Was ist synthetisches Geld?

Synthetisches Bargeld ist ein Finanzinstrument, das wie andere Finanzinstrumente funktioniert. Bestimmte Merkmale des simulierten Finanzinstruments werden jedoch geändert. Die simulierten Instrumente müssen nicht unbedingt vorhanden sein.

Synthetisches Geld

Synthetisches Cash bietet Anlegern Cashflow-Muster. Cashflow Cashflow (CF) ist die Zunahme oder Abnahme des Geldbetrags, über den ein Unternehmen, eine Institution oder eine Einzelperson verfügt. In der Finanzbranche wird der Begriff verwendet, um den Geldbetrag (Währung) zu beschreiben, der in einem bestimmten Zeitraum generiert oder verbraucht wird. Es gibt viele Arten von CF, die speziell auf sie zugeschnitten sind. Es bietet Anlegern auch Risikoprofile und Laufzeiten, die ihren Anforderungen entsprechen. Die Strukturierung von synthetischem Bargeld hängt in erster Linie von den Anforderungen des / der Anleger ab und muss dem festgelegten Bedarf entsprechen, damit es den beabsichtigten Zweck erfüllt.

Kurze Zusammenfassung

  • Synthetisches Bargeld ist ein Instrument, das auf andere Finanzinstrumente zugeschnitten ist, die für Anlageoptionen verwendet werden.
  • Synthetisches Bargeld kann an die Anforderungen und den Verwendungszweck von Großinvestoren angepasst werden.
  • Mit synthetischem Bargeld können Anleger Anlageoptionen wählen, ohne unbedingt Kapital investieren zu müssen, um einen Vermögenswert zu erwerben oder zu verkaufen.

Verwendung von synthetischem Bargeld

Synthetisches Bargeld kann von einem Investor aus verschiedenen Gründen maßgeschneidert werden. Beispielsweise kann synthetisches Bargeld so strukturiert werden, dass es ein Finanzinstrument bildet, das eine ähnliche Auszahlung bietet wie ein anderes vorhandenes Instrument. Ein weiterer Grund für die Anpassung von synthetischem Bargeld besteht darin, andere Instrumente nachzuahmen, um ein zuverlässigeres Finanzinstrument mit ähnlichen Eigenschaften wie andere bestehende Instrumente zu bilden.

Ein Anleger kann entscheiden, Optionen zu verwenden, um eine synthetische Cash-Short-Position zu schaffen, die besser und einfacher ist als Leerverkäufe von Long- und Short-Positionen. oder unten (wenn kurz). Beim Handel mit Vermögenswerten kann ein Anleger zwei Arten von Positionen einnehmen: Long- und Short-Positionen. Ein Anleger kann einen Vermögenswert entweder kaufen (Long-Position) oder verkaufen (Short-Position). Bestände. Das Szenario kann in Long-Positionen mit synthetischem Bargeld wiederholt werden, bei denen ein Anleger die Long-Position einer Aktie simulieren kann, ohne tatsächlich Aktien für Kapitalgewinne zu kaufen.

Synthetische Cashflows und Produkte

Synthetische Produkte unterscheiden sich von synthetischen Positionen. Synthetische Position Eine synthetische Position ist eine Handelsoption, mit der die Merkmale einer anderen vergleichbaren Position simuliert werden. Insbesondere wird eine synthetische Position geschaffen, da sie Verträge für ihre maßgeschneiderte Anpassung an Investoren beinhalten. Synthetische Positionen erfordern keine Verträge für ihre Strukturierung, während synthetische Produkte Verträge erfordern, was den Prozess ihrer Strukturierung komplizierter macht.

Die Haupttypen von synthetischen Produkten sind solche, die durch Preissteigerung zahlen, aber es gibt synthetische Produkte, die durch Einkommen zahlen. Solche Produkte werden als generische Wertpapiere bezeichnet und als Anlagen definiert, an denen Anleger interessiert sind. Einige der Wertpapiere bevorzugen beide Seiten, was bedeutet, dass der Anleger von Dividenden aus dem Wertpapier profitiert und gleichzeitig eine Aufwertung derselben Aktie erfährt.

Anleger können in Wandelanleihen als synthetische Produkte investieren. Wandelanleihen sind synthetische Produkte, die sich am besten für Unternehmen eignen, die bereit sind, Kredite zu niedrigen Zinssätzen zu vergeben. Der Anleiheemittent kann die Nachfrage nach der Anleihe steigern, ohne die Zinsen für die Anleihe oder die Couponzahlungen, die er an die Anleger zahlen wird, erhöhen zu müssen. Der Anleiheemittent profitiert von der Ausgabe einer Anleihe, die in Aktien umgewandelt werden kann. Dies bedeutet, dass der Emittent Anleger anziehen kann, die auf bestimmte Vorteile verzichten und auf die Aufwertung der Aktie warten können.

Der Anleiheemittent kann der Wandelanleihe auch bestimmte Merkmale hinzufügen, um Anleihegläubiger anzulocken. Eines der Merkmale ist der Hauptschutz, der den Hauptbetrag vor Verlusten schützt. Ein weiteres Merkmal, das hinzugefügt werden kann, besteht darin, dem Anleihegläubiger mehr Einkommen im Austausch für einen niedrigeren Umrechnungsfaktor anzubieten. Die Merkmale dienen als Anreize für Anleihegläubiger und können Anleger zum Kauf der Wandelanleihe anregen.

Marktnachfrage

Die Marktnachfrage nach synthetischem Bargeld (und Wandelanleihen) steigt aufgrund der in den letzten Jahren gestiegenen Popularität. Die Nachfrage nach synthetischem Bargeld breitet sich hauptsächlich durch Empfehlungen von Investoren aus, die aktive Nutzer sind. Die Marktnachfrage verlagert sich von einzelnen Anlegern zu institutionellen Anlegern, insbesondere solchen, die erstmals Emittenten von Wandelanleihen emittieren.

Die neue Marktnachfrage wird von Investmentbankern in Zusammenarbeit mit Instituten erfüllt, die synthetische Wandelanleihen zum Kauf anbieten. Solche Institute bieten Wandelanleihen eine langfristige Call-Option. Call-Option Eine Call-Option, die üblicherweise als "Call" bezeichnet wird, ist eine Form eines Derivatkontrakts, der dem Käufer der Call-Option das Recht, aber nicht die Verpflichtung zum Kauf gibt eine Aktie oder ein anderes Finanzinstrument zu einem bestimmten Preis - dem Ausübungspreis der Option - innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens. Dies gibt den Anlegern geeignete Eigenschaften, nach denen sie bei solchen Anleihen suchen. Der Großteil der synthetischen Produktangebote besteht aus festverzinslichen Anleihen, die dazu beitragen, die Hauptanlage vor Verlusten oder Volatilität zu schützen.

Synthetische Kreationen

Die zur Herstellung synthetischer Produkte verwendeten Produkte können entweder Finanzderivate oder Vermögenswerte sein, obwohl Derivate am häufigsten vorkommen. Als Derivat bedeutet dies, dass Produkte einen Großteil ihres Cashflows aus anderen Vermögenswerten ableiten. Derivate sind von Natur aus Wertpapiere, die auf einen Vermögenswert angewiesen sind. Infolgedessen haben synthetische Produkte eine Anlageklasse namens synthetische Derivate entwickelt, bei denen es sich um Vermögenswerte in Form von Wertpapieren handelt.

Synthetische Produkte gelten als komplexer als synthetische Cabrios. Ein Beispiel in einem solchen Fall sind synthetische besicherte Schuldtitel, die in nicht zahlungswirksame Vermögenswerte mit festverzinslichen Vermögenswerten als zugrunde liegenden Vermögenswerten investieren. Die synthetischen besicherten Schuldtitel sind weiter in kleinere Tranchen unterteilt, die es Großinvestoren ermöglichen, sich unterschiedlichen Risikoprofilen auszusetzen.

Synthetische Produkte bieten zwar das Potenzial, für Anleger erhebliche Renditen zu erzielen, weisen jedoch ein hohes Risiko auf. Die Inhaber einer synthetischen Tranche werden wahrscheinlich vertragliche Verbindlichkeiten haben, die zum Zeitpunkt des Kaufs nicht bekannt gegeben wurden.

Zusätzliche Ressourcen

Finance ist der offizielle Anbieter der globalen CBCA ™ -Zertifizierung (Certified Banking & Credit Analyst). Die CBCA-Akkreditierung (Certified Banking & Credit Analyst) ist ein globaler Standard für Kreditanalysten, der Finanzen, Rechnungswesen, Kreditanalyse und Cashflow-Analyse umfasst , Covenant-Modellierung, Kreditrückzahlungen und mehr. Zertifizierungsprogramm, das jedem helfen soll, ein erstklassiger Finanzanalyst zu werden. Um Ihre Karriere weiter voranzutreiben, sind die folgenden zusätzlichen Finanzressourcen hilfreich:

  • Collateralized Debt Obligation (CDO) Collateralized Debt Obligation (CDO) Eine Collateralized Debt Obligation (CDO) ist ein synthetisches Anlageprodukt, das verschiedene Kredite darstellt, die vom Kreditgeber auf dem Markt gebündelt und verkauft werden. Der Inhaber der besicherten Schuldverschreibung kann theoretisch den geliehenen Betrag am Ende der Kreditlaufzeit beim ursprünglichen Kreditnehmer einziehen.
  • Put-Call-Parität Put-Call-Parität Die Put-Call-Parität ist ein wichtiges Konzept bei der Optionspreisgestaltung, das zeigt, wie die Preise für Puts, Calls und den zugrunde liegenden Vermögenswert miteinander übereinstimmen müssen. Diese Gleichung stellt eine Beziehung zwischen dem Preis einer Call- und einer Put-Option her, denen derselbe zugrunde liegende Vermögenswert zugrunde liegt.
  • Synthetische Optionen Synthetische Optionen Eine synthetische Option ist eine Handelsposition, die eine Reihe von Wertpapieren hält, die zusammengenommen eine andere Position emulieren.
  • Handelsmechanismen Handelsmechanismen Handelsmechanismen beziehen sich auf die verschiedenen Methoden, mit denen Vermögenswerte gehandelt werden. Die beiden Haupttypen von Handelsmechanismen sind notierungs- und auftragsgesteuerte Handelsmechanismen

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