Rolling LEAP-Optionen beziehen sich auf die Verlängerung der Handelsdauer von Aktienoptionen. Optionspreismodelle Optionspreismodelle sind mathematische Modelle, die bestimmte Variablen zur Berechnung des theoretischen Werts einer Option verwenden. Der theoretische Wert von a bis zur nächsten Handelsperiode. Rollover-Optionen für Anleger zur Verwaltung einer Gewinn- oder Verlustposition. In einer Verlustposition verlängern sie die Zeit, um hoffentlich Verluste zu vermeiden, bevor sie die Position schließen. Sie müssen jedoch über ausreichende und zuverlässige Daten verfügen, um ihre Entscheidung zu stützen. Andernfalls können größere Verluste entstehen.
Wenn es Anzeichen für eine kontinuierliche Verbesserung gibt, muss die Position nicht geschlossen werden. Die umsichtige Maßnahme wird darin bestehen, den Handel auszuweiten. Das ideale Szenario könnte eines sein, bei dem der Preis ziemlich nahe an dem liegt, den der Investor haben möchte. Durch die Verlängerung der Duration kann der Anleger einen höheren Gewinn erzielen oder einen Verlust vermeiden.
LEAP-Optionen vs. Aktien
LEAP-Optionen sind langfristige Optionen (Ablauf mehr als ein Jahr im Voraus) auf Aktien. Aktie Was ist eine Aktie? Eine Person, die Aktien eines Unternehmens besitzt, wird als Aktionär bezeichnet und kann einen Teil des verbleibenden Vermögens und des verbleibenden Gewinns des Unternehmens beanspruchen (sollte das Unternehmen jemals aufgelöst werden). Die Begriffe "Aktie", "Aktien" und "Eigenkapital" werden synonym verwendet. . Mit der Einführung von LEAP-Optionen können Anleger nun langfristige Optionsmöglichkeiten als Buy-and-Hold-Anlage nutzen. Aus diesem Grund müssen Anleger keinen großen Kapitalaufwand tätigen. Durch die Einführung von LEAP-Optionen können sie ihre Marktposition in Zukunft weiter ausbauen. LEAP steht für „Long Term Equity Anticipation“.
Grundlegendes zum Rolling Over-Optionsprozess
Bei rollierenden LEAP-Optionen wird gleichzeitig die bestehende Position geschlossen und eine neue Position zu einem anderen Ausübungspreis eröffnet. Ausübungspreis Der Ausübungspreis ist der Preis, zu dem der Inhaber der Option die Option zum Kauf oder Verkauf eines zugrunde liegenden Wertpapiers ausüben kann, je nachdem, ob dies der Fall ist Halten Sie eine Call-Option oder Put-Option. Eine Option ist ein Vertrag mit dem Recht, den Vertrag zu einem bestimmten Preis auszuüben, der als Ausübungspreis bezeichnet wird. oder mit einem anderen Ablauf oder beidem. Ein LEAP-Optionsvertrag kann einen anderen LEAP-Optionsvertrag ersetzen, indem das Ablaufdatum verlängert wird. Wenn die Option eine geringe Volatilität aufweist, kann der Anleger eine höhere Hebelwirkung bei minimalen Transaktionskosten beibehalten.
Beispiel
Angenommen, Joe investiert in den Handel mit LEAP-Optionen. An der Börse beträgt der Kurs der Aktien von Unternehmen X 25 USD pro Aktie. Joe beschließt, LEAP-Optionen für die Aktie zu kaufen. Da er Optionen handelt, zahlt er einen Premiumpreis von 2,05 USD pro Aktie. Er kauft 100 LEAP-Optionskontrakte mit einem Ausübungspreis von 25 USD und einer Haltedauer von 1 Jahr. Jeder Vertrag enthält in diesem Fall 100 Aktien. Insgesamt hat er also 10.000 Aktien (100 Kontrakte x 100 Aktien / Kontrakt) als Option ausgewählt.
Der Gesamtwert der Aktien beträgt 250.000 USD (25 USD pro Aktie x 10.000 Aktien). Da er jedoch Optionskontrakte handelt, muss er nur eine Prämiengebühr von 20.500 USD (2,05 USD Prämienpreis x 10.000 Aktien) zahlen. Damit Joe die Gewinnschwelle erreichen kann, muss die Aktie bei 27,05 USD (25 USD Ausübungspreis + 2,05 USD Premiumpreis) gehandelt werden. Damit er einen Gewinn erzielen kann, müssen Aktien von Unternehmen X über 27,05 USD gehandelt werden.
Nehmen wir an, die Aktie notiert bei 26,50 USD, wenn die Verfallsfrist nur noch wenige Wochen beträgt. Er könnte beschließen, seine LEAP-Optionen in Erwartung eines Anstiegs des Aktienkurses auf die nächste Handelsperiode zu verschieben. Dies ist eine vernünftige Entscheidung, da der Preis in der Nähe seiner gewünschten Position liegt und sich in die von ihm erwartete Richtung bewegt hat. Es kann nur ein wenig länger dauern, bis er einen Gewinn erzielt.
Wann ist der richtige Zeitpunkt, um eine Option zu würfeln?
Das Rollen von LEAP-Optionen ist eine völlig subjektive Entscheidung. Es gibt keine endgültige Anleitung zum richtigen Zeitpunkt, um sie zu rollen. Es gibt jedoch einige wichtige Überlegungen, die bei der Entscheidung berücksichtigt werden müssen.
1. Was waren die ursprünglichen Annahmen des Anlegers?
Der Anleger sollte prüfen, ob seine ursprünglichen Annahmen über die Anlage noch gültig sind. Wenn sein Standpunkt jetzt negativ ist, entweder aufgrund von Preisänderungen oder Unternehmensnachrichten, könnte er / sie sich gegen eine Verlängerung seiner LEAP-Option entscheiden.
2. Ob das Halten der Option die beste Verwendung des Kapitals ist
Selbst wenn die Verlängerung der LEAP-Option rentabel sein kann und der Anleger spekuliert, dass er bestenfalls minimale Gewinne erzielen wird, könnte er erwägen, seine Position zu schließen und das Geld an anderer Stelle zu verwenden, wo es eine bessere Gelegenheit gibt.
Das Rollen von LEAP-Optionen ist eine einfache Möglichkeit für einen Anleger, über einen längeren Zeitraum eine kostengünstige Position in einer Aktie zu halten. Der Rollover kann in der Hoffnung erfolgen, einen Verlust zu vermeiden oder einen höheren Gewinn zu erzielen.
Mehr Ressourcen
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- Long- und Short-Positionen Long- und Short-Positionen Beim Investieren stellen Long- und Short-Positionen Richtungswetten von Anlegern dar, dass ein Wertpapier entweder nach oben (wenn Long) oder nach unten (wenn Short) geht. Beim Handel mit Vermögenswerten kann ein Anleger zwei Arten von Positionen einnehmen: Long- und Short-Positionen. Ein Anleger kann einen Vermögenswert entweder kaufen (Long-Position) oder verkaufen (Short-Position).
- Tägliches Handelslimit Tägliches Handelslimit Das tägliche Handelslimit bezieht sich auf den Höchstbetrag, um den der Preis einer Aktie oder eines anderen börsengehandelten Wertpapiers während einer Handelssitzung steigen oder fallen kann. Die Grenzen werden von der Börse festgelegt, um extreme Volatilität oder Manipulationen an den Märkten zu vermeiden.
- Timing von Handelsaufträgen Timing von Handelsaufträgen - Timing von Handelsaufträgen bezieht sich auf die Haltbarkeit eines bestimmten Handelsauftrags. Die gebräuchlichsten Arten des Handelsauftrags-Timings sind Marktaufträge, AGB-Aufträge und Fill- oder Kill-Aufträge.
- Dreiecksmuster - Technische Analyse Dreiecksmuster - Technische Analyse Die Dreiecksmuster sind gängige Chartmuster, die jeder Händler kennen sollte. Dreiecksmuster sind wichtig, da sie auf die Fortsetzung eines bullischen oder bärischen Marktes hinweisen. Sie können einem Händler auch dabei helfen, eine Marktumkehr zu erkennen.
