Das Basel-III-Abkommen ist eine Reihe von Finanzreformen, die vom Basler Ausschuss für Bankenaufsicht (BCBS) mit dem Ziel entwickelt wurden, die Regulierung, Aufsicht und das Risikomanagement zu stärken. Systemisches Risiko Das systemische Risiko kann als das mit dem Zusammenbruch verbundene Risiko definiert werden oder Versagen eines Unternehmens, einer Branche, eines Finanzinstituts oder einer gesamten Volkswirtschaft. Es besteht das Risiko eines schwerwiegenden Ausfalls eines Finanzsystems, wobei eine Krise auftritt, wenn Kapitalgeber das Vertrauen in die Kapitalnutzer im Bankensektor verlieren. Aufgrund der Auswirkungen der globalen Finanzkrise 2008 auf Banken wurde Basel III eingeführt, um die Fähigkeit der Banken zu verbessern, Schocks aufgrund finanzieller Belastungen zu bewältigen. Schuldenkosten Die Schuldenkosten sind die Rendite, die ein Unternehmen seinen Schuldnern und Gläubigern bietet. Die Fremdkapitalkosten werden in WACC-Berechnungen für die Bewertungsanalyse verwendet.und um ihre Transparenz und Offenlegung zu stärken.
Basel III baut auf den früheren Abkommen Basel I und II auf und ist Teil eines kontinuierlichen Prozesses zur Verbesserung der Regulierung im Bankensektor. Das Abkommen soll verhindern, dass Banken die Wirtschaft schädigen, indem sie mehr Risiken eingehen, als sie bewältigen können.
Der Basler Ausschuss
Die BCBS wurde 1974 von der Zentralbank Federal Reserve (Fed) gegründet. Die Federal Reserve ist die Zentralbank der Vereinigten Staaten und die Finanzbehörde hinter der weltweit größten freien Marktwirtschaft. Gouverneure der Gruppe der Zehn (G10) als Reaktion auf Störungen an den Finanzmärkten. Der Ausschuss wurde als Forum eingerichtet, in dem die Mitgliedstaaten über Fragen der Bankenaufsicht beraten können. BCBS ist für die Gewährleistung der Finanzstabilität verantwortlich, indem die Regulierung, Aufsicht und Bankpraktiken weltweit gestärkt werden.
Das Komitee wurde 2009 auf 27 Gerichtsbarkeiten erweitert, darunter Brasilien, Kanada, Deutschland, Australien, Argentinien, China, Frankreich, Indien, Saudi-Arabien, die Niederlande, Russland, Hongkong, Japan, Italien, Korea, Mexiko, Singapur, Spanien, Luxemburg, die Türkei, die Schweiz, Schweden, Südafrika, das Vereinigte Königreich, die Vereinigten Staaten, Indonesien und Belgien.
Der BCBS berichtet an die Gruppe der Gouverneure und Leiter der Aufsicht (GHOS). Das Sekretariat befindet sich in Basel, Schweiz, bei der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ). Seit seiner Gründung hat das BCBS die Abkommen von Basel I, Basel II und Basel III formuliert.
Schlüsselprinzipien von Basel III
1. Mindestkapitalanforderungen
Durch das Basel-III-Abkommen wurden die Mindestkapitalanforderungen für Banken von 2% in Basel II auf 4,5% des Stammkapitals als Prozentsatz der risikogewichteten Aktiva der Bank angehoben. Es gibt auch eine zusätzliche Pufferkapitalanforderung von 2,5%, die die gesamte Mindestanforderung auf 7% erhöht. Banken können den Puffer nutzen, wenn sie finanziellen Belastungen ausgesetzt sind, dies kann jedoch zu noch mehr finanziellen Einschränkungen bei der Zahlung von Dividenden führen.
Ab 2015 stieg die Kernkapitalanforderung von 4% in Basel II auf 6% in Basel III. In den 6% sind 4,5% des Kernkapitals und 1,5% des zusätzlichen Kernkapitals enthalten. Die Anforderungen sollten ab 2013 umgesetzt werden, aber das Umsetzungsdatum wurde mehrmals verschoben, und die Banken haben nun bis zum 1. Januar 2022 Zeit, die Änderungen umzusetzen.
2. Hebelverhältnis
Basel III führte eine nicht risikobasierte Leverage Ratio ein, um die risikobasierten Kapitalanforderungen zu unterstützen. Banken müssen eine Leverage Ratio von mehr als 3% halten. Die nicht risikobasierte Leverage Ratio wird berechnet, indem das Kernkapital durch die durchschnittliche konsolidierte Bilanzsumme einer Bank dividiert wird.
Um der Anforderung gerecht zu werden, setzte die Federal Reserve Bank der Vereinigten Staaten die Verschuldungsquote für versicherte Bankholdinggesellschaften auf 5% und für systematisch wichtige Finanzinstitute (SIFI) auf 6% fest.
3. Liquiditätsanforderungen
In Basel III wurden zwei Liquiditätskennzahlen eingeführt - die Liquiditätsdeckungsquote und die stabile Nettofinanzierungsquote. Die Liquidity Coverage Ratio verlangt von den Banken, über ausreichend hochliquide Vermögenswerte zu verfügen, die einem von den Aufsichtsbehörden festgelegten 30-Tage-Szenario mit gestresster Finanzierung standhalten. Das Mandat zur Liquiditätsdeckungsquote wurde 2015 nur zu 60% der angegebenen Anforderungen eingeführt und wird voraussichtlich bis 2019, wenn es in Kraft tritt, jedes Jahr um 10% steigen.
Andererseits verlangt die Net Stable Funding Ratio (NSFR), dass die Banken über einen Zeitraum von einem Jahr mit längerem Stress eine stabile Finanzierung über dem erforderlichen Betrag an stabiler Finanzierung aufrechterhalten. Der NSFR wurde entwickelt, um Liquiditätsinkongruenzen zu beheben, und wird 2018 seine Arbeit aufnehmen.
Auswirkungen von Basel III
Die Forderung, dass die Banken einen Mindestkapitalbetrag von 7% in der Reserve halten müssen, macht die Banken weniger rentabel. Die meisten Banken werden versuchen, eine höhere Kapitalreserve aufrechtzuerhalten, um sich vor finanziellen Schwierigkeiten zu schützen, selbst wenn sie die Anzahl der an Kreditnehmer gewährten Kredite senken. Sie müssen mehr Kapital gegen Vermögenswerte halten, was die Größe ihrer Bilanzen verringert.
Eine Studie der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) aus dem Jahr 2011 ergab, dass die mittelfristigen Auswirkungen von Basel III auf das BIP jährlich zwischen -0,05% und -0,15% liegen würden. Um über Wasser zu bleiben, müssen Banken ihre Kreditspreads erhöhen, wenn sie die zusätzlichen Kosten an ihre Kunden weitergeben.
Die Einführung neuer Liquiditätsanforderungen, hauptsächlich der Liquidity Coverage Ratio (LCR) und der Net Stable Funding Ratio (NSFR), wird sich auf die Geschäftstätigkeit des Rentenmarktes auswirken. Um die LCR-Kriterien für liquide Mittel zu erfüllen, scheuen sich Banken davor zurück, Vermögenswerte mit hohem Abfluss zu halten, wie z. B. Zweckgesellschaften (Special Purpose Vehicles, SPVs) ein spezifisches und enges Ziel, das außerbilanziell gehalten wird. SPV ist ein strukturiertes Anlageinstrument (SIV). Strukturiertes Anlageinstrument (SIV) Ein strukturiertes Anlageinstrument (SIV) ist ein Nichtbanken-Finanzunternehmen, das zum Kauf von Anlagen gegründet wurde, um von der Zinsdifferenz zu profitieren - dem so genannten Credit Spread - zwischen kurzfristigen und langfristigen Schulden. .
Die Nachfrage nach säkularisierten Vermögenswerten und Unternehmensanleihen von geringerer Qualität wird aufgrund der LCR-Tendenz gegenüber Banken, die Staatsanleihen und gedeckte Anleihen halten, zurückgehen. Infolgedessen werden die Banken mehr liquide Mittel halten und den Anteil der langfristigen Schulden erhöhen, um die Laufzeitinkongruenz zu verringern und einen Mindest-NSFR aufrechtzuerhalten. Banken werden auch Geschäftsvorgänge minimieren, die einem höheren Liquiditätsrisiko unterliegen.
Die Umsetzung von Basel III wird sich auf die Derivatemärkte auswirken, da mehr Clearing-Broker aufgrund höherer Kosten aus dem Markt ausscheiden. Die Kapitalanforderungen von Basel III konzentrieren sich auf die Reduzierung des Kontrahentenrisikos, das davon abhängt, ob die Bank über einen Händler oder eine zentrale Clearing-Kontrahentin (CCP) handelt. Wenn eine Bank mit einem Händler ein Derivatgeschäft abschließt, schafft Basel III eine Verbindlichkeit und verlangt für dieses Geschäft eine hohe Kapitalanforderung.
Im Gegenteil, der Handel mit Derivaten über eine CCP führt zu einer Gebühr von nur 2%, was die Attraktivität für Banken erhöht. Der Ausstieg von Händlern würde die Risiken unter weniger Mitgliedern konsolidieren, wodurch es schwierig wird, Geschäfte von einer Bank auf eine andere zu übertragen und das Systemrisiko zu erhöhen.
Kritik
Das Institute of International Finance, ein 450-köpfiger Bankenhandelsverband in den USA, protestierte gegen die Umsetzung von Basel III, da es die Banken schädigen und das Wirtschaftswachstum verlangsamen könnte. Die Studie der OECD ergab, dass Basel III das jährliche BIP-Wachstum wahrscheinlich um 0,05 bis 0,15% senken würde.
Auch die American Bankers Association und eine Reihe von Demokraten im US-Kongress sprachen sich gegen die Umsetzung von Basel III aus und befürchteten, dass dies kleine US-Banken lahm legen würde, indem sie ihre Kapitalbestände an Hypotheken- und KMU-Krediten erhöhen würden.
Andere Ressourcen
Finance ist ein globaler Anbieter von Kursen zur Finanzmodellierung und Zertifizierung von Finanzanalysten. FMVA®-Zertifizierung Schließen Sie sich mehr als 350.600 Studenten an, die für Unternehmen wie Amazon, JP Morgan und Ferrari arbeiten. Um Ihre Karriere als Finanzprofi weiterzuentwickeln und ein tieferes Verständnis der Bankenbranche zu erlangen, lesen Sie die folgenden zusätzlichen Finanzressourcen:
- Kreditrisiko Kreditrisiko Das Kreditrisiko ist das Verlustrisiko, das entstehen kann, wenn eine Partei die Bedingungen eines Finanzvertrags nicht einhält, hauptsächlich:
- Kapitalkontrollen Kapitalkontrollen Kapitalkontrollen sind Maßnahmen, die entweder von der Regierung oder der Zentralbank einer Volkswirtschaft ergriffen werden, um den Abfluss und Zufluss von ausländischem Kapital im Land zu regulieren. Die getroffenen Maßnahmen können in Form von Steuern, Zöllen, Mengenbeschränkungen oder direkten Rechtsvorschriften erfolgen.
- Währungsrisiko Währungsrisiko Das Währungsrisiko oder Wechselkursrisiko bezieht sich auf das Risiko von Anlegern oder Unternehmen, die in verschiedenen Ländern tätig sind, in Bezug auf unvorhersehbare Gewinne oder Verluste aufgrund von Wertänderungen einer Währung gegenüber einer anderen Währung.
- Quantitative Lockerung Quantitative Lockerung Quantitative Lockerung (QE) ist eine Geldpolitik des Gelddrucks, die von der Zentralbank umgesetzt wird, um die Wirtschaft anzukurbeln. Die Zentralbank schafft
