Was ist ein Zinssatz?

Ein Zinssatz bezieht sich auf den Betrag, den ein Kreditgeber einem Kreditnehmer für jede Form von Schulden in Rechnung stellt. Aktuelle Schulden In einer Bilanz sind kurzfristige Schulden Schulden, die innerhalb eines Jahres (12 Monate) oder weniger zu zahlen sind. Es ist als kurzfristige Verbindlichkeit und Teil des Nettoumlaufvermögens aufgeführt. Nicht alle Unternehmen haben eine aktuelle Schuldenposition, aber diejenigen, die diese explizit für Kredite mit einer Laufzeit von weniger als einem Jahr verwenden. gegeben, im Allgemeinen ausgedrückt als Prozentsatz des Kapitals. Der geliehene Vermögenswert kann in Form von Bargeld vorliegen. Geldvermögen Geldvermögen hat einen festen Wert in Währungseinheiten (z. B. Dollar, Euro, Yen). Sie werden in US-Dollar als fester Wert angegeben. , große Vermögenswerte wie Fahrzeuge oder Gebäude oder nur Konsumgüter. Bei größeren Vermögenswerten wird der Zinssatz üblicherweise als „Leasingrate“ bezeichnet.

Die Zinssätze sind direkt proportional zur Höhe des Risikos. Systemisches Risiko Das systemische Risiko kann als das Risiko definiert werden, das mit dem Zusammenbruch oder dem Scheitern eines Unternehmens, einer Branche, eines Finanzinstituts oder einer gesamten Volkswirtschaft verbunden ist. Es besteht das Risiko eines schwerwiegenden Ausfalls eines Finanzsystems, wobei eine Krise auftritt, wenn Kapitalgeber das Vertrauen in die mit dem Kreditnehmer verbundenen Kapitalnutzer verlieren. Zinsen werden als Ausgleich für den durch die Nutzung des Vermögenswerts verursachten Verlust berechnet. Im Falle der Kreditvergabe hätte der Kreditgeber das Geld in ein anderes Unternehmen investieren können, anstatt es als Darlehen zu vergeben. Im Falle der Kreditvergabe hätte der Kreditgeber Einnahmen erzielen können, indem er den Vermögenswert selbst verwendet hätte. Als Gegenleistung für diese verpassten Gelegenheiten werden die Zinssätze als Ausgleich verwendet.

Der jährliche Zinssatz bezieht sich auf den Zinssatz, der über einen Zeitraum von einem Jahr angewendet wird. Die Zinssätze können über verschiedene Zeiträume angewendet werden, z. B. monatlich, vierteljährlich oder halbjährlich. In den meisten Fällen werden die Zinssätze jedoch annualisiert.

Der Zinssatz kann sich auch auf den Zinssatz beziehen, den die Bank ihren Kunden für die Aufbewahrung von Einlagen bei der Bank gezahlt hat.

Feste vs. Floating (Variable) Rate

Zinssätze können festgesetzt werden, wenn der Zinssatz während der Laufzeit des Darlehens konstant bleibt, oder variabler variabler Zinssatz Ein variabler Zinssatz bezieht sich auf einen variablen Zinssatz, der sich über die Laufzeit der Schuldverschreibung ändert. Es ist das Gegenteil eines festen Zinssatzes. , wobei die Rate variabel ist und basierend auf einer Referenzrate schwanken kann. Weitere Informationen zu diesen beiden Arten von Darlehensfunktionen finden Sie im folgenden Artikel: Darlehensfunktionen. Kreditmerkmale Die Hauptmerkmale von Krediten umfassen besicherte oder unbesicherte Kredite, amortisierende oder nicht amortisierende Kredite sowie festverzinsliche oder variabel verzinsliche (variable) Kredite.

Kosten für die Ausleihe

Der Zinsaufwand - auch als Fremdkapitalkosten bezeichnet - kann in die folgenden zwei Arten eingeteilt werden:

# 1 Einfaches Interesse

Diese Art von Zinsen wird auf den ursprünglichen oder Kapitalbetrag des Darlehens berechnet. Die Formel zur Berechnung des einfachen Interesses Einfaches Interesse Einfache Zinsformel, Definition und Beispiel. Einfache Zinsen sind Zinsberechnungen, bei denen der Zinseszins nicht berücksichtigt wird. In vielen Fällen werden die Zinsen mit jeder festgelegten Laufzeit eines Kredits zusammengesetzt, bei einfachen Zinsen jedoch nicht. Die Berechnung der einfachen Zinsen entspricht dem Kapitalbetrag multipliziert mit dem Zinssatz multipliziert mit der Anzahl der Perioden. ist:

Wenn beispielsweise der einfache Zinssatz für ein Darlehen von 1.000 USD für eine Laufzeit von 4 Jahren 5% beträgt, ergibt sich ein einfacher Gesamtzins von 5% x 1.000 USD x 4 = 200 USD.

Zinseszins Nr. 2

Zinseszins Zinseszins Die Wachstumsrate ist ein Maß, das speziell in Geschäfts- und Anlagekontexten verwendet wird und die Wachstumsrate über mehrere Zeiträume angibt. Es ist ein Maß für das konstante Wachstum einer Datenreihe. Der größte Vorteil der zusammengesetzten Wachstumsrate besteht darin, dass die Metrik den Compoundierungseffekt berücksichtigt. wird nicht nur auf der Grundlage des Kapitalbetrags berechnet, sondern auch auf der Grundlage der aufgelaufenen Zinsen früherer Perioden. Dies ist der Grund, warum es auch als "Interesse an Interesse" bezeichnet wird. Die Formel für Zinseszins lautet wie folgt:

Wo:

• P = Kapitalbetrag
• i = jährlicher Zinssatz
• n = Anzahl der Zinsperioden für ein Jahr

Im Gegensatz zu einfachem Interesse Einfaches Interesse Einfache Zinsformel, Definition und Beispiel. Einfache Zinsen sind Zinsberechnungen, bei denen der Zinseszins nicht berücksichtigt wird. In vielen Fällen werden die Zinsen mit jeder festgelegten Laufzeit eines Kredits zusammengesetzt, bei einfachen Zinsen jedoch nicht. Die Berechnung der einfachen Zinsen entspricht dem Kapitalbetrag multipliziert mit dem Zinssatz multipliziert mit der Anzahl der Perioden. Der Zinseszinsbetrag wird nicht für alle Jahre gleich sein, da er auch die kumulierten Zinsen früherer Perioden berücksichtigt.

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Real- und Nominalzinssätze

Bei einem Nominalzins werden keine Inflationsanpassungen vorgenommen. Finanzpolitik Die Finanzpolitik bezieht sich auf die Haushaltspolitik der Regierung, bei der die Regierung ihre Ausgaben und Steuersätze innerhalb der Wirtschaft manipuliert. Die Regierung nutzt diese beiden Instrumente, um die Wirtschaft zu überwachen und zu beeinflussen. Es ist die Schwesterstrategie der Geldpolitik. Mit anderen Worten, unabhängig von der Inflationsrate in der Wirtschaft werden die Zinsen, die beispielsweise für eine Einlage erhalten werden, auch nach einigen Jahren gleich bleiben.

Der Realzins berücksichtigt die Inflationsrate. Die Rückzahlung des Kapitals zuzüglich der Zinsen wird auf der Grundlage der realen Bedingungen im Vergleich zur Kaufkraft des Betrags zum Zeitpunkt der Ausleihe, Ausleihe, Anlage oder Hinterlegung bewertet.

Es ist wichtig, die Auswirkungen der Inflation auf die Kaufkraft zu berücksichtigen, da nur so festgestellt werden kann, ob Sie wirklich eine Rendite aus den gezahlten Zinsen erzielen. Wenn Sie beispielsweise Geld bei einer Bank einzahlen und einen nominalen Jahreszins von 2% verdienen - wenn die Inflationsrate 4% beträgt, verliert das Geld, das Sie zur Einzahlung haben, in Bezug auf die Kaufkraft tatsächlich jedes Jahr 2% seines Wertes . Die reale Rendite eines verzinslichen Kontos ist der Nominalzins abzüglich der Inflationsrate. Der angegebene Zinssatz ist nur der „nominale“ Zinssatz, was „nur im Namen“ bedeutet, dh nicht der WIRKLICHE Zinssatz, der verdient wird.

Einflussfaktoren auf die Zinssätze

1. Kräfte von Angebot und Nachfrage

Die Zinssätze werden von der Nachfrage nach und dem Angebot von Krediten in einer Volkswirtschaft beeinflusst. Ein Anstieg der Kreditnachfrage führt schließlich zu einem Anstieg der Zinssätze oder des Kreditpreises. Umgekehrt führt ein Anstieg des Kreditangebots zu einem Rückgang der Zinssätze. Das Kreditangebot erhöht sich, wenn der Gesamtbetrag des geliehenen Geldes steigt.

Wenn beispielsweise Geld bei Banken hinterlegt wird, wird es wiederum von Banken für Investitionstätigkeiten oder zur anderweitigen Ausleihe verwendet. Da Banken mehr Geld verleihen, steht mehr Kredit zur Verfügung, und die Kreditaufnahme steigt. In diesem Fall sinken die Kreditkosten (aufgrund der normalen Angebots- und Nachfragewirtschaft).

2. Inflation

Je höher die Inflationsrate, desto höher steigen die Zinssätze. Das liegt daran, dass Zinsen für geliehenes Geld die Inflation kompensieren müssen. Als Ausgleich für einen Rückgang der Kaufkraft von Geldern, die in Zukunft zurückgezahlt werden, berechnen die Kreditgeber höhere Zinssätze.

3. Regierung

In einigen Fällen beeinflusst die Geldpolitik der Regierung die Höhe der Zinssätze. Wenn die Regierung mehr Wertpapiere kauft, wird den Banken mehr Geld für die Kreditvergabe injiziert, und die Zinssätze sinken. Wenn die Regierung diese Wertpapiere verkauft, wird das Geld der Banken aufgebraucht, wodurch die Banken weniger Geld für Kreditzwecke erhalten und die Zinssätze steigen.

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• Schuldenkosten Schuldenkosten Die Schuldenkosten sind die Rendite, die ein Unternehmen seinen Schuldnern und Gläubigern bietet. Die Fremdkapitalkosten werden in WACC-Berechnungen für die Bewertungsanalyse verwendet.
• Kuponrate Kuponrate Eine Kuponrate ist die Höhe der jährlichen Zinserträge, die an einen Anleihegläubiger gezahlt werden, basierend auf dem Nennwert der Anleihe.
• Gesetz der Lieferung Gesetz der Lieferung Das Gesetz der Lieferung ist ein wirtschaftliches Grundprinzip, das besagt, dass eine Erhöhung des Warenpreises unter der Annahme, dass alles andere konstant ist, eine entsprechende direkte Erhöhung des Angebots zur Folge hat. Das Liefergesetz zeigt das Verhalten des Herstellers, wenn der Preis einer Ware steigt oder fällt.
• Verrechnungspreise Verrechnungspreise Verrechnungspreise beziehen sich auf die Preise von Waren und Dienstleistungen, die zwischen allgemein kontrollierten juristischen Personen innerhalb eines Unternehmens ausgetauscht werden. Wenn beispielsweise eine Tochtergesellschaft Waren verkauft oder Dienstleistungen an die Holding erbringt, wird der berechnete Preis als Transferpreis bezeichnet