Was sind direktionale Handelsstrategien?

Directional Trading-Strategien sind Strategien, die auf die Auf- oder Abbewegung des Marktes setzen. Wenn ein Anleger beispielsweise glaubt, dass der Markt steigt, würde er eine Long-Position einnehmen. Long- und Short-Positionen Beim Investieren stellen Long- und Short-Positionen Richtungswetten von Anlegern dar, dass ein Wertpapier entweder nach oben (wenn Long) oder nach unten (wenn Short) geht ). Beim Handel mit Vermögenswerten kann ein Anleger zwei Arten von Positionen einnehmen: Long- und Short-Positionen. Ein Anleger kann einen Vermögenswert entweder kaufen (Long-Position) oder verkaufen (Short-Position). . Wenn ein Anleger hingegen glaubt, dass die Preise fallen werden, wird er eine Short-Position einnehmen. Directional Trading-Strategien können gleichzeitig verwendet werden, um Wetten auf Volatilität zu erstellen.Dies beinhaltet einen Straddle Straddle Eine Straddle-Strategie ist eine Strategie, bei der gleichzeitig eine Long- und eine Short-Position auf einem Wertpapier eingenommen werden. Betrachten Sie das folgende Beispiel: Ein Händler kauft und verkauft zu einem bestimmten Zeitpunkt gleichzeitig eine Call-Option und eine Put-Option für denselben Basiswert. Strangle Long Strangle Ein Long Strangle ist eine neutrale Optionsstrategie - auch bekannt als "Strangle kaufen" oder nur "erwürgen" - das beinhaltet den Kauf eines Calls und eines Box Spread Box Spread Ein Box Spread ist eine Optionshandelsstrategie, die einen Bären Put und einen Bull Call Spread kombiniert. Damit ein Box-Spread effektiv ist: Die Strategie für das Ablaufdatum.Ein Händler kauft und verkauft zu einem bestimmten Zeitpunkt gleichzeitig eine Call-Option und eine Put-Option für denselben Basiswert. Strangle Long Strangle Ein Long Strangle ist eine Optionsstrategie mit neutralem Ansatz - auch bekannt als „Buy Strangle“ oder rein „erwürgen“ - das beinhaltet den Kauf eines Calls und eines Box Spread Box Spread Ein Box Spread ist eine Optionshandelsstrategie, die einen Bear Put und einen Bull Call Spread kombiniert. Damit ein Box Spread effektiv ist: Die Strategie für das Ablaufdatum.Ein Händler kauft und verkauft zu einem bestimmten Zeitpunkt gleichzeitig eine Call-Option und eine Put-Option für denselben Basiswert. Strangle Long Strangle Ein Long Strangle ist eine Optionsstrategie mit neutralem Ansatz - auch bekannt als „Buy Strangle“ oder Nur ein „Strangle“ - das beinhaltet den Kauf eines Calls und eines Box Spread Box Spread Ein Box Spread ist eine Optionshandelsstrategie, die einen Bear Put und einen Bull Call Spread kombiniert. Damit ein Box-Spread effektiv ist: Die Strategie für das Ablaufdatum.Die Ablaufdatumstrategie.Die Ablaufdatumstrategie.

Illustration von gerichteten Handelsstrategien - Silhouette von Stier und Bär mit Märkten

Schnellzusammenfassungspunkte

  • Die Strategie für Richtungsoptionen ist eine Strategie, mit der Anleger Geld verdienen, indem sie auf die Richtung des Marktes setzen.
  • Die vier Arten von Strategien sind Bull Calls, Bull Puts, Bear Calls und Bear Puts.
  • Die Strategien tragen dazu bei, die Kosten für Optionen zu senken. Volatilität Volatilität Die Volatilität ist ein Maß für die Schwankungsrate des Wertpapierpreises im Laufe der Zeit. Es gibt das Risiko an, das mit den Preisänderungen eines Wertpapiers verbunden ist. Anleger und Händler berechnen die Volatilität eines Wertpapiers, um frühere Preis- und Risikoschwankungen zu bewerten, aber auch geringere Auszahlungen zu erzielen.

Arten von direktionalen Handelsstrategien

Handelsstrategien verwenden entweder Calls Call Option Eine Call-Option, die üblicherweise als "Call" bezeichnet wird, ist eine Form eines Derivatkontrakts, der dem Käufer der Call-Option das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, eine Aktie oder ein anderes Finanzinstrument zu kaufen einen bestimmten Preis - den Ausübungspreis der Option - innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens. oder Put-Put-Option Eine Put-Option ist ein Optionsvertrag, der dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, das zugrunde liegende Wertpapier zu einem bestimmten Preis (auch als Ausübungspreis bezeichnet) vor oder zu einem festgelegten Ablaufdatum zu verkaufen. Dies ist einer der beiden Haupttypen von Optionen, der andere Typ ist eine Anrufoption. . Erstens prognostizieren Anleger die Bewegung des Marktes. Als nächstes können Anleger Spreads erstellen, indem sie Optionen zu unterschiedlichen Ausübungspreisen kaufen und verkaufen. Dies trägt dazu bei, das Risiko und die Kosten zu senken.

Bull Call

Investoren schaffen Bull Calls, wenn sie denken, dass die Märkte gut sind und der Preis steigen wird. Sie schaffen dies durch den Kauf einer Call-Option mit einem niedrigeren Ausübungspreis. Ausübungspreis Der Ausübungspreis ist der Preis, zu dem der Inhaber der Option die Option zum Kauf oder Verkauf eines zugrunde liegenden Wertpapiers ausüben kann, je nachdem, ob er eine Call-Option oder einen Put hält Möglichkeit. Eine Option ist ein Vertrag mit dem Recht, den Vertrag zu einem bestimmten Preis auszuüben, der als Ausübungspreis bezeichnet wird. und verkaufen Sie eine Call-Option mit einem höheren Ausübungspreis. Beim Kauf der Call-Option müssen Anleger eine Prämie zahlen. Die Prämie ist höher für Optionen mit einem niedrigen Ausübungspreis, weil sie einen höheren Wert haben. Da der Kauf einer Call-Option teuer sein kann, können Anleger einen Call verkaufen, um eine Prämie zu erhalten. Auf diese Weise erstellen sie einen Bull Call.

Das folgende Diagramm zeigt einen Bull Call. Die vertikale Achse stellt die Auszahlung dar, dh den Gewinn abzüglich des Prämienpreises, und die horizontale Achse ist der Preis. Die blauen Linien sind die Long- und Short-Position einer Call-Option und die orange Linie ist die Auszahlung des Bull Call in Abhängigkeit vom Preis des Basiswerts. Da ein Bull Call eine Wette ist, steigt der Preis, und die Auszahlung ist höher, wenn der Preis hoch ist. Das Diagramm zeigt auch, dass der Long Call bei niedrigem Preis eine geringere Auszahlung hat als der Bull Call. Der Long Call hat jedoch mehr Potenzial für eine höhere Auszahlung, da die Auszahlung des Bull Call begrenzt wird, nachdem der Preis dem K2-Ausübungspreis entspricht.

Bull Call Illustration

Bull Put

Bull Put ist auch eine Wette, dass die Märkte gut sind und die Preise steigen werden. Es ähnelt Bull Calls, verwendet jedoch stattdessen Put-Optionen. Anleger können Bull Puts erstellen, indem sie einen Put mit einem niedrigeren Ausübungspreis kaufen. Ausübungspreis Der Ausübungspreis ist der Preis, zu dem der Inhaber der Option die Option zum Kauf oder Verkauf eines zugrunde liegenden Wertpapiers ausüben kann, je nachdem, ob er eine Call-Option hält oder nicht Put-Option. Eine Option ist ein Vertrag mit dem Recht, den Vertrag zu einem bestimmten Preis auszuüben, der als Ausübungspreis bezeichnet wird. und Verkauf eines Put mit einem höheren Ausübungspreis. Ein Bull Put hat geringere Verluste im Vergleich zu einem Long Put, wenn die Preise fallen. Es begrenzt jedoch auch das Ergebnis der Option. Somit ist der Cashflow weniger volatil.

Ähnlich wie beim Bull Call zeigt das folgende Diagramm, dass die Auszahlung höher ist, wenn der Preis hoch ist. Es zeigt auch, dass ein Short Put eine extrem negative Auszahlung hat, wenn der Preis niedrig ist. Durch den Kauf einer Long-Put-Option mit dem Ausübungspreis K1 ist die Auszahlung weniger extrem.

Bull Put Illustration

Bärenruf

Bear Call basiert auf der Überzeugung, dass die Marktpreise fallen werden. Investoren oder Händler schaffen dies, indem sie einen Call mit einem niedrigen Ausübungspreis verkaufen und einen Call mit einem hohen Ausübungspreis kaufen. Ähnlich wie bei anderen Richtungsstrategien sind der Verlust und der Gewinn der Option begrenzt. Die Belohnung für die Strategie ist jedoch, dass die Volatilität geringer ist. Wenn die Preise steigen, erleidet ein Anleger mit einem Bärenanruf weniger Verluste als ein Anleger mit einer Kaufoption.

Da ein Bärenanruf eine Wette ist, dass der Preis des Basiswerts fallen wird, zeigt das Diagramm eine höhere Auszahlung, wenn die Preise niedrig sind. Es zeigt auch, dass der Verlust des Bärenrufs, orange Linie, begrenzt ist. Dies verringert das Risiko eines kurzen Anrufs, der je nach Preisanstieg unbegrenzt Verluste verursachen kann.

Bear Call Illustration

Bär Put

Ähnlich wie bei Bärenaufrufen erzielen Bären-Puts einen Gewinn. Gewinn Gewinn ist der Wert, der nach Zahlung der Kosten eines Unternehmens verbleibt. Es kann auf einer Gewinn- und Verlustrechnung gefunden werden. Wenn der Wert, der nach Abzug der Ausgaben vom Umsatz verbleibt, positiv ist, hat das Unternehmen einen Gewinn, und wenn der Wert negativ ist, hat er einen Verlust, wenn die Marktpreise fallen. Anleger schaffen Bären-Puts, indem sie einen Put mit einem niedrigen Ausübungspreis verkaufen und einen Put mit einem hohen Ausübungspreis kaufen. Ein Bären-Put ist billiger als der Kauf einer Put-Option und verringert die Volatilität. Da ein Anleger eine Put-Option verkauft, kann er eine Prämie einziehen, um die Kosten für den Kauf einer Put-Option mit einem hohen Ausübungspreis auszugleichen. Da eine Put-Option dem Käufer die Möglichkeit gibt, den Basiswert zu einem Ausübungspreis zu verkaufen,Die Option mit einem höheren Ausübungspreis ist wertvoller, da sie dem Käufer mehr Einkommen bringt.

Wie das folgende Diagramm zeigt, ist die Auszahlung am höchsten, bevor der Preis des Basiswerts den Ausübungspreis erreicht. Ausübungspreis Der Ausübungspreis ist der Preis, zu dem der Inhaber der Option die Option zum Kauf oder Verkauf eines zugrunde liegenden Wertpapiers ausüben kann , abhängig davon, ob sie eine Call-Option oder eine Put-Option halten. Eine Option ist ein Vertrag mit dem Recht, den Vertrag zu einem bestimmten Preis auszuüben, der als Ausübungspreis bezeichnet wird. K1. Dies passt zur Prognose des Anlegers und bietet hohe Gewinne, wenn der Preis niedrig ist. Das Diagramm zeigt auch, dass die Auszahlung des Bären-Put durch die orange Linie mit steigendem Preis stetig abnimmt. Es ist jedoch nicht so niedrig wie nur eine Long-Put-Option, da die Short-Position bei einer anderen Put-Option eine positive Auszahlung bietet.

Bear Put Illustration - zeigt direktionale Handelsstrategien

Warum spielt es eine Rolle?

Directional Trading-Strategien helfen Anlegern, ihr Risiko zu begrenzen, Kosten zu senken und den Cashflow genauer vorherzusagen. Das Verständnis von Richtungsstrategien hilft Anlegern auch dabei, komplexere Strategien zu entwickeln. Diese Strategien kombinieren Bull Spreads und Call Spreads und setzen auf die Volatilität des Basiswerts.

Zusätzliche Ressourcen

Vielen Dank, dass Sie den Artikel von Finance über direktionale Handelsstrategien gelesen haben. Um weiter zu lernen und Ihre Karriere voranzutreiben, empfehlen wir die folgenden Ressourcen.

  • Put-Call-Parität Put-Call-Parität Die Put-Call-Parität ist ein wichtiges Konzept bei der Optionspreisgestaltung, das zeigt, wie die Preise für Puts, Calls und den zugrunde liegenden Vermögenswert miteinander übereinstimmen müssen. Diese Gleichung stellt eine Beziehung zwischen dem Preis einer Call- und einer Put-Option her, denen derselbe zugrunde liegende Vermögenswert zugrunde liegt.
  • Margin Trading Margin Trading Margin Trading ist das Ausleihen von Geldern von einem Broker mit dem Ziel, in Finanztitel zu investieren. Die gekauften Aktien dienen als Sicherheit für das Darlehen. Der Hauptgrund für die Aufnahme von Geldern besteht darin, mehr Kapital für Investitionen zu gewinnen
  • Aktienindex-Futures Aktienindex-Futures Aktienindex-Futures, auch als Aktienindex-Futures oder nur als Index-Futures bezeichnet, sind Futures-Kontrakte, die auf einem Aktienindex basieren. Terminkontrakte sind ein
  • Optionspreismodell Optionspreismodelle Optionspreismodelle sind mathematische Modelle, die bestimmte Variablen verwenden, um den theoretischen Wert einer Option zu berechnen. Der theoretische Wert eines

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