Kredite verfügen über verschiedene Funktionen, die die Sicherheit des Kredits, die Zahlungen für den Kredit und den Zinssatz des Kredits verändern können. Zu den Hauptmerkmalen gehören besicherte und ungesicherte Kredite. Kredit Ein Kredit ist ein Geldbetrag, den eine oder mehrere Personen oder Unternehmen von Banken oder anderen Finanzinstituten leihen, um geplante oder ungeplante Ereignisse finanziell zu verwalten. Dabei geht der Kreditnehmer eine Schuld ein, die er innerhalb eines bestimmten Zeitraums mit Zinsen zurückzahlen muss. Amortisation versus nicht amortisierende Kredite Amortisation Amortisation bezieht sich auf die Tilgung einer Schuld durch geplante, vorher festgelegte kleinere Zahlungen. In fast allen Bereichen, in denen der Begriff Amortisation gilt, werden diese Zahlungen in Form von Kapital und Zinsen geleistet. Der Begriff ist auch eng mit dem Konzept der Abschreibung verbunden. ,und festverzinsliche gegenüber variabel verzinslichen (variablen) Darlehen variabler Zinssatz Ein variabler Zinssatz bezieht sich auf einen variablen Zinssatz, der sich über die Laufzeit der Schuldverschreibung ändert. Es ist das Gegenteil eines festen Zinssatzes. .
Gesicherte vs. ungesicherte Kredite
Eine Darlehensfunktion untersucht, wie sicher das Darlehen ist. Bei besicherten Krediten verpfändet der Kreditnehmer sein eigenes Vermögen (als Sicherheit bezeichnet). Sicherheiten Sicherheiten sind Vermögenswerte oder Immobilien, die eine Einzelperson oder ein Unternehmen einem Kreditgeber als Sicherheit für einen Kredit anbietet. Sie dienen dazu, einen Kredit zu erhalten, der als Schutz dient gegen einen möglichen Verlust für den Kreditgeber, falls der Kreditnehmer mit seinen Zahlungen in Verzug gerät.). Wenn der Kreditnehmer mit seinem Kredit in Verzug gerät Schuldenausfall Ein Schuldenausfall liegt vor, wenn ein Kreditnehmer sein Darlehen zum Zeitpunkt seiner Fälligkeit nicht bezahlt. Der Zeitpunkt eines Ausfalls hängt von den vom Gläubiger und vom Kreditnehmer vereinbarten Bedingungen ab. Einige Kredite fallen aus, nachdem eine Zahlung verpasst wurde, während andere erst dann ausfallen, wenn drei oder mehr Zahlungen verpasst wurden. , was darauf hinweist, dass sie ihre finanziellen Verpflichtungen nicht erfüllen können,Der Kreditgeber kann die Sicherheiten dann als Zahlung für den Kreditnehmer verwenden, der den Kredit nicht zurückzahlen kann. Gesicherte Kredite haben normalerweise einen niedrigeren Zinssatz, da sie als sicherer angesehen werden als unbesicherte Kredite, da Sicherheiten das Ausfallrisiko ausgleichen können. Ausfallwahrscheinlichkeit Die Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) ist die Wahrscheinlichkeit, dass ein Kreditnehmer bei der Rückzahlung von Krediten in Verzug gerät und daran gewöhnt ist Berechnen Sie den erwarteten Verlust aus einer Investition. .
Ein ungesichertes Darlehen wird an einen Kreditnehmer vergeben, der als kreditwürdig eingestuft wird. Kreditwürdigkeit Kreditwürdigkeit ist einfach ausgedrückt, wie "würdig" oder verdient ein Kredit ist. Wenn ein Kreditgeber zuversichtlich ist, dass der Kreditnehmer seiner Schuldenverpflichtung rechtzeitig nachkommt, gilt der Kreditnehmer als kreditwürdig. und verlangt vom Kreditnehmer nicht, Vermögenswerte als Sicherheit zu verpfänden. Der angebotene Zinssatz ist in der Regel höher, da das Risiko für den Kreditgeber normalerweise höher ist (wenn der Kreditnehmer ausfällt, werden keine Vermögenswerte verpfändet, die den Kreditgeber zurückzahlen können).
Beispiel für ein gesichertes Darlehen
Ein Beispiel für ein gesichertes Darlehen wäre eine Hypothek Hypothek Eine Hypothek ist ein Darlehen, das von einem Hypothekengeber oder einer Bank bereitgestellt wird und es einer Person ermöglicht, ein Haus zu kaufen. Während es möglich ist, Kredite aufzunehmen, um die gesamten Kosten eines Hauses zu decken, ist es üblicher, einen Kredit für etwa 80% des Wertes des Hauses zu sichern. wenn das Haus des Kreditnehmers als Sicherheit dient und verfallen kann, wenn der Kreditnehmer seine Hypothek nicht bezahlen kann.
Beispiel für ein ungesichertes Darlehen
Ein Beispiel für ein ungesichertes Darlehen wäre eine Kreditlinie, bei der der Kreditnehmer Geld ohne Verwendung von Sicherheiten leihen kann.
Weitere Informationen zu besicherten und ungesicherten Krediten finden Sie hier. Darlehen Ein Darlehen ist eine Geldsumme, die eine oder mehrere Personen oder Unternehmen von Banken oder anderen Finanzinstituten leihen, um geplante oder ungeplante Ereignisse finanziell zu verwalten. Dabei entsteht dem Kreditnehmer eine Schuld, die er innerhalb eines bestimmten Zeitraums mit Zinsen zurückzahlen muss.
Amortisation vs. Nicht-Amortisation
Ein weiteres Kreditmerkmal berücksichtigt die Zahlungsstruktur des Kredits.
Amortisieren
Amortisation Amortisation Amortisation bezieht sich auf die Tilgung einer Schuld durch geplante, vorher festgelegte kleinere Zahlungen. In fast allen Bereichen, in denen der Begriff Amortisation gilt, werden diese Zahlungen in Form von Kapital und Zinsen geleistet. Der Begriff ist auch eng mit dem Konzept der Abschreibung verbunden. Kredite, die Hauptzahlungen Hauptzahlung Eine Hauptzahlung ist eine Zahlung auf den ursprünglichen Betrag eines geschuldeten Kredits. Mit anderen Worten, eine Hauptzahlung ist eine Zahlung für ein Darlehen, die den verbleibenden fälligen Darlehensbetrag reduziert, anstatt für die Zahlung von Zinsen für das Darlehen zu gelten. sind über mehrere Zeiträume verteilt, was bedeutet, dass der Kapitalbetrag des Darlehens mit der Zeit abnimmt. Die Zahlungen können für jede Periode gleich sein, was als gleich amortisierend bezeichnet wird, oder sie können sich im Wert unterscheiden.Der Zahlungsplan wurde mit der Absicht entwickelt, das Darlehen bis zu einem bestimmten Zeitpunkt zurückzuzahlen.
Ein Tilgungsdarlehen verringert den Zinsaufwand Zinsaufwand Der Zinsaufwand entsteht aus einem Unternehmen, das durch Fremd- oder Kapitalpachtverträge finanziert. Zinsen werden in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen, können aber auch über den Schuldenplan berechnet werden. Der Zeitplan sollte alle wichtigen Schulden eines Unternehmens in seiner Bilanz umreißen und die Zinsen berechnen, indem die Laufzeit über die Laufzeit des Kredits multipliziert wird, da der Kapitalbetrag sinkt, was zur Zahlung von Zinsen für einen geringeren Kreditbetrag führt.
Beispiel
Ein Beispiel für ein Tilgungsdarlehen könnte eine Hypothek sein. Der Kapitalbetrag des Darlehens (der gesamte Betrag, den Sie für den Kauf der Immobilie geliehen haben) wird langsam in jeder Periode zusammen mit dem Zinsaufwand (dem Aufwand, den Sie für die Ausleihe des Geldes bezahlen) zurückgezahlt.
Nicht amortisierend
Nicht amortisierende Kredite erfordern regelmäßige Zahlungen, die Zahlungen enthalten jedoch nicht den Kapitalbetrag. Der Kapitalbetrag wird am Ende der Leihfrist vollständig ausgezahlt.
Ein nicht amortisierendes Darlehen erfordert niedrigere monatliche Zahlungen, da der Kapitalbetrag nicht in den regulären Zahlungen enthalten ist. Dies führt dazu, dass die Restzahlung viel höher ist, da der Kapitalbetrag nicht ausgezahlt wurde.
Beispiel
Ein Beispiel für ein nicht amortisierendes Darlehen könnte eine Kreditkarte sein. Es ist nur die Mindestzahlung erforderlich, dh es gibt keine feste Zahlung für den geliehenen Betrag oder die aufgelaufenen Zinsen. Der Kontoauszugssaldo der Kreditkarte kann vollständig zurückgezahlt werden, was als Hauptsaldo angesehen werden kann.
Abbildung 1: Gleichwertiges Darlehen. Quelle: Grundlagen des Kredits.
Abbildung 1 zeigt ein Darlehen mit gleicher Tilgung, bei dem der Zinsaufwand und ein Teil des Kapitals in der Spalte „Zahlung“ berücksichtigt werden. Es ist offensichtlich, dass sich die Zahlungen in jedem Zeitraum verringern, da weniger Kapital für die Zahlung von Zinsen zur Verfügung steht.
Abbildung 2: Darlehen für gleiche Zahlungen. Quelle: Grundlagen des Kredits.
Abbildung 2 zeigt eine andere Kreditstruktur, bei der die Spalte "Zahlung" in jeder Periode unverändert bleibt. Die Zinszahlungen nehmen mit der Zeit ab, während die Hauptzahlungen steigen.
Um mehr über die Amortisation zu erfahren, klicken Sie hier. Amortisation Amortisation bezieht sich auf die Tilgung einer Schuld durch geplante, vorher festgelegte kleinere Zahlungen. In fast allen Bereichen, in denen der Begriff Amortisation gilt, werden diese Zahlungen in Form von Kapital und Zinsen geleistet. Der Begriff ist auch eng mit dem Konzept der Abschreibung verbunden.
Feste Rate vs. variable Rate (Floating)
Die Art des auf das Darlehen angewendeten Zinssatzes wird ebenfalls als Darlehensmerkmal angesehen. Bei festverzinslichen Darlehen bleibt der Zinssatz gleich und schwankt nicht über die Laufzeit des Darlehens. Im Gegensatz dazu folgt ein variabel verzinsliches Darlehen, auch variabel verzinsliches Darlehen genannt, einem Referenzzinssatz, der im Laufe der Zeit schwankt.
Fester Zinssatz
Festverzinsliche Kredite schützen den Kreditnehmer vor steigenden Zinssätzen, da sie sich bei einem Anstieg des Referenzzinssatzes nicht nach oben anpassen. Darüber hinaus sind festverzinsliche Kredite für den Kreditnehmer schlechter, wenn der Zinssatz fällt. Wenn der Zinssatz beispielsweise 5% beträgt und der Referenzzinssatz fällt, muss der Kreditnehmer weiterhin die 5% anstelle des niedrigeren Zinssatzes zahlen.
Abbildung 3: Festzins. Quelle: Grundlagen des Kredits.
Wie in Abbildung 3 dargestellt, bleibt das festverzinsliche Darlehen unabhängig von den Änderungen des Referenzzinssatzes bei 5%.
Variable Rate (Floating)
Ein variabel verzinsliches Darlehen schützt den Kreditnehmer vor fallenden Zinssätzen, da sich der Darlehenssatz mit dem Referenzzinssatz nach unten anpasst. Im Gegensatz dazu ist diese Art von Darlehen für den Kreditnehmer schlechter, wenn der Zinssatz steigt, da seine Darlehenszahlungen an Wert zunehmen (aufgrund des steigenden Referenzzinssatzes, was zu einem höheren Zinssatz führt).
Abbildung 4: Variabler (variabler) Zinssatz. Quelle: Grundlagen des Kredits.
Abbildung 4 zeigt, wie variable Zinssätze schwanken können. Der Zinssatz wird mit einem Referenzzinssatz verglichen. Floating Interest Rate Ein variabler Zinssatz bezieht sich auf einen variablen Zinssatz, der sich über die Laufzeit der Schuldverschreibung ändert. Es ist das Gegenteil eines festen Zinssatzes. das wird dann angepasst.
Abbildung 5: Variables (Floating) Zinsdiagramm Quelle: Grundlagen des Kredits.
Abbildung 5 zeigt, wie sich eine variable Rate abhängig von der Referenzrate bewegen kann. Ein Beispiel für einen Referenzzinssatz könnte ein anerkannter Referenzzinssatz sein, z. B. der Leitzins. Der Begriff „Leitzins“ (auch als Leitzins oder Leitzins bezeichnet) bezieht sich auf den Zinssatz, den große Geschäftsbanken berechnen Kredite und Produkte ihrer Kunden mit der höchsten Bonität. .
Zusätzliche Ressourcen
Finance bietet eine Fülle von Kursmaterialien, einschließlich der FMVA®-Zertifizierung (Financial Modeling Valuation Analyst). Schließen Sie sich mehr als 350.600 Studenten an, die für Unternehmen wie Amazon, JP Morgan und Ferrari arbeiten. Schauen Sie sich die folgenden Ressourcen an!
- Grundlagen des Kreditkurses
- Arten von Krediten Arten von Krediten Die drei Hauptarten von Krediten sind revolvierende Kredite, Ratenkredite und offene Kredite. Kredite ermöglichen es Menschen, Waren oder Dienstleistungen mit geliehenem Geld zu kaufen.
- Kreditrisiko Kreditrisiko Das Kreditrisiko ist das Verlustrisiko, das entstehen kann, wenn eine Partei die Bedingungen eines Finanzvertrags nicht einhält, hauptsächlich:
- Darlehen Darlehen Ein Darlehen ist eine Geldsumme, die eine oder mehrere Personen oder Unternehmen von Banken oder anderen Finanzinstituten leihen, um geplante oder ungeplante Ereignisse finanziell zu verwalten. Dabei entsteht dem Kreditnehmer eine Schuld, die er innerhalb eines bestimmten Zeitraums mit Zinsen zurückzahlen muss.
