Das Verhältnis von Schulden zu verfügbarem Einkommen auf dem Kreditmarkt ist eine Finanzmetrik zur Messung der finanziellen Bedingungen in Haushalten. Haushalt Ein Haushalt bezieht sich auf eine soziale Einheit von Menschen, die unter einem Dach zusammenleben und Ressourcen teilen, auch wenn sie nicht miteinander verwandt sind. In den USA, . Das Verhältnis vergleicht den Gesamtbetrag der von privaten Haushalten gehaltenen Schulden mit dem verfügbaren Einkommen (Einkommen nach Steuern) der privaten Haushalte. Das Verhältnis von Kreditmarktschulden zu verfügbarem Einkommen wird auch als Verhältnis von Haushaltsschulden zu verfügbarem Einkommen bezeichnet.
Formel für das Verhältnis von Kreditmarktverschuldung zu verfügbarem Einkommen
Wo:
- Kreditmarktschulden beziehen sich auf den aktuellen Wert aller bestehenden Hypothekendarlehensverbindlichkeiten Hypothek Eine Hypothek ist ein Darlehen, das von einem Hypothekengeber oder einer Bank bereitgestellt wird und es einer Person ermöglicht, ein Haus zu kaufen. Während es möglich ist, Kredite aufzunehmen, um die gesamten Kosten eines Hauses zu decken, ist es üblicher, einen Kredit für etwa 80% des Wertes des Hauses zu sichern. , Kreditlinien der privaten Haushalte und Verbindlichkeiten aus Hypothekendarlehen aller Haushalte.
- Das verfügbare Einkommen bezieht sich auf das Einkommen aller Haushalte nach Steuern.
Praktisches Beispiel
In Land A gibt es fünf Haushalte. Die Kreditmarktschulden und das verfügbare Einkommen jedes Haushalts sind nachstehend aufgeführt. Wie hoch ist die Verschuldung des Kreditmarktes gegenüber dem verfügbaren Einkommen für Land A?
Um das Verhältnis von Kreditmarktschulden zu verfügbarem Einkommen für Land A zu bestimmen, addieren wir die Kreditmarktschulden für alle Haushalte und dividieren sie durch die Summe des verfügbaren Einkommens für alle Haushalte. Die Berechnungen sind unten gezeigt:
Gesamtverschuldung am Kreditmarkt = 250.000 USD + 450.000 USD + 30.000 USD + 150.000 USD + 650.000 USD = 1.530.000 USD
Verfügbares Gesamteinkommen = 120.000 USD + 200.000 USD + 40.000 USD + 150.000 USD + 1.000.000 USD = 1.510.000 USD
Verhältnis von Kreditmarktverschuldung zu verfügbarem Einkommen = 1.530.000 USD / 1.510.000 USD x 100 = 101,32%
Wie zu interpretieren
Das Verhältnis von Kreditmarktschulden zu verfügbarem Einkommen misst die Fähigkeit der privaten Haushalte, ihre bestehenden Schulden aus ihrem verfügbaren Einkommen zu verwalten. Das Verhältnis kann als Dollarbetrag der Kreditmarktverschuldung pro Dollar verfügbares Haushaltseinkommen interpretiert werden. Im obigen Beispiel haben Haushalte in Land A eine Kreditmarktverschuldung von 1,01 USD pro Dollar verfügbarem Einkommen.
Ein höheres Verhältnis wird oft als unerwünscht und riskant angesehen. Je höher das Verhältnis, desto anfälliger sind Haushalte für nachteilige Veränderungen der wirtschaftlichen Bedingungen. Betrachten Sie zur Veranschaulichung die beiden folgenden Szenarien:
Nehmen Sie der Einfachheit halber an, dass die Schulden in beiden Ländern einen jährlichen Zinssatz von 5% haben. Effektiver Jahreszinssatz Der effektive Jahreszinssatz (EAR) ist der Zinssatz, der für die Aufzinsung über einen bestimmten Zeitraum angepasst wird. Einfach ausgedrückt, die effektive Gesamtverschuldung des Kreditmarktes und die Tatsache, dass alle Haushalte in beiden Ländern homogen sind. Als solche wären Haushalte in Land B einem höheren Kreditrisiko ausgesetzt, da sie ein relativ geringeres verfügbares Einkommen zur Bedienung ihrer Zinszahlungen sehen würden.
Die erhöhte Zinszahlungslast kann dazu führen, dass Haushalte (1) den Verbrauch reduzieren. Verbrauch Verbrauch ist definiert als die Nutzung von Waren und Dienstleistungen durch einen Haushalt. Es ist Bestandteil der Berechnung des Bruttoinlandsprodukts (BIP). Makroökonomen verwenden den Konsum normalerweise als Proxy für die Gesamtwirtschaft. und Ausgaben, (2) verringern ihre Ersparnisse oder (3) senken ihren Hauptrückzahlungsbetrag. Dies würde sich nachteilig auf die Wirtschaft auswirken, da ein geringerer Verbrauch und geringere Ausgaben die Wirtschaft verlangsamen würden.
Vor dem Hintergrund steigender Zinssätze ist eine hohe Quote zu erwarten - die steigenden Zinssätze können die privaten Haushalte dazu bringen, ihre Schulden nicht mehr zu begleichen. Daher achten die politischen Entscheidungsträger bei der Festlegung der Zinspolitik genau auf das Verhältnis.
Zusammenfassend ist das Verhältnis ein Maß für die relative finanzielle Anfälligkeit der Haushalte. Eine höhere Quote weist auf ein höheres Kreditrisiko der privaten Haushalte hin, während eine niedrigere Quote auf ein niedrigeres Kreditrisiko der privaten Haushalte hinweist. Das Verhältnis muss unter Berücksichtigung der aktuellen makroökonomischen Bedingungen berücksichtigt werden, um festzustellen, ob das Verhältnis betroffen ist oder nicht.
Beispielsweise wäre ein Land mit einer Quote von 180% und einem Zinsumfeld von 0% deutlich weniger besorgniserregend als ein anderes Land mit einer Quote von 180%, jedoch in einem Zinsumfeld von 10%.
Zusätzliche Ressourcen
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- Konsumentenüberschussformel Konsumentenüberschussformel Der Konsumentenüberschuss ist eine wirtschaftliche Messung zur Berechnung des Nutzens (dh des Überschusses) dessen, was Verbraucher bereit sind, für eine Ware oder Dienstleistung gegenüber ihrem Marktpreis zu zahlen. Die Konsumentenüberschussformel basiert auf einer ökonomischen Theorie des Grenznutzens.
- Wirtschaftsindikatoren Wirtschaftsindikatoren Ein Wirtschaftsindikator ist eine Metrik, mit der der allgemeine Gesundheitszustand der Makroökonomie bewertet, gemessen und bewertet wird. Ökonomische Indikatoren
- Bruttoinlandsprodukt (BIP) Bruttoinlandsprodukt (BIP) Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) ist ein Standardmaß für die wirtschaftliche Gesundheit eines Landes und ein Indikator für seinen Lebensstandard. Das BIP kann auch verwendet werden, um das Produktivitätsniveau zwischen verschiedenen Ländern zu vergleichen.
- Kaufkraftparität Kaufkraftparität Das Konzept der Kaufkraftparität (KKP) wird verwendet, um multilaterale Vergleiche zwischen dem Nationaleinkommen und dem Lebensstandard verschiedener Länder anzustellen. Die Kaufkraft wird am Preis eines bestimmten Warenkorbs gemessen. Die Parität zwischen zwei Ländern impliziert also, dass eine Währungseinheit in einem Land gekauft wird
