Signalisierung bezieht sich auf die Verwendung von Insiderinformationen zur Initiierung einer Handelsposition. Es tritt auf, wenn ein Insider wichtige Informationen über ein Unternehmen veröffentlicht, die den Kauf oder Verkauf seiner Aktien durch Personen auslösen, die normalerweise keine Insiderinformationen besitzen. Insiderinformationen Insiderinformationen, auch Insiderinformationen genannt, beziehen sich auf nicht öffentliche Fakten in Bezug auf ein börsennotiertes Unternehmen das kann einen finanziellen Vorteil auf den Märkten bieten. Mit anderen Worten, Insiderinformationen sind Wissen und Informationen über die Betriebs-, Produkt- / Service-Pipeline. Die Handlungen des Insiders gelten als Marktsignal für Außenstehende.
Marktsignale können erhalten werden, indem die Beteiligungs- und Handelspositionen der Insider eines Unternehmens verfolgt werden. Insider sind in der Regel leitende Angestellte Verwaltungsrat Ein Verwaltungsrat ist im Wesentlichen eine Gruppe von Personen, die zur Vertretung der Aktionäre gewählt werden. Jede Aktiengesellschaft ist gesetzlich verpflichtet, einen Verwaltungsrat einzurichten. Gemeinnützige Organisationen und viele private Unternehmen müssen - obwohl dies nicht erforderlich ist - auch einen Verwaltungsrat einrichten. oder andere Großaktionäre des Unternehmens. Sie verfügen möglicherweise über Entscheidungsbefugnisse und können auf interne Informationen über das Unternehmen zugreifen.
Was sind Insiderinformationen?
Insiderinformationen sind eine nicht öffentliche Tatsache, die Händlern einen Vorteil beim Handel mit Aktien des Unternehmens verschafft. Insiderinformationen werden normalerweise von einer Person eingeholt, die Mitarbeiter oder leitender Angestellter des Unternehmens ist. Ein „Insider“ kann auch ein Außenseiter sein, der eng mit dem Unternehmen verbunden ist.
Wenn diese Personen Kenntnis von Unternehmensentwicklungen erlangen, die sich auf den Aktienkurs auswirken können, bieten diese Informationen einen unfairen Vorteil gegenüber Außenstehenden, sofern die Informationen nicht veröffentlicht werden.
Insiderhandel Insiderhandel Insiderhandel bezieht sich auf die Praxis des Kaufs oder Verkaufs von Wertpapieren eines börsennotierten Unternehmens, während er über wesentliche Informationen verfügt, die als illegal gelten. Insiderhandel liegt vor, wenn ein leitender Angestellter, Mitarbeiter oder Geschäftsführer des Unternehmens wesentliche, nicht öffentliche Informationen über das Unternehmen verwendet, um Geschäfte zu tätigen oder Dritten zu raten, Geschäfte einzuleiten. Dies wird als unfaire Manipulation des freien Marktes angesehen.
Interpretation von Insider-Informationssignalen
Die Nutzung von Insiderhandelsaktivitäten für Marktsignale ist eine der Strategien, die Anleger beim Handel mit Aktien anwenden. Dies liegt daran, dass Insider über ein breiteres Wissen über das Unternehmen verfügen, das hilfreiche Einblicke in den Wert der Aktien des Unternehmens liefern kann.
Wenn ein Insider beispielsweise eine große Menge an Unternehmensaktien verkauft, kann dies ein negativer Indikator für die zukünftige Kursbewegung der Aktie sein. Externe Anleger können dieses Signal lesen und nachziehen, indem sie ihre eigenen Beteiligungen veräußern.
Umgekehrt kann ein leitender Angestellter, wenn er die Aktien des Unternehmens in großen Mengen kauft, dies auf der Grundlage des Wissens tun, das nur wenige Personen im Unternehmen besitzen. Ein solches Verhalten signalisiert, dass das Unternehmen ein positives zukünftiges Wachstum oder eine Verbesserung seiner Finanzen erwartet. Anleger können dem Beispiel der Geschäftsleitung folgen und die Aktien des Unternehmens kaufen.
Dividendensignalisierungstheorie
Die Dividendensignalisierungstheorie besagt, dass Finanzanalysten, Finanzanalysten - Was tun sie und Investoren, wenn ein Unternehmen eine Erhöhung seiner Dividendenausschüttung ankündigt, dies als Hinweis auf einen positiven zukünftigen Finanzausblick für das Unternehmen lesen. Während viele Analysten der Dividendensignalisierungstheorie skeptisch gegenüberstehen, gibt es einige Beweise für ihre Gültigkeit.
Generell ergeben sich aus gestiegenen Dividendenausschüttungen positive Aussichten für die Finanzen und den zukünftigen Aktienkurs des Unternehmens. Ein Rückgang der Dividendenausschüttungen kann auf erwartete Schwierigkeiten für die Finanzen des Unternehmens hinweisen. Die Dividendensignalisierungstheorie legt im Wesentlichen nahe, dass Unternehmen, die die höchsten Dividenden zahlen, rentabler sind. Einige Studien haben jedoch ergeben, dass Dividendenausschüttungen nicht unbedingt mit dem Ergebnis zusammenhängen.
Bei den meisten großen Unternehmen werden Erhöhungen der Dividendenausschüttungen vom Verwaltungsrat genehmigt, wenn sie davon überzeugt sind, dass das Unternehmen in Zukunft Gewinne erwartet und die Kosten überschaubar sind. Beispiele für Unternehmen, die ihre Dividendenausschüttungen konsequent erhöht haben, sind die FedEx Corporation, die Nordson Corporation sowie Procter and Gamble. Unternehmen, die ihre Dividendenausschüttung seit mindestens 25 Jahren in Folge erhöht haben, werden als „Dividendenaristokraten“ bezeichnet.
Technische Analyse von Candlestick-Signalen
In der technischen Analyse basiert der Handel auf der Identifizierung und Interpretation der Marktsignale, die von verschiedenen technischen Indikatoren geliefert werden. Zum Beispiel kann der Preis eines Wertpapiers unter Verwendung von Kerzenmustern analysiert werden, um zukünftige Preisbewegungen vorherzusagen.
Bullisch und bärisch Bullisch und bärisch Fachleute in der Unternehmensfinanzierung bezeichnen Märkte regelmäßig als bullisch und bärisch, basierend auf positiven oder negativen Preisbewegungen. Ein Bärenmarkt wird normalerweise als existent angesehen, wenn seit dem Höchststand ein Preisrückgang von 20% oder mehr eingetreten ist, und ein Bullenmarkt wird als eine Erholung von 20% von einem Markttief angesehen. Trendbewegungen senden unterschiedliche Signale an Händler. Das Muster eines Kerzenhalters erzeugt Marktsignale, die angeben, ob eine Long- oder Short-Position auf dem Markt eingegangen werden soll.
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