Metallkönig- und Streaming-Unternehmen finanzieren Minen Grundierung der Bergbauindustrie Die Bergbauindustrie befasst sich mit der Gewinnung wertvoller Mineralien und anderer geologischer Materialien. Die extrahierten Materialien werden in eine mineralisierte Form umgewandelt, die dem Goldsucher oder Bergmann einen wirtschaftlichen Nutzen bringt. Typische Aktivitäten im Bergbau sind die Metallproduktion gegen Geld oder Edelmetall. Minen haben aufgrund der hohen Kosten und unvorhersehbaren Einnahmen häufig Probleme, Finanzmittel auf herkömmlichen Wegen wie Banken zu erhalten. Einnahmen Einnahmen sind der Wert aller Verkäufe von Waren und Dienstleistungen, die von einem Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum erfasst wurden. Umsatzerlöse (auch als Umsatzerlöse oder Erträge bezeichnet) bilden den Beginn der Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens und werden häufig als „Top Line“ eines Unternehmens angesehen. mit dem Bergbau verbunden.Aus diesem Grund leihen sie sich Gelder von Lizenz- und Streaming-Unternehmen aus. Dies ist auch für Lizenz- und Streaming-Unternehmen von Vorteil, da sie Edelmetallgewinnen ausgesetzt sind, ohne das gesamte Risiko des tatsächlichen Betriebs einer Mine übernehmen zu müssen.
Kurze Zusammenfassung
- Metall-Lizenz- und Streaming-Unternehmen stellen Mittel für Minen zur Verfügung, um zukünftige Auszahlungen zu erhalten.
- Lizenzunternehmen erhalten einen festen Prozentsatz der Einnahmen aus einer Mine, während Streaming-Unternehmen physische Metalle erhalten.
- Der Vorteil für diese Unternehmen sind größere Gewinnmargen, ein geringeres Risiko und eine Diversifizierung, während sie noch im Bergbau tätig sind.
Überblick über eine Metal Royalty Company
Ein Metall-Lizenzunternehmen gewährt einem Bergbauunternehmen einen Kredit und erhält dann einen Prozentsatz der Einnahmen aus der Mine. Im Allgemeinen ist die Lizenzgebühr gering und liegt zwischen 1% und 3%. Zum Beispiel kann Franco Nevada Kirkland Gold Darlehen in Höhe von 400 Mio. USD gewähren. Darlehen Ein Darlehen ist eine Geldsumme, die eine oder mehrere Personen oder Unternehmen von Banken oder anderen Finanzinstituten leihen, um geplante oder ungeplante Ereignisse finanziell zu verwalten. Dabei geht der Kreditnehmer eine Schuld ein, die er innerhalb eines bestimmten Zeitraums mit Zinsen zurückzahlen muss. und im Gegenzug erhalten sie 3% der Lizenzgebühren für eine Mine. Wenn die Mine von Kirkland Gold 200.000 Unzen Gold produziert, erhält Franco Nevada 3% der Einnahmen aus den 200.000 Unzen. Annahme des Kassakurses Der Kassakurs ist der aktuelle Marktpreis eines Wertpapiers, einer Währung,oder Ware, die zur sofortigen Abwicklung gekauft / verkauft werden kann. Mit anderen Worten, es ist der Preis, zu dem Verkäufer und Käufer einen Vermögenswert derzeit bewerten. Der Goldpreis beträgt 1.200 USD, was bedeutet, dass die Mine 240.000.000.000 USD verdient hat. Eine Lizenzgebühr von 3% würde Franco Nevada 7.200.000 USD einbringen.
Übersicht der Streaming-Unternehmen
Ein Streaming-Unternehmen stellt einem Bergbauunternehmen auch Mittel zur Verfügung, um einen Prozentsatz der Beteiligung an einer bestimmten Mine zu erhalten. Beispielsweise könnte das Streaming-Unternehmen Franco Nevada dem Bergbauunternehmen Newmont Goldcorp ein Darlehen in Höhe von 600 Mio. USD gewähren. Newmont Goldcorp wird das Darlehen zur Erschließung von Mine A verwenden. Im Gegenzug wird Franco Nevada eine 7% ige Beteiligung an Mine A halten, bis Newmont 200.000 Unzen Gold geliefert hat, und anschließend 2% erhalten.
Bei Abschluss des Geschäfts geben Streaming-Unternehmen auch einen Preis im Verhältnis zum Spot-Preis an, um das Gold zu kaufen, das das Bergbauunternehmen produziert. Wenn der Deal beispielsweise 50% des Kassakurses ausmachte, kann Franco Nevada eine recht gute Gewinnspanne erzielen. Die Nettogewinnspanne Die Nettogewinnspanne (auch als "Gewinnspanne" oder "Nettogewinnmargenquote" bekannt) ist eine finanzielle Verhältnis zur Berechnung des Prozentsatzes des Gewinns, den ein Unternehmen aus seinem Gesamtumsatz erzielt. Es misst die Höhe des Nettogewinns, den ein Unternehmen pro Dollar Umsatz erzielt. indem Sie Newmont Godcorp 600 USD pro Unze für Gold zahlen, wenn der Spotpreis 1.200 USD pro Unze beträgt. Wenn die Vereinbarung mit Newmont den Kauf von 14.000 Unzen pro Jahr ermöglicht, kann Franco Nevada einen Gewinn von 8,4 Millionen US-Dollar erzielen.
Vorteile einer Investition in Lizenzgebühren und Streams
Ein Lizenz- und Streaming-Unternehmen hat mehrere Vorteile, wie z. B. Diversifikation. Diversifikation Diversifikation ist eine Technik zur Allokation von Portfolioressourcen oder Kapital für eine Vielzahl von Anlagen. Das Ziel der Diversifikation besteht darin, Verluste, große Margen und ein geringeres Risiko zu minimieren die Wahrscheinlichkeit, dass die tatsächlichen Ergebnisse von den erwarteten Ergebnissen abweichen. Im Capital Asset Pricing Model (CAPM) wird das Risiko als Volatilität der Renditen definiert. Das Konzept von „Risiko und Rendite“ sieht vor, dass risikoreichere Vermögenswerte höhere erwartete Renditen aufweisen sollten, um die Anleger für die höhere Volatilität und das erhöhte Risiko zu entschädigen. . Da diese Unternehmen in viele Minen gleichzeitig investieren, erhalten sie bei einem Ausfall möglicherweise noch Einnahmen aus anderen Minen. Sie können das Risiko auch diversifizieren, indem sie in verschiedenen Phasen in Minen investieren.Anstatt nur in der Produktionsphase in Minen zu investieren, kaufen diese Unternehmen auch Anteile an Minen, die sich noch in der Entwicklung befinden. Durch mehrere, etwa 200 Minen in verschiedenen Entwicklungsstadien sind Lizenz- und Streaming-Unternehmen weniger betroffen, wenn einige der Minen keine Einnahmen erzielen können.
Ein Streaming-Unternehmen kann das Metall zu reduzierten Preisen kaufen, was eine breite Gewinnspanne garantiert. Der reduzierte Preis ist so bedeutend, dass die Marge auch bei fallendem Spotpreis sehr profitabel bleibt. Wenn Franco Nevada Gold für 600 USD pro Unze kauft, selbst wenn der Spotpreis für Gold von 1.200 USD pro Unze auf 900 USD pro Unze sinkt, erzielt Franco Nevada immer noch einen guten Gewinn mit seinen Goldinvestitionen.
Risiken einer Investition in Lizenzgebühren und Streams
Trotz der Vorteile höherer Margen und gleichbleibender Gewinne bestehen Risiken bei der Investition in Lizenzgebühren und Streams. Eines der Hauptrisiken betrifft die Struktur des Geschäfts. Um in Minen, Lizenzgebühren und Streaming-Unternehmen zu investieren, ist eine große Menge an Kapital erforderlich. Investiertes Kapital Investiertes Kapital ist die Investition, die sowohl von Aktionären als auch von Anteilinhabern eines Unternehmens getätigt wird. Wenn ein Unternehmen Kapital benötigt, um zu expandieren, kann es es entweder durch den Verkauf von Aktien oder durch die Ausgabe von Anleihen erhalten. Aktionäre sind Personen, die Aktien eines Unternehmens gekauft haben, und Anteilinhaber sind Personen, die Anleihen gekauft haben. . Die beiden häufigsten Arten der Kapitalbeschaffung sind Aktien. Stammaktien Stammaktien sind eine Art von Wertpapier, das das Eigentum an Aktien eines Unternehmens darstellt. Es gibt andere Begriffe - wie Stammaktien, Stammaktien,oder stimmberechtigte Aktien - das entspricht Stammaktien. oder Schulden Schulden Schulden sind das Geld, das eine Partei von einer anderen Partei geliehen hat, um einen finanziellen Bedarf zu decken, der sonst nicht direkt gedeckt werden kann. Viele Unternehmen verwenden Schulden, um Waren und Dienstleistungen zu beschaffen, die sie nicht mit Bargeld bezahlen können. . Unternehmen, die eine schuldenfreie Bilanz wünschen, werden das Geld durch Aktienemissionen beschaffen. Dies führt zu einer Verwässerung des Eigentumsanteils für bestehende Aktionäre. Wenn die Investition zu einer erfolgreichen Mine führt, werden die Investoren mit höheren Erträgen belohnt.Unternehmen, die eine schuldenfreie Bilanz wünschen, werden das Geld durch Aktienemissionen beschaffen. Dies führt zu einer Verwässerung des Eigentumsanteils für bestehende Aktionäre. Wenn die Investition zu einer erfolgreichen Mine führt, werden die Investoren mit höheren Erträgen belohnt.Unternehmen, die eine schuldenfreie Bilanz wünschen, werden das Geld durch Aktienemissionen beschaffen. Dies führt zu einer Verwässerung des Eigentumsanteils für bestehende Aktionäre. Wenn die Investition zu einer erfolgreichen Mine führt, werden die Investoren mit höheren Erträgen belohnt.
Ein Unternehmen kann auch durch Schulden finanziert werden und ist für die Kapital- und Zinszahlungen verantwortlich. Wenn die Mine rentabel ist, deckt der Cashflow die Schuldenzahlungen ab. Wenn nicht, muss das Unternehmen die Schuldentilgung selbst finanzieren.
Spotpreise Spotpreis Der Spotpreis ist der aktuelle Marktpreis eines Wertpapiers, einer Währung oder einer Ware, die zur sofortigen Abwicklung gekauft / verkauft werden kann. Mit anderen Worten, es ist der Preis, zu dem Verkäufer und Käufer einen Vermögenswert derzeit bewerten. Die Minenproduktion wirkt sich offensichtlich auf die Rentabilität von Lizenz- und Streaming-Unternehmen aus. Wenn die Spotpreise fallen, erhalten Lizenzunternehmen weniger Einnahmen und Streaming-Unternehmen können ihre Metalle nur zu einem niedrigeren Preis verkaufen. Im Falle von Minenverzögerungen werden beide Arten von Unternehmen von einer Verzögerung des Goldflusses betroffen sein.
Zusätzliche Ressourcen
Vielen Dank, dass Sie den Artikel von Finance über Metallgebühren und Streaming gelesen haben. Um weiter zu lernen und Ihre Karriere voranzutreiben, empfehlen wir diese zusätzlichen Finanzressourcen:
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