Der Handel mit Paaren ist eine strategische Handelsoption, mit der unabhängig von der Marktrichtung Gewinne erzielt werden. Händler, die die Paarstrategie anwenden, bestimmen zwei Fonds oder Unternehmen, die:
- Teilen Sie ähnliche Eigenschaften
- Handeln mit einer Rate, die im Widerspruch zu ihren historischen Handelsraten steht
- Einer der beiden muss gemäß seinen historischen Handelsraten unterbewertet und der andere überbewertet sein
Der Händler Aktienhändler Ein Aktienhändler ist jemand, der am Kauf und Verkauf von Unternehmensaktien am Aktienmarkt beteiligt ist. Ähnlich wie jemand, der in die Fremdkapitalmärkte investieren würde, investiert ein Aktienhändler in die Aktienkapitalmärkte und tauscht sein Geld gegen Unternehmensaktien anstelle von Anleihen. Bankkarrieren zahlen sich mit der Paarstrategie hoch aus, verkaufen dann das überbewertete Wertpapier und kaufen Aktien des Wertpapiers, das unter dem Wert gehandelt wird. Es ermöglicht dem Händler, die ultimative Neutralität auf dem Markt aufrechtzuerhalten und Gewinne zu erzielen, unabhängig davon, ob der Markt steigt, fällt oder seitwärts geht.
Der Auswahlprozess
Der wohl schwierigste und kritischste Schritt innerhalb der Paarhandelsstrategie ist die Auswahl des zu handelnden Paares. Der Auswahlprozess - die Kriterien, nach denen das Paar ausgewählt wird - ist entscheidend. Der Auswahlteil der Strategie erfordert, dass der Händler seine Handelsarena bestimmt - ob er Wertpapiere aus einer bestimmten Branche handeln möchte / muss, Unternehmen mit einer bestimmten Marktkapitalisierung Marktkapitalisierung Marktkapitalisierung (Marktkapitalisierung) ist der jüngste Marktwert von a ausstehende Aktien des Unternehmens. Die Marktkapitalisierung entspricht dem aktuellen Aktienkurs multipliziert mit der Anzahl der ausgegebenen Aktien. Die Anlegergemeinschaft verwendet häufig den Marktkapitalisierungswert, um die Spreads von Unternehmen zu bewerten, sowie andere Richtlinien, die ihm helfen, das Feld einzugrenzen, bevor er zwei Wertpapiere für den Handel auswählt.
Die Zeitspanne, die der Händler plant, um den Handel offen zu halten, und seine Ressourcen sind zwei weitere wichtige Faktoren bei der Auswahl des Handelsprozesses, da es einige Zeit dauern kann, bis sich der Handel zu seinen Gunsten bewegt.
Das Paar auswählen, die Korrelation finden und das Preisverhältnis verstehen
Nach der Festlegung der Auswahlkriterien und -richtlinien muss der Händler seine Hausaufgaben machen. Verwenden Sie historische Daten und verschiedene Finanzkennzahlen, um ein wirkliches Verständnis der Wertpapiere innerhalb des Optionspools zu erhalten, bevor Sie seine Auswahl treffen.
Sobald der Händler zwei Wertpapiere zum Handel gefunden hat, ist es oft ratsam, das Paar mit einem kurzfristigen Handel zu testen, bevor er sich zu etwas längerem verpflichtet. Die Korrelationskorrelation Eine Korrelation ist ein statistisches Maß für die Beziehung zwischen zwei Variablen. Das Maß wird am besten in Variablen verwendet, die eine lineare Beziehung untereinander aufweisen. Die Anpassung der Daten kann in einem Streudiagramm visuell dargestellt werden. zwischen dem Paar, das ein Wert zwischen -1 und 1 sein wird, muss festgelegt werden, damit der Händler versteht, wie eng das Paar miteinander verbunden ist. In den meisten Fällen suchen Händler nach mindestens einer positiven Korrelation von 0,8. Die folgende Grafik zeigt zwei Wertpapiere - eines durch eine schwarze Linie, das andere durch eine rote Linie - und zeigt eine enge Korrelation.
Das Kursverhältnis des Paares - der Preis einer Aktie geteilt durch die andere - muss bestimmt werden, damit der Händler einen Mittelpunkt erhält, den er zeichnen kann. Unabhängig vom Preisverhältnis muss der Händler den Markt beobachten, während er sich bewegt, um zu sehen, was er tendenziell tut, wenn er den Mittelpunkt des Paares erreicht. Es gibt an, welche Wertpapiere Öffentliche Wertpapiere Öffentliche Wertpapiere oder marktfähige Wertpapiere Anlagen sind, die offen oder einfach an einem Markt gehandelt werden. Die Wertpapiere sind entweder eigenkapital- oder schuldenbasiert. Der Händler sollte Leerverkäufe tätigen und welches Wertpapier der Händler wann kaufen sollte.
Vor- und Nachteile des Paarhandels
Während der Handel mit Paaren eine Reihe von Vorteilen bietet, ist der offensichtlichste vorteilhafte Aspekt der Strategie wiederum die Tatsache, dass ein Händler das Potenzial hat, Gewinne zu erzielen, unabhängig davon, in welche Richtung sich der Gesamtmarkt bewegt.
Der Handel mit Paaren ist jedoch nicht ohne Mängel. Der größte Nachteil der Strategie ist häufig die Tatsache, dass der Markt möglicherweise nicht innerhalb eines für den Händler vorteilhaften Zeitraums korrigiert, wenn ein Händler versucht, auf die Korrelation zwischen dem Paar zu seinem Vorteil zu reagieren. Dies bedeutet, dass das unterbewertete Eigenkapital möglicherweise nicht seine tatsächliche Bewertung am Markt erhält und / oder die überbewerteten Aktien möglicherweise überbewertet bleiben.
Letztes Wort
Der Handel mit Paaren wird allgemein als neutrale Position angesehen, die es einem Händler ermöglicht, bequem in der Mitte eines Handels zu bleiben und Gewinne - oftmals erheblich - durch Absicherung gegen jede Bewegung des Marktes zu erzielen. Die Realität ist, dass erfahrene Händler zwar eine solche Position nutzen können, der Markt sich jedoch häufig nicht so schnell korrigiert, wie es ein Händler wünscht oder braucht. Aus diesem Grund wird der Handel mit Paaren normalerweise von erfahreneren Händlern genutzt.
Zusätzliche Ressourcen
Finance ist der offizielle Anbieter der FMVA®-Zertifizierung (Financial Modeling and Valuation Analyst). Schließen Sie sich mehr als 350.600 Studenten an, die für Unternehmen wie Amazon, JP Morgan und Ferrari arbeiten, um jeden zu einem erstklassigen Finanzanalysten zu machen.
Um Ihr Wissen über Finanzanalysen weiter zu erlernen und weiterzuentwickeln, empfehlen wir die folgenden zusätzlichen Ressourcen:
- Margin Trading Margin Trading Margin Trading ist das Ausleihen von Geldern von einem Broker mit dem Ziel, in Finanztitel zu investieren. Die gekauften Aktien dienen als Sicherheit für das Darlehen. Der Hauptgrund für die Aufnahme von Geldern besteht darin, mehr Kapital für Investitionen zu gewinnen
- Stop-Loss-Order Stop-Loss-Order Eine Stop-Loss-Order ist ein Instrument, mit dem Händler und Anleger Verluste begrenzen und das Risiko verringern. Weitere Informationen zu Stop-Loss-Aufträgen finden Sie in diesem Artikel.
- Swing Trading Swing Trading Swing Trading ist eine Handelstechnik, mit der Händler Aktien kaufen und verkaufen, deren Indikatoren auf einen Aufwärtstrend (positiv) oder Abwärtstrend (negativ) in der Zukunft hinweisen, der von über Nacht bis zu einigen Wochen reichen kann. Swing Trades zielen darauf ab, vom Kauf und Verkauf der Zwischen-Tiefs und Hochs zu profitieren
- Timing von Handelsaufträgen Timing von Handelsaufträgen - Timing von Handelsaufträgen bezieht sich auf die Haltbarkeit eines bestimmten Handelsauftrags. Die gebräuchlichsten Arten des Handelsauftrags-Timings sind Marktaufträge, AGB-Aufträge und Fill- oder Kill-Aufträge.
