Der Emerging Market Bond Index (EMBI) ist ein Referenzindex, der die Anleihenperformance von Schwellenländern und ihren jeweiligen Unternehmensorganisationen misst. Der EMBI wurde erstmals von der führenden Investmentbank JP Morgan veröffentlicht.
Ein aufstrebender Markt ist eine Marktwirtschaft, die sich derzeit in der Wachstumsphase befindet. Wenn das Unternehmen wächst, wird es engagierter und interagiert stärker mit dem globalen Markt.
Auch Schwellenländer gelten als risikoreichere Anlagen, da sie sich noch im Entwicklungszyklus befinden und recht häufig schwanken.
Zusammenfassung
- Der Emerging Market Bond Index (EMBI) ist ein Referenzindex, der die Anleihenperformance von Schwellenländern und ihren jeweiligen Unternehmensorganisationen misst.
- Schwellenländer sind Volkswirtschaften, die sich noch in der Wachstumsphase befinden, und umfassen Länder wie Russland, Mexiko und China.
- JP Morgan betreibt drei der beliebtesten EMBI-Indizes.
EMBI-Indizes von JP Morgan
Die drei Indizes, die die Wertentwicklung von Anleihen in Schwellenländern abbilden, die von JP Morgan betrieben werden, sind:
1. JP Morgan EMBI + Index
Der EMBI + Index misst die Gesamtrendite für gehandelte ausländische Schuldtitel in Schwellenländern. Der Index bietet Anlegern endgültige Informationen zu Fremdwährungsanleihen aus Schwellenländern, eine Zusammenstellung der am Markt gehandelten Instrumente und deren vereinbarten Konditionen.
Der reguläre EMBI-Index unterscheidet sich von EMBI + aufgrund von auf USD lautenden Brady-Anleihen, Eurobonds-Eurobonds. Ein Eurobond ist ein festverzinsliches Schuldinstrument (Wertpapier), das auf eine andere Währung als das lokale Land des Landes, in dem die Anleihe ausgegeben wurde, und Darlehen lautet.
Finanzinstrumente innerhalb von EMBI + müssen die strengen Kriterien für die Liquidität des Sekundärmarkthandels erfüllen und einen Mindestnennwert von 500 Mio. USD aufweisen.
2. JP Morgan EMBI Global Index
Als „erweiterte“ Version von EMBI + misst EMBI Global auch die Gesamtrendite für gehandelte ausländische Schuldtitel in Schwellenländern. Es unterscheidet sich von EMBI + durch die Einbeziehung von auf USD lautenden Brady Bonds, Eurobonds und Darlehen.
Der EMBI Global Index muss weiterhin den Mindestnennwert von 500 Mio. USD erfüllen, muss jedoch keine strengen Kriterien für die Liquidität des Sekundärmarkthandels erfüllen. Es ist im Wesentlichen eine Kombination aus dem regulären EMBI-Index und EMBI +.
3. JP Morgan EMBI Global Diversified Index
Der EMBI Global Diversified Index begrenzt die Gewichtung von Schwellenländern mit größeren Schuldtiteln. Dies erfolgt nur unter Einbeziehung bestimmter Teile der aktuellen ausstehenden Nennwertbeträge der Schulden.
Vorteile einer Investition in Schwellenländer
1. Entwicklung und Wachstum
Entwicklung und Wachstum werden durch die ständige Interaktion mit dem globalen Markt vorangetrieben.
2. Portfoliodiversifikation
Eine Investition in Schwellenländer ist eine außergewöhnliche Möglichkeit, Ihr Portfolio zu diversifizieren. Dies ist vorteilhaft, da ein wirtschaftlicher Abschwung in einer entwickelten Nation eine entwickelte Wirtschaft ist. Eine entwickelte Wirtschaft ist eine Region, in der Regel ein Land, in der ein hohes Maß an Wohlstand und Ressourcen, die ihren Einwohnern oder Bürgern zur Verfügung stehen, möglicherweise zu Wachstum in anderen Ländern (Schwellenländern) führen können.
Risiken einer Investition in Schwellenländer
1. Währung
Die Währungen der Schwellenländer werden aufgrund der Umrechnungskurse als äußerst volatil angesehen. Insbesondere bei niedrigen Umrechnungskursen können Gewinne gemindert werden.
2. Politik
Die politische Struktur in Schwellenländern kann instabil sein. Dies kann zu ernsthaften wirtschaftlichen Veränderungen führen und dem Anleger ein Defizit hinterlassen.
3. Wirtschaft
Die wirtschaftliche Lage der Schwellenländer unterscheidet sich stark von den Industrieländern. Es zeigt sich durch Inflation Inflation Inflation ist ein wirtschaftliches Konzept, das sich auf Preiserhöhungen von Waren über einen festgelegten Zeitraum bezieht. Der Anstieg des Preisniveaus bedeutet, dass die Währung in einer bestimmten Volkswirtschaft an Kaufkraft verliert (dh weniger kann mit dem gleichen Geldbetrag gekauft werden). , Geldpolitik und niedrige Beschäftigung.
Top 10 Emerging Market Bonds ETFs
ETFs für Anleihen aus Schwellenländern werden durch die Anlage von Schuldtiteln geschaffen, die von Schwellenländern ausgegeben werden. Die ETFs weisen eine geringere Kreditqualität auf als die Industrieländer. ETFs aus Schwellenmarktanleihen tendieren auch dazu, höhere Renditen zu erzielen.
Hier sind die Top 10 der ETFs für Schwellenmarktanleihen im Jahr 2020:
- iShares JP Morgan USD Emerging Market Bond ETF
- VanEck Vektoren JP Morgan EM ETF in lokaler Währung
- Invesco Emerging Markets Staatsschulden-ETF
- Vanguard Emerging Markets Staatsanleihen-ETF
- SPDR Barclays Capital Emerging Markets Lokaler Anleihen-ETF
- iShares Emerging Markets ETF in lokaler Währung
- iShares Emerging Markets High Yield Bond ETF
- First Trust Emerging Markets ETF für Anleihen in lokaler Währung
- WisdomTree Emerging Markets Local Debt Fund
- SPDR DoubleLine Emerging Markets Fixed Income ETF
Der ESG-Score misst verschiedene Umwelt-, Gesellschafts- und Governance-Standards, die von Unternehmen erwartet werden. Wenn es ums Investieren geht, zeigt der ESG-Score dem Investor die Moral des Unternehmens.
Hier sind die ESG-Ergebnisse für die ersten fünf oben aufgeführten Unternehmen:
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- JP Morgan Chase & Co JP Morgan Chase & Co JP Morgan Chase & Co ist eine multinationale Bankholding mit Hauptsitz in New York City. Nach der Fusion von JP Morgan und Chase Manhattan Bank im Dezember 2000 wurde es zu einer der Top-Banken in den USA. JPMorgan Chase and Co. ist weltweit die sechstgrößte Bank nach Aktiva der Welt mit einer Bilanzsumme
- Diversifikation Diversifikation Diversifikation ist eine Technik zur Allokation von Portfolioressourcen oder Kapital für eine Vielzahl von Anlagen. Ziel der Diversifikation ist es, Verluste zu minimieren
- Debt / Bond Fund Debt / Bond Fund Ein Debt Fund oder ein Bond Fund ist ein Pool von Anlagen, in der Regel ein Investmentfonds oder ein börsengehandelter Fonds, der in festverzinsliche Wertpapiere investiert
