Eine Forward Commitment bezieht sich auf eine vertragliche Vereinbarung zwischen zwei Parteien zur Durchführung einer geplanten Transaktion, dh einer Transaktion in der Zukunft. Forward Commitments unterscheiden sich hinsichtlich ihrer Struktur und des genauen Vertragsmechanismus. Einige gängige Termingeschäfte sind Terminkontrakte, Terminkontrakte Terminkontrakte Ein Terminkontrakt ist eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf eines Basiswerts zu einem späteren Zeitpunkt zu einem festgelegten Preis. Es wird auch als Derivat bezeichnet, da zukünftige Kontrakte ihren Wert aus einem zugrunde liegenden Vermögenswert ableiten. Anleger können das Recht zum Kauf oder Verkauf des Basiswerts zu einem späteren Zeitpunkt zu einem festgelegten Preis erwerben. und tauscht.
Wie sie arbeiten
Wenn zwei Parteien beabsichtigen, in Zukunft eine Transaktion abzuschließen oder abzuwickeln, gehen sie entweder explizit oder implizit eine Forward-Verpflichtung ein. Das zugrunde liegende Prinzip, das allen Termingeschäften zugrunde liegt, ist der Wunsch der Transaktionsparteien, das mit der durchzuführenden Transaktion verbundene Risiko zu vermitteln.
Forward Commitments müssen ausschließlich die betreffende Transaktion und alle damit verbundenen Details angeben, einschließlich der gekauften und verkauften Ware oder Dienstleistung, Preis, metrische Mengen, Zahlungsmethode, Zahlungsdatum, Liefermethode, Lieferdatum usw. Forward Commitments sind in Form von Kontrakten an den Börsenmärkten oder über den Freiverkehr (OTC) handelbar. OTC (Over-the-Counter) ist der Handel mit Wertpapieren zwischen zwei Gegenparteien, die außerhalb der formellen Börsen abgewickelt werden und ohne die Aufsicht eines Devisenreglers. Der OTC-Handel erfolgt in außerbörslichen Märkten (einem dezentralen Ort ohne physischen Standort) über Händlernetzwerke. Märkte.
Arten von Forward Commitments
Forward Commitments unterscheiden sich hinsichtlich ihrer Struktur und des genauen Vertragsmechanismus. Dazu gehören Terminkontrakte, Terminkontrakte und Swaps.
1. Terminkontrakt
Ein Terminkontrakt Terminkontrakt Ein Terminkontrakt, der oft nur als "Terminkontrakt" abgekürzt wird, ist eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft. Er wird nicht gehandelt und ist eher eine Vereinbarung zwischen zwei Transaktionen Parteien. Es gibt die Identität sowohl des Käufers als auch des Verkäufers, den Transaktionspreis (oder die Transaktionspreise) und das Transaktionsdatum an.
2. Terminkontrakt
Ein Terminkontrakt ist einem Terminkontrakt sehr ähnlich, mit der Ausnahme, dass ersterer an einer organisierten Börse gehandelt werden kann. Ein Terminkontrakt gibt auch die Identität des Käufers, des Verkäufers, des Transaktionspreises (oder der Transaktionspreise) und des Transaktionsdatums an. Die überwiegende Mehrheit der Transaktionen auf den Terminmärkten betrifft jedoch Parteien, die nicht beabsichtigen, die Transaktion jemals abzuschließen (dh jemals die Ware zu übernehmen).
3. Tauschen
Ein Swap ist eine Art Termingeschäft, das von Parteien eingegangen wird, die sich bereit erklären, wiederkehrende Transaktionen, eine Reihe von Terminkontrakten oder zukünftige Zahlungsströme auszutauschen. Es kann an die Anforderungen der Transaktionsparteien in Bezug auf die Art der Transaktion angepasst werden. Swaps sind nicht handelbar, da es sich um außerbörsliche private Verträge / Vereinbarungen handelt.
Vorteile von Forward Commitments
Forward Commitments bieten folgende Vorteile:
1. Gewissheit
Termingeschäfte sind mit dem Vorteil der Sicherheit und Sicherheit bei der Durchführung einer Transaktion verbunden. Sie müssen ausschließlich alle Details der geplanten Transaktion angeben. Da in der Gegenwart bereits jedes Detail der Zukunft vereinbart ist, wird ein Gefühl der Sicherheit und Gewissheit erreicht, und alle Spekulationen über unvorhergesehene Ereignisse oder Unsicherheiten Unsicherheit Unsicherheit bedeutet einfach den Mangel an Sicherheit oder Gewissheit eines Ereignisses. In der Rechnungslegung bezieht sich Unsicherheit auf die Unfähigkeit, Konsequenzen vorherzusagen oder aus der Transaktion zu eliminieren.
2. Kostenvorteile
Termingeschäfte ermöglichen es den beteiligten Parteien, die aktuellen Zinssätze festzulegen, die zu einem späteren Zeitpunkt abgewickelt werden sollen. Dies bietet den beteiligten Parteien einen entscheidenden Kostenvorteil, da die mit zukünftigen Wechselkursen und Zinssätzen verbundenen Spekulations- und Unsicherheitsfaktoren und damit die Möglichkeit einer künftigen Preisvolatilität beseitigt werden.
3. Sicherheit
Wenn Transaktionen in der Zukunft vereinbart werden, gibt dies sowohl dem Verkäufer als auch dem Käufer ein Gefühl der Sicherheit. Der Verkäufer ist sich der Tatsache sicher, dass er zu einem bestimmten zukünftigen Zeitpunkt eine Zahlung erhalten wird, und der Käufer erhält die Sicherheit, dass er Kenntnis von einer künftig zu zahlenden Zahlung hat. Der Käufer erhält auch genügend Zeit, um die Mittel für eine Transaktion zu arrangieren, die mit Sicherheit in der Zukunft stattfinden wird.
Zusätzliche Ressourcen
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- Credit Default Swap Credit Default Swap Ein Credit Default Swap (CDS) ist eine Art Kreditderivat, das dem Käufer Schutz vor Ausfall und anderen Risiken bietet. Der Käufer eines CDS leistet bis zum Fälligkeitsdatum des Kredits regelmäßige Zahlungen an den Verkäufer. In der Vereinbarung verpflichtet sich der Verkäufer, dass der Verkäufer dem Käufer alle Prämien und Zinsen zahlt, wenn der Schuldner in Verzug gerät
- Futures und Forwards Futures und Forwards Future- und Forward-Kontrakte (häufiger als Futures und Forwards bezeichnet) sind Kontrakte, die von Unternehmen und Anlegern zur Absicherung gegen Risiken oder Spekulationen verwendet werden. Futures und Forwards sind Beispiele für derivative Vermögenswerte, die ihre Werte aus den zugrunde liegenden Vermögenswerten ableiten.
- Ausübungspreis Ausübungspreis Der Ausübungspreis ist der Preis, zu dem der Inhaber der Option die Option zum Kauf oder Verkauf eines zugrunde liegenden Wertpapiers ausüben kann, je nachdem, ob er eine Call-Option oder eine Put-Option hält. Eine Option ist ein Vertrag mit dem Recht, den Vertrag zu einem bestimmten Preis auszuüben, der als Ausübungspreis bezeichnet wird.
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