unternehmens). In der Regel umfasst ein Buyout auch den Kauf der ausstehenden Schulden des Ziels
- Freundliche Übernahme Freundliche Übernahme Bei M & A-Transaktionen ist eine freundliche Übernahme der Erwerb eines Zielunternehmens durch einen Erwerber / Bieter mit Zustimmung oder Zustimmung des Managements und des Verwaltungsrates des Zielunternehmens.
- Nicht beherrschende Anteile Nicht beherrschende Anteile Eine nicht beherrschende Beteiligung (NCI) ist eine Beteiligung von weniger als 50% an einem Unternehmen, bei der die gehaltene Position dem Anleger wenig Einfluss verleiht oder eine
