Was sind die Risikofaktoren für eine Investition in REITs?

In diesem Artikel erfahren Sie mehr über die verschiedenen Risikofaktoren einer Investition in REITs. Real Estate Investment Trusts (REITs) beziehen sich auf Investmentaktien, in die Anleger investieren, um die Rendite ihres Portfolios zu steigern. REITs besitzen und verwalten verschiedene Immobilien wie Wohneinheiten. Wohnimmobilien REITs Wohnimmobilien REITs sind REITs, die Wohneinheiten zur Vermietung an Mieter besitzen und verwalten. Wohn-REITs können entweder in Einfamilien- oder Mehrfamilienstrukturen eingeteilt werden, die für nicht geschäftliche Zwecke zur Verfügung stehen. Dies können Eigentumswohnungen, Ferienhäuser, Studentenwohnungen, Bürogebäude, Einkaufszentren, Hotels, Luxusresorts usw. sein. Das Gesetz schreibt vor, dass REITs mindestens 90% ihrer Nettoeinnahmen als Dividenden an die Aktionäre ausschütten müssen.

Risikofaktoren für Investitionen in REITs

REITs müssen keine Körperschaftssteuern wie andere öffentliche Unternehmen zahlen. Öffentliche Unternehmen Öffentliche Unternehmen sind Unternehmen, die ihre Aktien am öffentlichen Börsenmarkt handeln. Anleger können durch den Kauf von Aktien der Gesellschaft Aktionäre einer Aktiengesellschaft werden. Die Gesellschaft gilt als öffentlich, da jeder interessierte Investor Aktien der Gesellschaft an der öffentlichen Börse erwerben kann, um Anteilseigner zu werden. und die Einnahmen werden erst auf Aktionärsebene besteuert, nachdem die Aktionäre ihren Anteil an den Einnahmen erhalten haben. Infolgedessen bieten REITs eine großartige Investitionsmöglichkeit für Anleger, die ein stabiles Einkommen und ein Engagement in Immobilien suchen. Es gibt jedoch bestimmte Risikofaktoren im Zusammenhang mit REITs, die Anleger berücksichtigen sollten, bevor sie ihr Geld in solche Unternehmen investieren.

Zusammenfassung

  • REITs sind Investmentaktien, die in Immobilien wie Wohneinheiten, Bürogebäude, Industriegebäude, Hotels usw. investieren.
  • Im Vergleich zu anderen Anlagen wie Aktien und Anleihen unterliegen REITs verschiedenen Risikofaktoren, die sich auf die Rendite des Anlegers auswirken.
  • Einige der mit REITs verbundenen Hauptrisikofaktoren sind das Hebelrisiko, das Liquiditätsrisiko und das Marktrisiko.

Risiken im Zusammenhang mit der Investition in REITs

Anleger sollten die verschiedenen Risiken kennen, die mit der Anlage in REITs verbunden sind. Bei einer Anlage in REITs über einen Broker muss der Broker alle mit der REIT-Investition verbundenen Risiken offenlegen. Einige der mit REITs verbundenen Risiken umfassen:

1. Liquiditätsrisiko

Obwohl öffentliche REITs es Anlegern ermöglichen, ihre Aktien am öffentlichen Börsenmarkt zu verkaufen, sind die Anlagen im Vergleich zu anderen Anlagen wie Anleihen und Aktien weniger liquide. Es gibt keinen Sekundärmarkt Sekundärmarkt Auf dem Sekundärmarkt kaufen und verkaufen Anleger Wertpapiere von anderen Anlegern. Beispiele: New York Stock Exchange (NYSE), London Stock Exchange (LSE). für die Suche nach Käufern und Verkäufern für die Immobilie, und Liquidität wird nur durch die Rückkaufangebote des Fonds bereitgestellt.

Es gibt auch keine Garantie dafür, dass alle Aktionäre, die ihre Anlagen verlassen, alle oder einen Teil der Aktien verkaufen können, die sie in den vierteljährlichen Rückkaufangeboten verkaufen möchten. Aufgrund dieses Liquiditätsrisikos können Anleger möglicherweise nicht in der Lage sein, Aktien zum unmittelbaren Zeitpunkt des Bedarfs in Bargeld umzuwandeln.

2. Nutzen Sie das Risiko

Das Hebelrisiko entsteht, wenn Anleger beschließen, geliehenes Geld zum Kauf von Wertpapieren zu verwenden. Durch den Einsatz von Leverage entstehen dem REIT zusätzliche Kosten und die Verluste des Fonds bei einer Underperformance der zugrunde liegenden Anlagen.

Die zusätzlichen Kosten für die Kreditaufnahme, dh Zinszahlungen und andere Gebühren, die im Zusammenhang mit der Kreditaufnahme anfallen, verringern den für die Verteilung an die Aktionäre des Unternehmens verfügbaren Geldbetrag.

3. Marktrisiko

Real Estate Investment Trusts werden an großen Börsen gehandelt und unterliegen Preisbewegungen an den Finanzmärkten. Dies bedeutet, dass Anleger möglicherweise weniger erhalten, als sie ursprünglich bezahlt haben, wenn sie ihre Aktien an der öffentlichen Börse verkaufen.

Einige der Ursachen für das Marktrisiko können eine Rezession sein. Rezession Rezession ist ein Begriff, der eine Verlangsamung der allgemeinen Wirtschaftstätigkeit bezeichnet. In der Makroökonomie werden Rezessionen nach zwei aufeinander folgenden Quartalen mit negativen BIP-Wachstumsraten offiziell anerkannt. , Änderungen der Zinssätze, Naturkatastrophen usw. Wenn eine der Ursachen auftritt, wirkt sich das Marktrisiko tendenziell gleichzeitig auf den gesamten Finanzmarkt aus und ist daher durch Diversifizierung nur schwer zu beseitigen.

Nicht gehandelte REITs

Nicht gehandelte REITs bergen ein höheres Risiko als öffentliche REITs, da es keine öffentlichen Informationen gibt, anhand derer Anleger ihre Werte untersuchen oder bestimmen können. Sie sind illiquide und Anleger können möglicherweise für einen festgelegten Zeitraum, manchmal bis zu sieben Jahren, nicht auf ihre Mittel zugreifen. Einige nicht gehandelte REITs ermöglichen es Anlegern möglicherweise, nach dem ersten Jahr auf ihr Geld zuzugreifen, dies ist jedoch mit Kosten verbunden.

Ein weiteres mit der Anlage in nicht gehandelte REITs verbundenes Risiko besteht darin, dass es keine Garantie dafür gibt, dass Anleger ihre Dividendenausschüttungen erhalten. Wenn sie diese erhalten, kann dies aus anderen Quellen als dem Cashflow aus dem Geschäftsbetrieb stammen. Diese Quellen können Kredite, Verkauf von Angeboten, Verkauf von Vermögenswerten oder sogar das Geld anderer Anleger umfassen. Solche Quellen verringern das Interesse eines Anlegers.

Nicht gehandelte REITs unterliegen ebenfalls erheblichen Kosten und Provisionen, die den Wert des Anteils eines Anlegers beeinträchtigen. Beispielsweise erheben REITs eine Vorabgebühr von 8% bis 10% oder manchmal bis zu 15%. Ein weiterer Kostenfaktor sind die Gebühren des externen REIT-Managers, die an einen professionellen Manager eines Drittanbieters für die Verwaltung des REIT-Vermögensportfolios gezahlt werden. Die Gebühren des externen Managers beinhalten eine Pauschalgebühr und eine Anreizgebühr. Die Kosten reduzieren die Renditen, die zur Verteilung an die Aktionäre zur Verfügung stehen.

Private REITs

Private REITs sind nicht am öffentlichen Börsenmarkt notiert und von der Registrierung bei der Securities Exchange Commission ausgenommen. Daher unterliegen sie nicht den gleichen Vorschriften wie öffentliche REITs und öffentliche nicht gehandelte REITs.

Das Fehlen staatlicher Regulierung erschwert es den Anlegern, diese zu bewerten, da nur wenige oder gar keine Informationen öffentlich verfügbar sind. Sie sind auch nicht verpflichtet, geprüfte Abschlüsse zu erstellen.

Steuerliche Konsequenzen

Anleger, die in REITs investiert haben, müssen bei der Einreichung von Steuern die von REITs erhaltenen Dividendenausschüttungen angeben. Dividendenausschüttungen aus dem laufenden oder kumulierten Gewinn werden als ordentliches Einkommen besteuert und mit dem höchsten Grenzsteuersatz des Anlegers besteuert. Anleger sollten sich dieser steuerlichen Auswirkungen bei der Anlage in REITs bewusst sein, da diese das Dividendenergebnis verringern.

Zusätzliche Ressourcen

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  • Gewerbeimmobilien REITs Gewerbeimmobilien REITs Gewerbeimmobilien REITs sind Immobilien-Investment-Trusts, die sich auf Gewerbeimmobilien spezialisiert haben. Die REITs arbeiten wie Investmentfonds, in denen Anleger tätig sind
  • Leverage Ratios Leverage Ratios Eine Leverage Ratio gibt an, wie hoch die Verschuldung eines Unternehmens gegenüber mehreren anderen Konten in seiner Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung oder Kapitalflussrechnung ist. Excel-Vorlage
  • Private REITs gegen öffentlich gehandelte REITs Private REITs gegen öffentlich gehandelte REITs Private REITs gegen öffentlich gehandelte REITs. Real Estate Investment Trusts (REITs) können entweder in private oder öffentliche, gehandelte oder nicht gehandelte Unternehmen eingeteilt werden. REITs investieren speziell in den Immobiliensektor und leasen und sammeln Mieteinnahmen für die investierten Immobilien
  • Risikomanagement Risikomanagement Das Risikomanagement umfasst die Identifizierung, Analyse und Reaktion auf Risikofaktoren, die Teil des Lebens eines Unternehmens sind. Es wird normalerweise mit gemacht

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