Die umsatzbasierte Finanzierung, auch als lizenzgebührenbasierte Finanzierung bezeichnet, ist eine Art Kapitalbeschaffungsmethode, bei der Anleger vereinbaren, einem Unternehmen Kapital gegen einen bestimmten Prozentsatz der laufenden Bruttoeinnahmen des Unternehmens zur Verfügung zu stellen. Es ist ein alternatives Anlagemodell zu konventionelleren aktienbasierten Anlagen wie Risikokapital- und Angel-Investitionen. Private Equity vs. Venture Capital, Angel / Seed-Investoren. Vergleichen Sie Private Equity vs. Risikokapital mit Angel- und Seed-Investoren in Bezug auf Risiko und Geschäftsphase , Größe und Art der Investition, Kennzahlen, Management. Dieser Leitfaden bietet einen detaillierten Vergleich von Private Equity mit Risikokapital und Angel- und Seed-Investoren. Es ist leicht, die drei Klassen von Investoren sowie die Fremdfinanzierung zu verwechseln.
Die umsatzbasierte Finanzierung ist eine attraktive Methode zur Kapitalbeschaffung für Unternehmen. Ein Unternehmen kann das erforderliche Kapital erfolgreich beschaffen, ohne einen Teil seines Eigenkapitals zu opfern oder einen Teil seines Vermögens als Sicherheit zu verpfänden. Sicherheiten sind Vermögenswerte oder Immobilien, die eine Einzelperson oder ein Unternehmen einem Kreditgeber als Sicherheit für einen Kredit anbietet. Es wird als Mittel zur Erlangung eines Kredits verwendet und dient als Schutz gegen potenzielle Verluste für den Kreditgeber, falls der Kreditnehmer mit seinen Zahlungen in Verzug gerät. . Darüber hinaus ist die einkommensbezogene Finanzierung im Vergleich zur Fremd- und Eigenkapitalfinanzierung ein viel einfacherer Prozess, der weniger Dokumentation erfordert.
Ertragsbasierte Finanzierung vs. schulden- und eigenkapitalbasierte Finanzierung
Die umsatzbasierte Finanzierung scheint der Fremdfinanzierung ähnlich zu sein, da Anleger Anspruch auf regelmäßige Rückzahlungen ihres ursprünglich investierten Kapitals haben. Die einkommensbezogene Finanzierung beinhaltet jedoch keine Zinszahlungen. Zinsaufwand Der Zinsaufwand entsteht aus einem Unternehmen, das durch Fremd- oder Kapitalpachtverträge finanziert. Zinsen werden in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen, können aber auch über den Schuldenplan berechnet werden. Der Zeitplan sollte alle wichtigen Schulden eines Unternehmens in seiner Bilanz umreißen und die Zinsen durch Multiplikation der Schulden berechnen. Stattdessen werden die Rückzahlungen anhand eines bestimmten Vielfachen berechnet, das zu Renditen führt, die höher sind als die ursprüngliche Investition. Bei der umsatzbasierten Finanzierung muss ein Unternehmen den Anlegern keine Sicherheiten stellen.
Im Gegensatz zu aktienbasierten Anlagemodellen erfolgt keine Übertragung einer Beteiligung an einem Unternehmen an Investoren. Es ist jedoch üblich, dass einige Aktienoptionsscheine an Anleger ausgegeben werden. Schließlich ist ein Unternehmen in einem solchen Anlagemodell nicht verpflichtet, Anlegern Sitze im Verwaltungsrat zur Verfügung zu stellen. Verwaltungsrat Ein Verwaltungsrat ist im Wesentlichen eine Gruppe von Personen, die zur Vertretung der Aktionäre gewählt werden. Jede Aktiengesellschaft ist gesetzlich verpflichtet, einen Verwaltungsrat einzurichten. Gemeinnützige Organisationen und viele private Unternehmen müssen - obwohl dies nicht erforderlich ist - auch einen Verwaltungsrat einrichten. .
Wie funktioniert die umsatzbasierte Finanzierung?
Stellen Sie sich vor, Sie sind der CEO eines kleinen SaaS-Unternehmens. Sie glauben, dass das weitere Wachstum des Unternehmens durch eine Expansion sichergestellt werden kann, die die Zuführung von zusätzlichen 1 Million US-Dollar Kapital erfordert. Sie können jedoch keinen Kredit von Banken erhalten, und die Aktionäre sind nicht bereit, ihre Beteiligung an dem Unternehmen zu verwässern, indem sie neue Investoren mit eigenkapitalbasierter Finanzierung gewinnen. Sie beschließen daher, das Kapital mit einkommensabhängiger Finanzierung zu beschaffen.
Ihr Unternehmen vereinbart einen Vertrag mit ABC Capital, das sich auf umsatzbasierte Finanzierung spezialisiert hat. Der Deal besagt, dass ABC Capital die erforderlichen 1 Million US-Dollar als Gegenleistung für einen Teil Ihrer Einnahmen bereitstellt. Ihr Unternehmen muss monatliche Ratenzahlungen in Höhe von 2,5% Ihres Gesamtumsatzes leisten. Zusätzlich müssen Sie das 1,5-fache des ursprünglichen Betrags zahlen, um die Anleger für das Risiko zu entschädigen.
Letztes Wort
Aus Anlegersicht bietet eine umsatzbasierte Finanzierung die Möglichkeit, lukrative Renditen zu erzielen. Ein Anleger sollte sich jedoch der mit dem Finanzierungsmodell verbundenen Risiken bewusst sein, da die Rückzahlungsrate in direktem Zusammenhang mit den Einnahmen steht. Wenn der Umsatz des Unternehmens deutlich sinkt, sinkt die Rückzahlungsquote proportional.
Darüber hinaus ist das umsatzbasierte Finanzierungsmodell nicht für jedes Unternehmen geeignet. Das Modell funktioniert nur mit Unternehmen, die ausreichende Einnahmen erzielen. Darüber hinaus muss ein Unternehmen, das auf einkommensbezogene Finanzierungen zurückgreifen möchte, über starke Bruttomargen verfügen, um die Rückzahlung der Investition sicherstellen zu können. Im Allgemeinen funktioniert eine umsatzbasierte Finanzierung am besten mit SaaS-Unternehmen.
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